- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.35 | 775.0 | 45.83 | 20.74 | -10.33 | -8.43 | 5.99 | 53.98 | 32.23 | 9.59 | 170.14 | 35.07 | 7.74 | 272.12 | 8.56 | 1.57 | 375.76 | 58.59 | 1.03 | 296.15 | 39.19 | 0.12 | 20.0 | 33.33 | 16.35 | 50.28 | 16.04 | 65.50 | -2.59 | 31.66 | 61.90 | -42.98 | -2.5 | 37.30 | 535.19 | 2.17 | 16.76 | 5.74 | -2.22 |
| 25Q4 (7) | 0.04 | -80.95 | -84.0 | 23.13 | -2.69 | 8.69 | 3.89 | -31.15 | 135.76 | 3.55 | -40.03 | -58.38 | 2.08 | -60.23 | -70.07 | 0.33 | -63.74 | -65.26 | 0.26 | -60.0 | -63.89 | 0.10 | -9.09 | 11.11 | 10.88 | -10.01 | -28.56 | 67.24 | 18.09 | 38.9 | 108.57 | 12.38 | 466.12 | -8.57 | -268.57 | -110.61 | 15.85 | 2.92 | -15.65 |
| 25Q3 (6) | 0.21 | -4.55 | 31.25 | 23.77 | -5.15 | 6.02 | 5.65 | -29.9 | -8.72 | 5.92 | -40.62 | 22.06 | 5.23 | -16.59 | 26.63 | 0.91 | -15.74 | 40.0 | 0.65 | -17.72 | 27.45 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 12.09 | -23.48 | 16.03 | 56.94 | -2.48 | 13.93 | 96.61 | 19.61 | -25.56 | 5.08 | -73.56 | 118.38 | 15.40 | -2.16 | -7.84 |
| 25Q2 (5) | 0.22 | -8.33 | -35.29 | 25.06 | 10.64 | 9.86 | 8.06 | 77.92 | 18.01 | 9.97 | 40.42 | -5.85 | 6.27 | -12.06 | -18.78 | 1.08 | 9.09 | -10.0 | 0.79 | 6.76 | -11.24 | 0.11 | 22.22 | 0.0 | 15.80 | 12.14 | -0.63 | 58.39 | 17.37 | 20.32 | 80.77 | 27.21 | 24.83 | 19.23 | -47.32 | -45.51 | 15.74 | -8.17 | -0.76 |
| 25Q1 (4) | 0.24 | -4.0 | 0.0 | 22.65 | 6.44 | 0.0 | 4.53 | 174.55 | 0.0 | 7.10 | -16.76 | 0.0 | 7.13 | 2.59 | 0.0 | 0.99 | 4.21 | 0.0 | 0.74 | 2.78 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 14.09 | -7.49 | 0.0 | 49.75 | 2.77 | 0.0 | 63.49 | 231.07 | 0.0 | 36.51 | -54.83 | 0.0 | 17.14 | -8.78 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.25 | 56.25 | 0.0 | 21.28 | -5.08 | 0.0 | 1.65 | -73.34 | 0.0 | 8.53 | 75.88 | 0.0 | 6.95 | 68.28 | 0.0 | 0.95 | 46.15 | 0.0 | 0.72 | 41.18 | 0.0 | 0.09 | -18.18 | 0.0 | 15.23 | 46.16 | 0.0 | 48.41 | -3.14 | 0.0 | 19.18 | -85.22 | 0.0 | 80.82 | 392.2 | 0.0 | 18.79 | 12.45 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.16 | -52.94 | 0.0 | 22.42 | -1.71 | 0.0 | 6.19 | -9.37 | 0.0 | 4.85 | -54.2 | 0.0 | 4.13 | -46.5 | 0.0 | 0.65 | -45.83 | 0.0 | 0.51 | -42.7 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 10.42 | -34.47 | 0.0 | 49.98 | 2.99 | 0.0 | 129.79 | 100.58 | 0.0 | -27.66 | -178.37 | 0.0 | 16.71 | 5.36 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.34 | 0.0 | 0.0 | 22.81 | 0.0 | 0.0 | 6.83 | 0.0 | 0.0 | 10.59 | 0.0 | 0.0 | 7.72 | 0.0 | 0.0 | 1.20 | 0.0 | 0.0 | 0.89 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 15.90 | 0.0 | 0.0 | 48.53 | 0.0 | 0.0 | 64.71 | 0.0 | 0.0 | 35.29 | 0.0 | 0.0 | 15.86 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.71 | -27.55 | 23.70 | 3.13 | 5.60 | -1.93 | 5.36 | 13.79 | 6.67 | -20.6 | 5.15 | -21.25 | 3.19 | -19.04 | 2.32 | -21.09 | 0.39 | -2.5 | 13.23 | -7.29 | 67.24 | 38.9 | 83.85 | 23.54 | 16.15 | -49.73 | 7.01 | 1837.16 | 16.00 | -7.57 |
| 2024 (4) | 0.98 | -35.53 | 22.98 | -16.31 | 5.71 | -34.06 | 4.71 | -4.93 | 8.40 | -12.95 | 6.54 | -14.29 | 3.94 | -41.8 | 2.94 | -32.57 | 0.40 | -25.93 | 14.27 | -7.76 | 48.41 | -3.55 | 67.87 | -24.41 | 32.13 | 214.7 | 0.36 | -2.58 | 17.31 | -1.42 |
| 2023 (3) | 1.52 | -17.84 | 27.46 | 5.29 | 8.66 | -0.8 | 4.95 | -4.06 | 9.65 | -6.58 | 7.63 | 0.39 | 6.77 | -53.76 | 4.36 | -40.19 | 0.54 | -42.55 | 15.47 | -2.4 | 50.19 | -53.33 | 89.79 | 6.16 | 10.21 | -33.8 | 0.37 | 5.3 | 17.56 | 7.86 |
| 2022 (2) | 1.85 | -6.09 | 26.08 | -3.73 | 8.73 | -15.49 | 5.16 | 10.22 | 10.33 | -2.82 | 7.60 | -3.43 | 14.64 | -11.17 | 7.29 | -10.77 | 0.94 | -7.84 | 15.85 | 1.54 | 107.55 | 3.68 | 84.58 | -12.88 | 15.42 | 427.94 | 0.35 | 43.33 | 16.28 | 5.58 |
| 2021 (1) | 1.97 | -2.48 | 27.09 | 0 | 10.33 | 0 | 4.68 | 6.57 | 10.63 | 0 | 7.87 | 0 | 16.48 | 0 | 8.17 | 0 | 1.02 | 0.99 | 15.61 | -4.53 | 103.73 | -1.35 | 97.08 | -9.68 | 2.92 | 0 | 0.25 | 1.11 | 15.42 | 2.46 |