- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.70 | -5.41 | 18.64 | 13.38 | -10.08 | -2.9 | 5.21 | -8.44 | -4.75 | 7.17 | 0.14 | 26.46 | 5.92 | -0.5 | 32.44 | 3.09 | -0.96 | 3.69 | 1.77 | -5.85 | 8.59 | 0.29 | 0.0 | -14.71 | 7.82 | -8.22 | 18.66 | 88.86 | 19.36 | -12.58 | 71.95 | -9.23 | -25.99 | 26.83 | 29.41 | 543.9 | 5.93 | -8.2 | -5.42 |
| 25Q4 (7) | 0.74 | 8.82 | -21.28 | 14.88 | 15.26 | -2.75 | 5.69 | 7.97 | -15.07 | 7.16 | 20.74 | -5.04 | 5.95 | 26.87 | -6.74 | 3.12 | -13.09 | -30.36 | 1.88 | -2.59 | -21.67 | 0.29 | -23.68 | -19.44 | 8.52 | 23.84 | -0.47 | 74.45 | -15.55 | -18.46 | 79.27 | -10.44 | -10.93 | 20.73 | 80.37 | 88.47 | 6.46 | 23.52 | 1.25 |
| 25Q3 (6) | 0.68 | -2.86 | -29.9 | 12.91 | -10.1 | -1.6 | 5.27 | 0.0 | -3.83 | 5.93 | 1.02 | -11.09 | 4.69 | -11.68 | -8.4 | 3.59 | 2.57 | -20.75 | 1.93 | 7.22 | -17.52 | 0.38 | 18.75 | -13.64 | 6.88 | -2.13 | -9.71 | 88.16 | -21.71 | -11.83 | 88.51 | -1.34 | 8.62 | 11.49 | 11.66 | -34.66 | 5.23 | -19.66 | -3.15 |
| 25Q2 (5) | 0.70 | 18.64 | -21.35 | 14.36 | 4.21 | -6.08 | 5.27 | -3.66 | -9.14 | 5.87 | 3.53 | -17.67 | 5.31 | 18.79 | -2.93 | 3.50 | 17.45 | -15.05 | 1.80 | 10.43 | -13.88 | 0.32 | -5.88 | -11.11 | 7.03 | 6.68 | -14.58 | 112.61 | 10.78 | 6.72 | 89.71 | -7.73 | 10.04 | 10.29 | 147.06 | -44.29 | 6.51 | 3.83 | -2.98 |
| 25Q1 (4) | 0.59 | -37.23 | 0.0 | 13.78 | -9.93 | 0.0 | 5.47 | -18.36 | 0.0 | 5.67 | -24.8 | 0.0 | 4.47 | -29.94 | 0.0 | 2.98 | -33.48 | 0.0 | 1.63 | -32.08 | 0.0 | 0.34 | -5.56 | 0.0 | 6.59 | -23.01 | 0.0 | 101.65 | 11.34 | 0.0 | 97.22 | 9.24 | 0.0 | 4.17 | -62.12 | 0.0 | 6.27 | -1.72 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.94 | -3.09 | 0.0 | 15.30 | 16.62 | 0.0 | 6.70 | 22.26 | 0.0 | 7.54 | 13.04 | 0.0 | 6.38 | 24.61 | 0.0 | 4.48 | -1.1 | 0.0 | 2.40 | 2.56 | 0.0 | 0.36 | -18.18 | 0.0 | 8.56 | 12.34 | 0.0 | 91.30 | -8.69 | 0.0 | 89.00 | 9.23 | 0.0 | 11.00 | -37.47 | 0.0 | 6.38 | 18.15 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.97 | 8.99 | 0.0 | 13.12 | -14.19 | 0.0 | 5.48 | -5.52 | 0.0 | 6.67 | -6.45 | 0.0 | 5.12 | -6.4 | 0.0 | 4.53 | 9.95 | 0.0 | 2.34 | 11.96 | 0.0 | 0.44 | 22.22 | 0.0 | 7.62 | -7.41 | 0.0 | 99.99 | -5.24 | 0.0 | 81.48 | -0.05 | 0.0 | 17.59 | -4.79 | 0.0 | 5.40 | -19.52 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.89 | 0.0 | 0.0 | 15.29 | 0.0 | 0.0 | 5.80 | 0.0 | 0.0 | 7.13 | 0.0 | 0.0 | 5.47 | 0.0 | 0.0 | 4.12 | 0.0 | 0.0 | 2.09 | 0.0 | 0.0 | 0.36 | 0.0 | 0.0 | 8.23 | 0.0 | 0.0 | 105.52 | 0.0 | 0.0 | 81.52 | 0.0 | 0.0 | 18.48 | 0.0 | 0.0 | 6.71 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.73 | -25.21 | 13.91 | -4.86 | 5.41 | -11.02 | 0.61 | -3.02 | 6.13 | -12.8 | 5.06 | -8.33 | 12.23 | -27.16 | 7.20 | -21.4 | 1.32 | -16.46 | 7.22 | -9.98 | 74.45 | -18.46 | 88.39 | 2.03 | 11.61 | -14.77 | 0.90 | -5.96 | 6.06 | -2.57 |
| 2024 (4) | 3.65 | -7.59 | 14.62 | -7.93 | 6.08 | -12.27 | 0.63 | -19.69 | 7.03 | -12.67 | 5.52 | -8.15 | 16.79 | -7.44 | 9.16 | -8.67 | 1.58 | -1.86 | 8.02 | -11.87 | 91.30 | -1.92 | 86.63 | 0.55 | 13.62 | -1.57 | 0.96 | -11.14 | 6.22 | -6.75 |
| 2023 (3) | 3.95 | -28.05 | 15.88 | -4.45 | 6.93 | -14.34 | 0.79 | -0.94 | 8.05 | -9.14 | 6.01 | -18.45 | 18.14 | -28.02 | 10.03 | -25.98 | 1.61 | -9.04 | 9.10 | -9.36 | 93.09 | 15.27 | 86.16 | -5.79 | 13.84 | 58.01 | 1.08 | -1.11 | 6.67 | 9.17 |
| 2022 (2) | 5.49 | 12.73 | 16.62 | -4.04 | 8.09 | -3.23 | 0.79 | -4.36 | 8.86 | 2.43 | 7.37 | 3.37 | 25.20 | -7.42 | 13.55 | 1.8 | 1.77 | -2.75 | 10.04 | 3.29 | 80.76 | -26.99 | 91.45 | -5.45 | 8.76 | 167.2 | 1.09 | -11.11 | 6.11 | -6.29 |
| 2021 (1) | 4.87 | 14.59 | 17.32 | 0 | 8.36 | 0 | 0.83 | -2.47 | 8.65 | 0 | 7.13 | 0 | 27.22 | 0 | 13.31 | 0 | 1.82 | -6.19 | 9.72 | 11.85 | 110.61 | 1.18 | 96.72 | 12.16 | 3.28 | -76.66 | 1.23 | -60.2 | 6.52 | 3.16 |