資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 21.4 | 31.94 | 9.6 | 2.13 | 0 | 0 | 0 | 0 | 50.58 | -8.67 | 1.68 | -25.66 | 6.03 | -18.4 | 11.92 | -10.66 | 1.72 | -10.88 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.35 | -2.78 | 6.21 | 0.0 | 3.17 | 6.73 | 0.87 | 0 | 1.0 | -59.68 | 5.04 | -7.52 | 0.15 | -80.26 | 1.15 | -64.51 | 0.29 | 45.23 |
| 2024 (4) | 16.22 | 14.95 | 9.4 | 25.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 55.38 | 6.3 | 2.26 | -7.76 | 7.39 | 12.31 | 13.34 | 5.66 | 1.93 | 31.29 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.36 | 2.86 | 6.21 | 0.0 | 2.97 | 8.39 | 0 | 0 | 2.48 | 2.06 | 5.45 | -2.85 | 0.76 | 0 | 3.24 | 66.15 | 0.20 | 8.87 |
| 2023 (3) | 14.11 | 1.15 | 7.5 | 29.31 | 0 | 0 | 0 | 0 | 52.1 | -1.46 | 2.45 | -23.44 | 6.58 | 2.81 | 12.63 | 4.33 | 1.47 | -40.73 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.35 | 0.0 | 6.21 | 0.0 | 2.74 | 12.3 | 0.43 | -70.14 | 2.43 | 6.58 | 5.61 | -9.08 | -0.48 | 0 | 1.95 | 5.41 | 0.18 | -4.94 |
| 2022 (2) | 13.95 | 10.54 | 5.8 | -12.12 | 0 | 0 | 0 | 0 | 52.87 | 7.11 | 3.2 | 14.29 | 6.4 | 10.92 | 12.11 | 3.55 | 2.48 | 36.26 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.35 | 2.94 | 6.21 | 7.81 | 2.44 | 14.02 | 1.44 | 4.35 | 2.28 | 100.0 | 6.17 | 32.4 | -0.43 | 0 | 1.85 | 0 | 0.19 | -7.67 |
| 2021 (1) | 12.62 | 38.07 | 6.6 | 29.41 | 0 | 0 | 0 | 0 | 49.36 | -2.24 | 2.8 | 15.23 | 5.77 | -33.91 | 11.69 | -32.39 | 1.82 | -11.65 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.34 | -58.54 | 5.76 | -2.37 | 2.14 | 15.05 | 1.38 | 50.0 | 1.14 | -26.45 | 4.66 | 7.62 | -1.44 | 0 | -0.3 | 0 | 0.21 | 6.35 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 22.63 | 5.75 | 30.06 | 10.0 | 4.17 | 5.26 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.38 | -1.04 | -10.68 | 0.42 | -6.67 | 13.51 | 5.19 | -13.93 | -22.54 | 10.54 | -11.55 | -13.31 | 1.74 | 1.16 | -3.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.35 | 0.0 | -2.78 | 6.21 | 0.0 | 0.0 | 3.25 | 2.52 | 5.18 | 0 | -100.0 | 0 | 0.64 | -36.0 | -24.71 | 3.9 | -22.62 | -0.76 | 0.46 | 206.67 | -53.06 | 1.1 | -4.35 | -39.89 | 0.29 | 1.93 | 32.71 |
| 25Q4 (7) | 21.4 | -1.02 | 31.94 | 9.6 | -15.04 | 2.13 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.5 | -21.66 | -13.6 | 0.45 | 7.14 | -23.73 | 6.03 | -7.52 | -18.4 | 11.92 | -4.21 | 0 | 1.72 | 2.38 | -10.88 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.35 | 2.94 | -2.78 | 6.21 | 0.0 | 0.0 | 3.17 | 0.0 | 6.73 | 0.87 | 0.0 | 0 | 1.0 | 85.19 | -59.68 | 5.04 | 10.04 | -7.52 | 0.15 | 131.25 | -80.26 | 1.15 | 1816.67 | -64.51 | 0.29 | -1.36 | 45.23 |
| 25Q3 (6) | 21.62 | 25.41 | 34.54 | 11.3 | 15.31 | 10.78 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14.68 | 25.9 | -9.1 | 0.42 | -4.55 | -30.0 | 6.52 | 13.0 | -10.68 | 12.45 | 16.17 | 0 | 1.68 | -16.42 | 11.26 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.34 | 0.0 | -5.56 | 6.21 | 0.0 | 0.0 | 3.17 | 2.59 | 6.73 | 0.87 | 0 | 0 | 0.54 | -57.81 | -71.58 | 4.58 | 4.81 | -5.76 | -0.48 | 42.17 | -237.14 | 0.06 | -86.67 | -97.33 | 0.29 | 32.06 | 45.66 |
| 25Q2 (5) | 17.24 | -0.92 | 0.17 | 9.8 | 3.16 | 10.73 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.66 | -8.48 | -9.47 | 0.44 | 18.92 | -21.43 | 5.77 | -13.88 | -21.07 | 10.71 | -11.93 | 0 | 2.01 | 11.67 | 31.37 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.34 | -5.56 | -2.86 | 6.21 | 0.0 | 0.0 | 3.09 | 0.0 | 8.04 | 0 | 0 | -100.0 | 1.28 | 50.59 | -16.88 | 4.37 | 11.2 | -10.45 | -0.83 | -184.69 | -302.44 | 0.45 | -75.41 | -76.92 | 0.22 | -0.05 | 16.67 |
| 25Q1 (4) | 17.4 | 7.27 | 0.0 | 9.5 | 1.06 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 12.74 | -4.28 | 0.0 | 0.37 | -37.29 | 0.0 | 6.7 | -9.34 | 0.0 | 12.16 | 0 | 0.0 | 1.8 | -6.74 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.36 | 0.0 | 0.0 | 6.21 | 0.0 | 0.0 | 3.09 | 4.04 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.85 | -65.73 | 0.0 | 3.93 | -27.89 | 0.0 | 0.98 | 28.95 | 0.0 | 1.83 | -43.52 | 0.0 | 0.22 | 11.55 | 0.0 |