- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 6.83 | -26.87 | -11.76 | 17.95 | 12.47 | 13.32 | 11.05 | 4.05 | 16.93 | 12.41 | 2.14 | -1.59 | 9.07 | 2.83 | -7.73 | 3.64 | -21.38 | -12.5 | 2.02 | -21.71 | -12.93 | 0.22 | -24.14 | -8.33 | 15.92 | 8.01 | -1.55 | 79.90 | -1.99 | 2.67 | 89.05 | 1.9 | 18.85 | 10.95 | -13.17 | -56.33 | 6.86 | 60.28 | 9.06 |
| 25Q4 (7) | 9.34 | 18.68 | 12.26 | 15.96 | 1.79 | 1.4 | 10.62 | 13.83 | 14.07 | 12.15 | 6.3 | 8.77 | 8.82 | -1.01 | 1.26 | 4.63 | 9.98 | 6.93 | 2.58 | 9.32 | 6.17 | 0.29 | 11.54 | 3.57 | 14.74 | 2.65 | 3.44 | 81.52 | 4.71 | 1.43 | 87.39 | 7.0 | 4.87 | 12.61 | -31.34 | -24.36 | 4.28 | -30.07 | -20.15 |
| 25Q3 (6) | 7.87 | 39.29 | 1.81 | 15.68 | 10.27 | 11.92 | 9.33 | 16.92 | 13.09 | 11.43 | 23.43 | 17.47 | 8.91 | 23.24 | 17.39 | 4.21 | 26.43 | 5.25 | 2.36 | 26.88 | 6.79 | 0.26 | 0.0 | -10.34 | 14.36 | 15.53 | 13.16 | 77.85 | -2.16 | 1.21 | 81.67 | -5.18 | -3.73 | 18.37 | 32.52 | 21.5 | 6.12 | 2.34 | 26.45 |
| 25Q2 (5) | 5.65 | -27.0 | -20.53 | 14.22 | -10.23 | 3.72 | 7.98 | -15.56 | 8.87 | 9.26 | -26.57 | -9.57 | 7.23 | -26.45 | -9.51 | 3.33 | -19.95 | -11.67 | 1.86 | -19.83 | -8.37 | 0.26 | 8.33 | 4.0 | 12.43 | -23.13 | -9.07 | 79.57 | 2.25 | -6.85 | 86.14 | 14.97 | 20.42 | 13.86 | -44.72 | -51.31 | 5.98 | -4.93 | 1.87 |
| 25Q1 (4) | 7.74 | -6.97 | 0.0 | 15.84 | 0.64 | 0.0 | 9.45 | 1.5 | 0.0 | 12.61 | 12.89 | 0.0 | 9.83 | 12.86 | 0.0 | 4.16 | -3.93 | 0.0 | 2.32 | -4.53 | 0.0 | 0.24 | -14.29 | 0.0 | 16.17 | 13.47 | 0.0 | 77.82 | -3.17 | 0.0 | 74.92 | -10.08 | 0.0 | 25.08 | 50.39 | 0.0 | 6.29 | 17.35 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 8.32 | 7.63 | 0.0 | 15.74 | 12.35 | 0.0 | 9.31 | 12.85 | 0.0 | 11.17 | 14.8 | 0.0 | 8.71 | 14.76 | 0.0 | 4.33 | 8.25 | 0.0 | 2.43 | 9.95 | 0.0 | 0.28 | -3.45 | 0.0 | 14.25 | 12.29 | 0.0 | 80.37 | 4.49 | 0.0 | 83.33 | -1.78 | 0.0 | 16.67 | 10.28 | 0.0 | 5.36 | 10.74 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 7.73 | 8.72 | 0.0 | 14.01 | 2.19 | 0.0 | 8.25 | 12.55 | 0.0 | 9.73 | -4.98 | 0.0 | 7.59 | -5.01 | 0.0 | 4.00 | 6.1 | 0.0 | 2.21 | 8.87 | 0.0 | 0.29 | 16.0 | 0.0 | 12.69 | -7.17 | 0.0 | 76.92 | -9.95 | 0.0 | 84.83 | 18.6 | 0.0 | 15.12 | -46.89 | 0.0 | 4.84 | -17.55 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 7.11 | 0.0 | 0.0 | 13.71 | 0.0 | 0.0 | 7.33 | 0.0 | 0.0 | 10.24 | 0.0 | 0.0 | 7.99 | 0.0 | 0.0 | 3.77 | 0.0 | 0.0 | 2.03 | 0.0 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 13.67 | 0.0 | 0.0 | 85.42 | 0.0 | 0.0 | 71.53 | 0.0 | 0.0 | 28.47 | 0.0 | 0.0 | 5.87 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 30.60 | 5.96 | 15.45 | 9.11 | 9.41 | 17.33 | 2.91 | -6.0 | 11.38 | 12.34 | 8.69 | 10.0 | 15.96 | 5.28 | 8.83 | 7.29 | 1.02 | -0.97 | 14.41 | 7.7 | 81.52 | 1.43 | 82.63 | 4.3 | 17.37 | -16.4 | 0.20 | 36.68 | 5.59 | 2.76 |
| 2024 (4) | 28.88 | -5.84 | 14.16 | 2.91 | 8.02 | -1.96 | 3.09 | 14.58 | 10.13 | 2.12 | 7.90 | 2.07 | 15.16 | -8.84 | 8.23 | -6.16 | 1.03 | -8.04 | 13.38 | 4.45 | 80.37 | -11.88 | 79.23 | -3.96 | 20.77 | 18.59 | 0.15 | 30.16 | 5.44 | -1.27 |
| 2023 (3) | 30.67 | -21.62 | 13.76 | -14.16 | 8.18 | -25.57 | 2.70 | 29.11 | 9.92 | -21.46 | 7.74 | -14.85 | 16.63 | -26.64 | 8.77 | -24.79 | 1.12 | -12.5 | 12.81 | -13.68 | 91.21 | -1.46 | 82.49 | -5.26 | 17.52 | 35.49 | 0.11 | -17.99 | 5.51 | -14.31 |
| 2022 (2) | 39.13 | 13.42 | 16.03 | 12.49 | 10.99 | 13.07 | 2.09 | 9.24 | 12.63 | 18.04 | 9.09 | 17.9 | 22.67 | 0.49 | 11.66 | 10.63 | 1.28 | -6.57 | 14.84 | 17.03 | 92.56 | -5.96 | 87.07 | -4.08 | 12.93 | 40.13 | 0.14 | -0.04 | 6.43 | -8.01 |
| 2021 (1) | 34.50 | 26.37 | 14.25 | 0 | 9.72 | 0 | 1.91 | 9.63 | 10.70 | 0 | 7.71 | 0 | 22.56 | 0 | 10.54 | 0 | 1.37 | -8.05 | 12.68 | 22.04 | 98.43 | -27.48 | 90.77 | 0.0 | 9.23 | 0.12 | 0.14 | -7.1 | 6.99 | 3.4 |