- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.33 | -14.74 | 177.08 | 37.56 | 12.86 | 45.41 | 16.91 | 6.69 | 103.49 | 20.14 | 6.45 | 141.2 | 14.65 | -15.12 | 133.28 | 5.36 | -20.47 | 135.09 | 2.28 | -19.43 | 90.0 | 0.14 | -6.67 | -12.5 | 33.02 | 8.44 | 70.73 | 166.58 | 1.02 | 33.71 | 84.02 | -0.06 | -15.98 | 15.98 | -3.53 | 0 | 27.71 | 1.5 | -5.26 |
| 25Q4 (7) | 1.56 | 14.71 | 38.05 | 33.28 | 4.42 | 12.97 | 15.85 | -2.46 | 61.24 | 18.92 | -0.84 | 38.0 | 17.26 | 18.38 | 25.34 | 6.74 | 3.69 | 20.79 | 2.83 | 0.35 | 7.2 | 0.15 | -16.67 | -16.67 | 30.45 | 5.29 | 29.24 | 164.90 | 4.28 | 36.29 | 84.08 | -1.51 | 16.77 | 16.56 | 13.16 | -40.86 | 27.30 | 6.81 | -2.74 |
| 25Q3 (6) | 1.36 | 267.57 | 61.9 | 31.87 | -1.61 | 1.53 | 16.25 | -0.73 | 19.66 | 19.08 | 161.01 | 98.96 | 14.58 | 265.41 | 33.03 | 6.50 | 267.23 | 42.54 | 2.82 | 196.84 | 35.58 | 0.18 | -5.26 | 5.88 | 28.92 | 76.66 | 44.38 | 158.13 | 7.22 | 24.05 | 85.37 | -61.99 | -39.69 | 14.63 | 111.75 | 135.23 | 25.56 | -5.16 | -5.58 |
| 25Q2 (5) | 0.37 | -22.92 | -64.08 | 32.39 | 25.4 | 9.43 | 16.37 | 96.99 | 34.95 | 7.31 | -12.46 | -43.51 | 3.99 | -36.46 | -66.89 | 1.77 | -22.37 | -72.3 | 0.95 | -20.83 | -63.18 | 0.19 | 18.75 | -5.0 | 16.37 | -15.36 | -25.79 | 147.48 | 18.38 | -8.79 | 224.59 | 124.59 | 139.24 | -124.59 | 0 | -2134.97 | 26.95 | -7.86 | 5.15 |
| 25Q1 (4) | 0.48 | -57.52 | 0.0 | 25.83 | -12.32 | 0.0 | 8.31 | -15.46 | 0.0 | 8.35 | -39.1 | 0.0 | 6.28 | -54.39 | 0.0 | 2.28 | -59.14 | 0.0 | 1.20 | -54.55 | 0.0 | 0.16 | -11.11 | 0.0 | 19.34 | -17.91 | 0.0 | 124.58 | 2.97 | 0.0 | 100.00 | 38.89 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 29.25 | 4.2 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.13 | 34.52 | 0.0 | 29.46 | -6.15 | 0.0 | 9.83 | -27.61 | 0.0 | 13.71 | 42.96 | 0.0 | 13.77 | 25.64 | 0.0 | 5.58 | 22.37 | 0.0 | 2.64 | 26.92 | 0.0 | 0.18 | 5.88 | 0.0 | 23.56 | 17.62 | 0.0 | 120.99 | -5.08 | 0.0 | 72.00 | -49.13 | 0.0 | 28.00 | 167.41 | 0.0 | 28.07 | 3.69 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.84 | -18.45 | 0.0 | 31.39 | 6.05 | 0.0 | 13.58 | 11.95 | 0.0 | 9.59 | -25.89 | 0.0 | 10.96 | -9.05 | 0.0 | 4.56 | -28.64 | 0.0 | 2.08 | -19.38 | 0.0 | 0.17 | -15.0 | 0.0 | 20.03 | -9.2 | 0.0 | 127.47 | -21.16 | 0.0 | 141.54 | 50.77 | 0.0 | -41.54 | -778.46 | 0.0 | 27.07 | 5.62 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.03 | 0.0 | 0.0 | 29.60 | 0.0 | 0.0 | 12.13 | 0.0 | 0.0 | 12.94 | 0.0 | 0.0 | 12.05 | 0.0 | 0.0 | 6.39 | 0.0 | 0.0 | 2.58 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 22.06 | 0.0 | 0.0 | 161.69 | 0.0 | 0.0 | 93.88 | 0.0 | 0.0 | 6.12 | 0.0 | 0.0 | 25.63 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.77 | -8.5 | 31.07 | 4.68 | 14.47 | 19.59 | 8.63 | 3.65 | 13.67 | 6.63 | 10.74 | -15.96 | 16.94 | -29.12 | 7.77 | -24.27 | 0.64 | -13.51 | 23.99 | 6.72 | 164.90 | 36.29 | 105.67 | 12.03 | -5.90 | 0 | 0.49 | 1927.93 | 27.16 | 2.14 |
| 2024 (4) | 4.12 | 303.92 | 29.68 | 27.11 | 12.10 | 147.44 | 8.32 | -1.39 | 12.82 | 224.56 | 12.78 | 242.63 | 23.90 | 218.67 | 10.26 | 215.69 | 0.74 | 12.12 | 22.48 | 61.84 | 120.99 | -39.35 | 94.32 | -23.56 | 5.68 | 0 | 0.02 | -11.3 | 26.59 | -3.24 |
| 2023 (3) | 1.02 | 64.52 | 23.35 | 18.23 | 4.89 | 897.96 | 8.44 | 8.26 | 3.95 | 99.49 | 3.73 | 89.34 | 7.50 | 74.83 | 3.25 | 68.39 | 0.66 | 1.54 | 13.89 | 25.25 | 199.48 | -5.52 | 123.40 | 383.33 | -23.40 | 0 | 0.03 | -3.04 | 27.48 | 0.92 |
| 2022 (2) | 0.62 | 0 | 19.75 | 17.56 | 0.49 | 0 | 7.80 | 20.14 | 1.98 | 0 | 1.97 | 0 | 4.29 | 0 | 1.93 | 0 | 0.65 | -2.99 | 11.09 | 246.56 | 211.14 | -18.38 | 25.53 | -70.47 | 76.60 | 465.63 | 0.03 | 7.54 | 27.23 | -1.77 |
| 2021 (1) | -0.98 | 0 | 16.80 | 0 | -3.60 | 0 | 6.49 | -3.39 | -4.17 | 0 | -4.33 | 0 | -9.00 | 0 | -2.48 | 0 | 0.67 | -11.84 | 3.20 | -8.57 | 258.69 | 56.71 | 86.46 | 9.93 | 13.54 | -36.57 | 0.03 | -73.02 | 27.72 | 1.54 |