- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.07 | -93.2 | -22.22 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.02 | -33.33 | 100.0 | 0.00 | 0 | 0 | 156.41 | 9.85 | -0.01 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 39.22 | -1.13 | -19.08 |
| 25Q4 (7) | 1.03 | 56.06 | 930.0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.03 | 0.0 | 50.0 | 0.00 | 0 | 0 | 142.39 | 4.35 | 20.72 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 39.67 | 38.71 | -20.39 |
| 25Q3 (6) | 0.66 | 1420.0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.03 | 200.0 | 200.0 | 0.00 | 0 | 0 | 136.46 | 4.89 | 12.9 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 28.60 | -58.59 | -28.48 |
| 25Q2 (5) | -0.05 | -155.56 | -109.8 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | -66.67 | 0.00 | 0 | 0 | 130.10 | -16.83 | -4.45 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 69.07 | 42.5 | 121.73 |
| 25Q1 (4) | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.01 | -50.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 156.42 | 32.62 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 48.47 | -2.73 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.10 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.02 | 100.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 117.95 | -2.42 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 49.83 | 24.61 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.01 | -66.67 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 120.87 | -11.23 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 39.99 | 28.38 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.51 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 136.16 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 31.15 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.72 | 54.95 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.08 | -11.11 | 0.00 | 0 | 142.39 | 20.72 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 40.00 | 19.55 |
| 2024 (4) | 1.11 | -31.06 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.09 | -25.0 | 0.00 | 0 | 117.95 | -6.99 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 33.46 | 7.87 |
| 2023 (3) | 1.61 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.12 | 500.0 | 0.00 | 0 | 126.81 | 3.09 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 31.02 | -72.27 |
| 2022 (2) | -0.73 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.02 | -90.91 | 0.00 | 0 | 123.01 | -17.29 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 111.87 | 410.12 |
| 2021 (1) | 5.00 | 376.19 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.22 | 100.0 | 0.00 | 0 | 148.73 | 41.42 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 21.93 | -43.1 |