- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.19 | 6.31 | 5.29 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0 | 1091.89 | 28.51 | 37.11 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 30.78 | 19.81 | -17.66 |
| 25Q4 (7) | 2.06 | -6.79 | 6.19 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.01 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0 | 849.67 | 3.01 | -8.79 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 25.69 | -24.75 | -20.56 |
| 25Q3 (6) | 2.21 | 3.27 | 2.79 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | 0 | 0 | 824.87 | -17.39 | -14.06 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 34.14 | 0.23 | 5.7 |
| 25Q2 (5) | 2.14 | 2.88 | 38.06 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0 | 998.56 | 25.39 | 22.34 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 34.06 | -8.88 | 63.2 |
| 25Q1 (4) | 2.08 | 7.22 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 796.34 | -14.51 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 37.38 | 15.58 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.94 | -9.77 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 931.53 | -2.95 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 32.34 | 0.12 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.15 | 38.71 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 959.85 | 17.6 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 32.30 | 54.77 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.55 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 816.21 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 20.87 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 8.45 | 13.12 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.02 | -33.33 | 0.00 | 0 | 849.67 | -8.79 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 32.65 | 15.53 |
| 2024 (4) | 7.47 | 16.9 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.03 | 0.0 | 0.00 | 0 | 931.53 | 37.77 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 28.26 | 0.61 |
| 2023 (3) | 6.39 | 61.77 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.03 | -25.0 | 0.00 | 0 | 676.13 | -12.52 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 28.09 | 32.19 |
| 2022 (2) | 3.95 | 33.0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.04 | 0.0 | 0.00 | 0 | 772.94 | 11.48 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 21.25 | 12.91 |
| 2021 (1) | 2.97 | -29.79 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.04 | -20.0 | 0.00 | 0 | 693.36 | -3.36 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 18.82 | 1.62 |