- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.65 | 87.5 | 353.85 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.04 | 33.33 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 377.18 | 1.56 | -3.24 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 32.03 | -11.98 | -81.58 |
| 25Q4 (7) | 0.88 | -43.59 | 203.45 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.03 | -25.0 | 50.0 | 0.00 | 0 | 0 | 371.38 | 4.61 | 4.17 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 36.39 | 36.19 | -7.29 |
| 25Q3 (6) | 1.56 | 1014.29 | 1214.29 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.04 | 300.0 | 300.0 | 0.00 | 0 | 0 | 355.00 | -10.41 | -7.27 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 26.72 | -31.28 | -45.52 |
| 25Q2 (5) | 0.14 | 121.54 | -77.05 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.01 | 0 | -50.0 | 0.00 | 0 | 0 | 396.26 | 1.66 | 0.27 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 38.88 | -77.64 | 2.59 |
| 25Q1 (4) | -0.65 | -324.14 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 389.80 | 9.34 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 173.86 | 342.96 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.29 | 307.14 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.02 | 100.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 356.50 | -6.88 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 39.25 | -19.98 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.14 | -122.95 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.01 | -50.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 382.85 | -3.12 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 49.05 | 29.42 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.61 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 395.20 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 37.90 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.98 | 13.14 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.08 | -11.11 | 0.00 | 0 | 371.38 | 4.17 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 37.69 | -3.11 |
| 2024 (4) | 1.75 | 4.17 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.09 | 0.0 | 0.00 | 0 | 356.50 | 1.41 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 38.90 | 2.02 |
| 2023 (3) | 1.68 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.09 | 80.0 | 0.00 | 0 | 351.55 | -0.66 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 38.13 | -18.79 |
| 2022 (2) | -0.25 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.05 | -54.55 | 0.00 | 0 | 353.89 | 3.75 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 46.95 | 24.6 |
| 2021 (1) | 2.33 | 27.32 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.11 | 0.0 | 0.00 | 0 | 341.09 | 3.15 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 37.68 | -2.26 |