- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.89 | 74.51 | 470.83 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.04 | 0.0 | 300.0 | 0.00 | 0 | 0 | 271.33 | 37.83 | 49.09 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 37.61 | -17.36 | -64.05 |
| 25Q4 (7) | 0.51 | -3.77 | 1375.0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.04 | 0.0 | 100.0 | 0.00 | 0 | 0 | 196.86 | -0.06 | 24.48 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 45.51 | 10.73 | -41.8 |
| 25Q3 (6) | 0.53 | 1866.67 | 5400.0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.04 | 100.0 | 100.0 | 0.00 | 0 | 0 | 196.97 | 20.79 | 13.62 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 41.10 | -43.11 | -37.64 |
| 25Q2 (5) | -0.03 | 87.5 | -108.33 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.02 | 100.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0 | 163.07 | -10.4 | -33.28 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 72.24 | -30.94 | 39.3 |
| 25Q1 (4) | -0.24 | -500.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.01 | -50.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 181.99 | 15.07 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 104.61 | 33.79 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.04 | -300.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 158.15 | -8.77 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 78.19 | 18.63 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.01 | -102.78 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 173.36 | -29.07 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 65.91 | 27.09 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.36 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 244.41 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 51.86 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.76 | -16.48 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.10 | 0.0 | 0.00 | 0 | 196.86 | 24.48 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 55.08 | -0.2 |
| 2024 (4) | 0.91 | 78.43 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.10 | 0.0 | 0.00 | 0 | 158.15 | -30.19 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 55.19 | -9.02 |
| 2023 (3) | 0.51 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.10 | 100.0 | 0.00 | 0 | 226.53 | 84.82 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 60.66 | -35.56 |
| 2022 (2) | -0.63 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.05 | -68.75 | 0.00 | 0 | 122.57 | -41.51 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 94.14 | 152.12 |
| 2021 (1) | 3.74 | 201.61 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.16 | 77.78 | 0.00 | 0 | 209.56 | -31.45 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 37.34 | -20.15 |