- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.11 | -45.0 | -70.27 | 55.89 | 6.27 | 2.16 | 2.92 | -5.81 | -44.7 | 1.31 | -26.4 | -62.68 | 0.62 | -39.22 | -73.84 | 0.40 | -45.21 | -71.43 | 0.34 | -27.66 | -55.84 | 0.22 | -15.38 | -8.33 | 9.30 | 18.62 | -5.2 | 191.15 | 2.53 | 33.27 | 216.67 | 30.0 | 47.33 | -116.67 | -75.0 | -147.92 | 19.58 | 11.44 | 5.9 |
| 25Q4 (7) | 0.20 | 225.0 | -47.37 | 52.59 | -6.59 | -7.1 | 3.10 | 10233.33 | -38.98 | 1.78 | 209.2 | -54.36 | 1.02 | 149.76 | -58.37 | 0.73 | 168.22 | -49.66 | 0.47 | 323.81 | -39.74 | 0.26 | 30.0 | 8.33 | 7.84 | 22.12 | -24.03 | 186.44 | 5.45 | 27.03 | 166.67 | 0 | 31.94 | -66.67 | -166.67 | -111.11 | 17.57 | -7.82 | 1.04 |
| 25Q3 (6) | -0.16 | -127.12 | -141.03 | 56.30 | -2.22 | 5.43 | 0.03 | -88.89 | -98.09 | -1.63 | -123.94 | -147.11 | -2.05 | -136.35 | -172.18 | -1.07 | -139.78 | -175.89 | -0.21 | -116.54 | -126.92 | 0.20 | 5.26 | -4.76 | 6.42 | -56.39 | -38.86 | 176.80 | 13.69 | 22.79 | -0.00 | -100.0 | -100.0 | 100.00 | 4.17 | 75.0 | 19.06 | -8.98 | 2.64 |
| 25Q2 (5) | 0.59 | 59.46 | 168.18 | 57.58 | 5.25 | 3.25 | 0.27 | -94.89 | -93.63 | 6.81 | 94.02 | 109.54 | 5.64 | 137.97 | 266.23 | 2.69 | 92.14 | 244.87 | 1.27 | 64.94 | 149.02 | 0.19 | -20.83 | -13.64 | 14.72 | 50.05 | 43.05 | 155.51 | 8.42 | 28.67 | 4.00 | -97.28 | -96.89 | 96.00 | 304.0 | 436.0 | 20.94 | 13.25 | 9.75 |
| 25Q1 (4) | 0.37 | -2.63 | 0.0 | 54.71 | -3.36 | 0.0 | 5.28 | 3.94 | 0.0 | 3.51 | -10.0 | 0.0 | 2.37 | -3.27 | 0.0 | 1.40 | -3.45 | 0.0 | 0.77 | -1.28 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 9.81 | -4.94 | 0.0 | 143.43 | -2.28 | 0.0 | 147.06 | 16.42 | 0.0 | -47.06 | -49.02 | 0.0 | 18.49 | 6.33 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.38 | -2.56 | 0.0 | 56.61 | 6.01 | 0.0 | 5.08 | 223.57 | 0.0 | 3.90 | 12.72 | 0.0 | 2.45 | -13.73 | 0.0 | 1.45 | 2.84 | 0.0 | 0.78 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 14.29 | 0.0 | 10.32 | -1.71 | 0.0 | 146.77 | 1.94 | 0.0 | 126.32 | 152.63 | 0.0 | -31.58 | -155.26 | 0.0 | 17.39 | -6.35 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.39 | 77.27 | 0.0 | 53.40 | -4.25 | 0.0 | 1.57 | -62.97 | 0.0 | 3.46 | 6.46 | 0.0 | 2.84 | 84.42 | 0.0 | 1.41 | 80.77 | 0.0 | 0.78 | 52.94 | 0.0 | 0.21 | -4.55 | 0.0 | 10.50 | 2.04 | 0.0 | 143.98 | 19.13 | 0.0 | 50.00 | -61.11 | 0.0 | 57.14 | 300.0 | 0.0 | 18.57 | -2.67 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 55.77 | 0.0 | 0.0 | 4.24 | 0.0 | 0.0 | 3.25 | 0.0 | 0.0 | 1.54 | 0.0 | 0.0 | 0.78 | 0.0 | 0.0 | 0.51 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 10.29 | 0.0 | 0.0 | 120.86 | 0.0 | 0.0 | 128.57 | 0.0 | 0.0 | -28.57 | 0.0 | 0.0 | 19.08 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.98 | -41.32 | 55.05 | -0.79 | 2.46 | -48.21 | 5.05 | 2.72 | 2.62 | -39.63 | 1.74 | -43.14 | 3.97 | -45.01 | 2.27 | -36.94 | 0.86 | -8.51 | 9.57 | -12.6 | 186.44 | 27.03 | 93.18 | -15.49 | 6.82 | 0 | 1.04 | -31.21 | 18.87 | 4.72 |
| 2024 (4) | 1.67 | -47.98 | 55.49 | 3.58 | 4.75 | -25.55 | 4.92 | 26.55 | 4.34 | -34.34 | 3.06 | -41.49 | 7.22 | -55.84 | 3.60 | -50.0 | 0.94 | -24.8 | 10.95 | -6.49 | 146.77 | -3.98 | 110.26 | 14.31 | -10.26 | 0 | 1.52 | -22.01 | 18.02 | 14.49 |
| 2023 (3) | 3.21 | 6.64 | 53.57 | -0.48 | 6.38 | -22.85 | 3.89 | 0.51 | 6.61 | -12.33 | 5.23 | -7.92 | 16.35 | -13.67 | 7.20 | -15.89 | 1.25 | -12.59 | 11.71 | -4.56 | 152.85 | 5.53 | 96.45 | -11.99 | 3.55 | 0 | 1.94 | 7.69 | 15.74 | -1.69 |
| 2022 (2) | 3.01 | -6.81 | 53.83 | -8.14 | 8.27 | -1.78 | 3.87 | -18.07 | 7.54 | -22.11 | 5.68 | -26.71 | 18.94 | -24.48 | 8.56 | -17.93 | 1.43 | 10.85 | 12.27 | -19.7 | 144.84 | 19.68 | 109.59 | 26.71 | -9.59 | 0 | 1.80 | -34.15 | 16.01 | -16.18 |
| 2021 (1) | 3.23 | 37.45 | 58.60 | 0 | 8.42 | 0 | 4.72 | 6.62 | 9.68 | 0 | 7.75 | 0 | 25.08 | 0 | 10.43 | 0 | 1.29 | -9.79 | 15.28 | 29.82 | 121.02 | -35.36 | 86.49 | 0.61 | 12.84 | -2.43 | 2.74 | -11.88 | 19.10 | 16.11 |