資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.47 | -3.29 | 5.53 | 20.48 | 0.28 | -37.78 | 0 | 0 | 16.82 | -7.02 | 0.35 | -40.68 | 1.96 | -7.55 | 11.65 | -0.57 | 5.26 | -2.41 | 2.11 | -3.65 | 0.63 | -32.26 | 0.2 | -33.33 | 3.57 | 2.0 | 0.43 | 16.22 | 0 | 0 | 1.78 | 3.49 | 2.21 | 0.45 | 0.15 | -89.93 | 1.93 | -39.88 | 0.11 | 11.05 |
| 2024 (4) | 1.52 | 22.58 | 4.59 | 27.15 | 0.45 | 28.57 | 0 | 0 | 18.09 | -15.27 | 0.59 | -44.86 | 2.12 | -18.77 | 11.72 | -4.14 | 5.39 | 15.42 | 2.19 | -1.79 | 0.93 | -32.61 | 0.3 | -16.67 | 3.5 | 4.79 | 0.37 | 42.31 | 0.11 | 0.0 | 1.72 | -8.99 | 2.2 | -2.65 | 1.49 | 71.26 | 3.21 | 16.3 | 0.10 | -11.79 |
| 2023 (3) | 1.24 | -20.0 | 3.61 | 5.56 | 0.35 | 0 | 0 | 0 | 21.35 | 10.11 | 1.07 | 9.18 | 2.61 | -25.64 | 12.22 | -32.47 | 4.67 | 5.42 | 2.23 | 0 | 1.38 | 0 | 0.36 | 28.57 | 3.34 | 3.09 | 0.26 | 62.5 | 0.11 | 0.0 | 1.89 | 26.0 | 2.26 | 27.68 | 0.87 | 77.55 | 2.76 | 38.69 | 0.12 | -11.45 |
| 2022 (2) | 1.55 | -5.49 | 3.42 | 146.04 | 0 | 0 | 0 | 0 | 19.39 | 27.15 | 0.98 | -6.67 | 3.51 | 57.4 | 18.10 | 23.79 | 4.43 | 52.76 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.28 | -12.5 | 3.24 | 0.0 | 0.16 | 166.67 | 0.11 | 0.0 | 1.5 | 28.21 | 1.77 | 33.08 | 0.49 | 308.33 | 1.99 | 54.26 | 0.13 | 18.57 |
| 2021 (1) | 1.64 | 20.59 | 1.39 | -3.47 | 0 | 0 | 0 | 0 | 15.25 | -14.52 | 1.05 | 47.89 | 2.23 | -35.73 | 14.62 | -24.82 | 2.9 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.32 | -13.51 | 3.24 | 8.0 | 0.06 | 0 | 0.11 | 0 | 1.17 | 108.93 | 1.33 | 137.5 | 0.12 | 33.33 | 1.29 | 98.46 | 0.11 | -7.48 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.75 | 19.05 | -2.23 | 5.54 | 0.18 | 22.84 | 0.29 | 3.57 | -72.38 | 0 | 0 | 0 | 4.3 | -11.34 | -10.23 | 0.04 | -42.86 | -69.23 | 1.77 | -9.69 | 7.27 | 10.84 | -6.98 | 17.65 | 5.3 | 0.76 | -6.53 | 2.09 | -0.95 | -3.69 | 0.53 | -15.87 | 231.25 | 0.18 | -10.0 | -33.33 | 3.57 | 0.0 | 2.0 | 0.43 | 0.0 | 16.22 | 0 | 0 | -100.0 | 1.82 | 2.25 | -1.62 | 2.25 | 1.81 | -3.43 | 0.01 | -93.33 | -99.33 | 1.83 | -5.18 | -45.37 | 0.12 | 0.35 | 15.9 |
| 25Q4 (7) | 1.47 | -1.34 | -3.29 | 5.53 | 9.5 | 20.48 | 0.28 | -15.15 | -37.78 | 0 | 0 | 0 | 4.85 | 35.47 | 2.11 | 0.07 | 216.67 | -46.15 | 1.96 | 27.27 | -7.55 | 11.65 | 26.52 | 0 | 5.26 | -12.33 | -2.41 | 2.11 | -1.4 | -3.65 | 0.63 | 75.0 | -32.26 | 0.2 | -9.09 | -33.33 | 3.57 | 0.0 | 2.0 | 0.43 | 0.0 | 16.22 | 0 | 0 | -100.0 | 1.78 | 4.71 | 3.49 | 2.21 | 3.76 | 0.45 | 0.15 | -42.31 | -89.93 | 1.93 | -1.53 | -39.88 | 0.11 | -1.8 | 11.05 |
| 25Q3 (6) | 1.49 | -9.15 | -0.67 | 5.05 | -6.83 | 35.03 | 0.33 | 57.14 | -26.67 | 0 | 0 | 0 | 3.58 | -0.56 | -14.56 | -0.06 | -128.57 | -142.86 | 1.54 | 1.32 | -18.95 | 9.21 | 5.01 | 0 | 6.0 | 14.5 | 6.57 | 2.14 | -0.93 | -2.73 | 0.36 | 157.14 | -63.64 | 0.22 | -8.33 | -29.03 | 3.57 | 0.0 | 2.0 | 0.43 | 0.0 | 16.22 | 0 | 0 | -100.0 | 1.7 | -2.86 | 8.28 | 2.13 | -2.29 | 4.41 | 0.26 | -31.58 | -84.43 | 1.96 | -7.98 | -39.51 | 0.12 | 0.42 | 12.44 |
| 25Q2 (5) | 1.64 | -8.38 | 1.86 | 5.42 | 20.18 | 60.83 | 0.21 | -80.0 | -55.32 | 0 | 0 | 0 | 3.6 | -24.84 | -13.88 | 0.21 | 61.54 | 200.0 | 1.52 | -7.88 | -26.57 | 8.77 | -4.8 | 0 | 5.24 | -7.58 | 18.55 | 2.16 | -0.46 | -2.26 | 0.14 | -12.5 | -87.83 | 0.24 | -11.11 | -20.0 | 3.57 | 2.0 | 2.0 | 0.43 | 16.22 | 16.22 | 0 | -100.0 | -100.0 | 1.75 | -5.41 | 22.38 | 2.18 | -6.44 | 14.14 | 0.38 | -74.67 | -84.86 | 2.13 | -36.42 | -45.94 | 0.12 | 17.12 | 19.12 |
| 25Q1 (4) | 1.79 | 17.76 | 0.0 | 4.51 | -1.74 | 0.0 | 1.05 | 133.33 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.79 | 0.84 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 1.65 | -22.17 | 0.0 | 9.21 | 0 | 0.0 | 5.67 | 5.19 | 0.0 | 2.17 | -0.91 | 0.0 | 0.16 | -82.8 | 0.0 | 0.27 | -10.0 | 0.0 | 3.5 | 0.0 | 0.0 | 0.37 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 1.85 | 7.56 | 0.0 | 2.33 | 5.91 | 0.0 | 1.5 | 0.67 | 0.0 | 3.35 | 4.36 | 0.0 | 0.10 | -3.85 | 0.0 |