- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 9.30 | 3.56 | 24.33 | 45.13 | -5.23 | 1.53 | 17.34 | -3.24 | 13.41 | 17.45 | -3.96 | 12.0 | 13.95 | -3.93 | 11.96 | 13.66 | 9.11 | 10.34 | 3.24 | -1.82 | 13.29 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 29.34 | -3.87 | 5.73 | 412.63 | 42.07 | -3.7 | 99.43 | 0.78 | 1.29 | 0.57 | -60.25 | -69.18 | 12.84 | -5.24 | -6.28 |
| 25Q4 (7) | 8.98 | 18.31 | 25.42 | 47.62 | 3.75 | 2.83 | 17.92 | 14.43 | 17.28 | 18.17 | 15.07 | 16.18 | 14.52 | 14.96 | 16.07 | 12.52 | 4.51 | 13.0 | 3.30 | 14.98 | 16.2 | 0.22 | 4.76 | 0.0 | 30.52 | 8.42 | 8.53 | 290.44 | -5.89 | -2.97 | 98.66 | -0.45 | 1.03 | 1.42 | 79.78 | -39.28 | 13.55 | -1.17 | -8.07 |
| 25Q3 (6) | 7.59 | 36.02 | 4.4 | 45.90 | 7.65 | -0.22 | 15.66 | 29.53 | 0.84 | 15.79 | 29.64 | 1.41 | 12.63 | 28.48 | 1.36 | 11.98 | 19.68 | -5.59 | 2.87 | 34.11 | -3.37 | 0.21 | 5.0 | -8.7 | 28.15 | 12.92 | 2.25 | 308.61 | -18.73 | -5.03 | 99.11 | -0.21 | -0.58 | 0.79 | -2.93 | 277.45 | 13.71 | -1.51 | -4.33 |
| 25Q2 (5) | 5.58 | -25.4 | -0.53 | 42.64 | -4.07 | -2.8 | 12.09 | -20.93 | -2.11 | 12.18 | -21.82 | -6.95 | 9.83 | -21.11 | -6.11 | 10.01 | -19.14 | -11.02 | 2.14 | -25.17 | -9.32 | 0.20 | -9.09 | -4.76 | 24.93 | -10.16 | -3.03 | 379.72 | -11.38 | 0.63 | 99.32 | 1.18 | 5.18 | 0.82 | -55.57 | -85.37 | 13.92 | 1.61 | -6.45 |
| 25Q1 (4) | 7.48 | 4.47 | 0.0 | 44.45 | -4.02 | 0.0 | 15.29 | 0.07 | 0.0 | 15.58 | -0.38 | 0.0 | 12.46 | -0.4 | 0.0 | 12.38 | 11.73 | 0.0 | 2.86 | 0.7 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 27.75 | -1.32 | 0.0 | 428.49 | 43.15 | 0.0 | 98.17 | 0.52 | 0.0 | 1.83 | -21.68 | 0.0 | 13.70 | -7.06 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 7.16 | -1.51 | 0.0 | 46.31 | 0.67 | 0.0 | 15.28 | -1.61 | 0.0 | 15.64 | 0.45 | 0.0 | 12.51 | 0.4 | 0.0 | 11.08 | -12.69 | 0.0 | 2.84 | -4.38 | 0.0 | 0.22 | -4.35 | 0.0 | 28.12 | 2.14 | 0.0 | 299.33 | -7.89 | 0.0 | 97.66 | -2.03 | 0.0 | 2.34 | 1017.57 | 0.0 | 14.74 | 2.86 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 7.27 | 29.59 | 0.0 | 46.00 | 4.86 | 0.0 | 15.53 | 25.75 | 0.0 | 15.57 | 18.95 | 0.0 | 12.46 | 19.01 | 0.0 | 12.69 | 12.8 | 0.0 | 2.97 | 25.85 | 0.0 | 0.23 | 9.52 | 0.0 | 27.53 | 7.08 | 0.0 | 324.97 | -13.88 | 0.0 | 99.69 | 5.57 | 0.0 | 0.21 | -96.24 | 0.0 | 14.33 | -3.7 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 5.61 | 0.0 | 0.0 | 43.87 | 0.0 | 0.0 | 12.35 | 0.0 | 0.0 | 13.09 | 0.0 | 0.0 | 10.47 | 0.0 | 0.0 | 11.25 | 0.0 | 0.0 | 2.36 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 25.71 | 0.0 | 0.0 | 377.36 | 0.0 | 0.0 | 94.43 | 0.0 | 0.0 | 5.57 | 0.0 | 0.0 | 14.88 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 29.54 | 10.47 | 45.21 | 0.16 | 15.30 | 4.87 | 11.48 | 0.25 | 15.49 | 4.38 | 12.41 | 4.55 | 41.18 | -1.13 | 11.05 | 1.47 | 0.84 | -3.45 | 27.89 | 2.95 | 290.44 | -2.97 | 98.78 | 0.44 | 1.22 | -26.04 | 0.00 | 0 | 13.72 | -5.38 |
| 2024 (4) | 26.74 | 9.55 | 45.14 | 2.36 | 14.59 | 0.9 | 11.46 | 0.02 | 14.84 | 3.92 | 11.87 | 3.76 | 41.65 | 2.13 | 10.89 | 2.64 | 0.87 | -1.14 | 27.09 | 2.27 | 299.33 | -2.56 | 98.35 | -2.89 | 1.65 | 0 | 0.00 | 0 | 14.50 | 5.53 |
| 2023 (3) | 24.41 | 20.48 | 44.10 | 2.18 | 14.46 | 6.48 | 11.45 | -6.66 | 14.28 | 7.45 | 11.44 | 7.72 | 40.78 | 8.98 | 10.61 | 19.35 | 0.88 | 11.39 | 26.49 | 0.42 | 307.18 | 1.81 | 101.27 | -0.95 | -1.30 | 0 | 0.00 | 0 | 13.74 | 6.18 |
| 2022 (2) | 20.26 | 11.01 | 43.16 | -1.62 | 13.58 | 2.11 | 12.27 | -5.81 | 13.29 | 0.91 | 10.62 | 0.85 | 37.42 | -0.21 | 8.89 | 9.21 | 0.79 | 8.22 | 26.38 | -2.55 | 301.71 | -24.92 | 102.24 | 1.23 | -2.24 | 0 | 0.00 | 0 | 12.94 | -2.19 |
| 2021 (1) | 18.25 | -15.51 | 43.87 | 0 | 13.30 | 0 | 13.03 | 14.2 | 13.17 | 0 | 10.53 | 0 | 37.50 | 0 | 8.14 | 0 | 0.73 | -10.98 | 27.07 | 0.19 | 401.84 | 5.73 | 101.00 | -0.68 | -1.00 | 0 | 0.00 | 0 | 13.23 | 2.88 |