現金流量表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金流量表可以看出盈餘的品質
- 小心自由現金流量近3年都小於0的公司
- 營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
- 營運現金流量不應該都是流出
- 其它調整項如果佔太大比例可能有問題
- 注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
- 注意折舊的增減對毛利率的影響
- 約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢
| 營運現金流量 YoY | 投資現金流量 YoY | 籌資現金流量 YoY | 其他營業調整項 YoY | 自由現金流量 YoY | 資本支出 YoY | 其他投資調整項 YoY | 資本支出佔營收(%) YoY | 營業利益 YoY | 稅後淨利 YoY | 折舊 YoY | 攤提 YoY | 約當比率(%) YoY | ||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 58.98 | 9.93 | -11.47 | 0 | -39.12 | 0 | -0.14 | 0 | 47.51 | 17.34 | 9.95 | -14.37 | -1.0 | 0 | 3.93 | -20.09 | 38.75 | 12.38 | 31.43 | 12.09 | 29.08 | 7.43 | 0 | 0 | 97.47 | 0.12 |
| 2024 (4) | 53.65 | 11.68 | -13.16 | 0 | -32.09 | 0 | -0.42 | 0 | 40.49 | 9.11 | 11.62 | 19.18 | -1.26 | 0 | 4.92 | 11.37 | 34.48 | 7.99 | 28.04 | 11.05 | 27.07 | 7.04 | 0 | 0 | 97.35 | 2.42 |
| 2023 (3) | 48.04 | 4.64 | -10.93 | 0 | -43.05 | 0 | -0.04 | 0 | 37.11 | -7.11 | 9.75 | 106.57 | -0.96 | 0 | 4.42 | 82.21 | 31.93 | 20.67 | 25.25 | 22.1 | 25.29 | 5.82 | 0 | 0 | 95.05 | -7.7 |
| 2022 (2) | 45.91 | 16.02 | -5.96 | 0 | -42.69 | 0 | -0.03 | 0 | 39.95 | 32.11 | 4.72 | -43.94 | -1.08 | 0 | 2.42 | -49.72 | 26.46 | 13.9 | 20.68 | 12.39 | 23.9 | 5.01 | 0 | 0 | 102.98 | 7.12 |
| 2021 (1) | 39.57 | 4.93 | -9.33 | 0 | -18.87 | 0 | -0.43 | 0 | 30.24 | 13.43 | 8.42 | -15.46 | -0.66 | 0 | 4.82 | -15.12 | 23.23 | -12.34 | 18.4 | -12.8 | 22.76 | 13.74 | 0 | 0 | 96.14 | 4.8 |
| 營運現金流量 QoQ YoY | 投資現金流量 QoQ YoY | 籌資現金流量 QoQ YoY | 其他營業調整項 QoQ YoY | 自由現金流量 QoQ YoY | 資本支出 QoQ YoY | 其他投資調整項 QoQ YoY | 資本支出佔營收(%) QoQ YoY | 營業利益 QoQ YoY | 稅後淨利 QoQ YoY | 折舊 QoQ YoY | 攤提 QoQ YoY | 約當比率(%) QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 24.29 | 52.38 | 25.46 | -4.7 | -99.15 | -33.52 | -13.07 | -86.18 | -245.77 | -0.01 | -150.0 | 92.31 | 19.59 | 44.26 | 23.67 | 4.31 | 116.58 | 51.23 | -0.37 | -60.87 | 27.45 | 6.07 | 100.83 | 34.2 | 12.31 | 4.41 | 27.83 | 9.9 | 3.56 | 26.11 | 7.79 | 3.87 | 9.41 | 0 | 0 | 0 | 137.31 | 46.96 | 6.17 |
| 25Q4 (7) | 15.94 | 13.21 | 35.2 | -2.36 | 5.6 | 20.81 | -7.02 | 77.28 | -196.2 | 0.02 | 300.0 | 0 | 13.58 | 17.27 | 54.14 | 1.99 | -4.78 | -26.84 | -0.23 | 4.17 | 0.0 | 3.02 | -7.36 | -33.25 | 11.79 | 17.66 | 28.57 | 9.56 | 18.32 | 27.3 | 7.5 | 2.6 | 7.45 | 0 | 0 | 0 | 93.43 | 2.13 | 14.83 |
| 25Q3 (6) | 14.08 | 46.67 | -11.0 | -2.5 | 19.61 | 38.88 | -30.9 | -1297.67 | -65.42 | -0.01 | 0 | 0 | 11.58 | 78.43 | -1.28 | 2.09 | -30.79 | -45.43 | -0.24 | -1100.0 | -41.18 | 3.27 | -34.65 | -47.78 | 10.02 | 37.07 | 5.36 | 8.08 | 36.03 | 5.9 | 7.31 | 2.24 | 7.03 | 0 | 0 | 0 | 91.49 | 24.75 | -16.38 |
| 25Q2 (5) | 9.6 | -50.41 | 9.71 | -3.11 | 11.65 | -27.98 | 2.58 | 168.25 | 157.85 | 0 | 100.0 | 100.0 | 6.49 | -59.03 | 2.69 | 3.02 | 5.96 | 93.59 | -0.02 | 96.08 | 97.4 | 5.00 | 10.38 | 80.27 | 7.31 | -24.09 | 5.18 | 5.94 | -24.33 | 0.85 | 7.15 | 0.42 | 7.2 | 0 | 0 | 0 | 73.34 | -43.29 | 5.27 |
| 25Q1 (4) | 19.36 | 64.21 | 0.0 | -3.52 | -18.12 | 0.0 | -3.78 | -59.49 | 0.0 | -0.13 | 0 | 0.0 | 15.84 | 79.8 | 0.0 | 2.85 | 4.78 | 0.0 | -0.51 | -121.74 | 0.0 | 4.53 | -0.11 | 0.0 | 9.63 | 5.02 | 0.0 | 7.85 | 4.53 | 0.0 | 7.12 | 2.01 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 129.33 | 58.94 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 11.79 | -25.47 | 0.0 | -2.98 | 27.14 | 0.0 | -2.37 | 87.31 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 8.81 | -24.89 | 0.0 | 2.72 | -28.98 | 0.0 | -0.23 | -35.29 | 0.0 | 4.53 | -27.53 | 0.0 | 9.17 | -3.58 | 0.0 | 7.51 | -1.57 | 0.0 | 6.98 | 2.2 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 81.37 | -25.63 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 15.82 | 80.8 | 0.0 | -4.09 | -68.31 | 0.0 | -18.68 | -318.83 | 0.0 | 0 | 100.0 | 0.0 | 11.73 | 85.6 | 0.0 | 3.83 | 145.51 | 0.0 | -0.17 | 77.92 | 0.0 | 6.25 | 125.59 | 0.0 | 9.51 | 36.83 | 0.0 | 7.63 | 29.54 | 0.0 | 6.83 | 2.4 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 109.41 | 57.04 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 8.75 | 0.0 | 0.0 | -2.43 | 0.0 | 0.0 | -4.46 | 0.0 | 0.0 | -0.41 | 0.0 | 0.0 | 6.32 | 0.0 | 0.0 | 1.56 | 0.0 | 0.0 | -0.77 | 0.0 | 0.0 | 2.77 | 0.0 | 0.0 | 6.95 | 0.0 | 0.0 | 5.89 | 0.0 | 0.0 | 6.67 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0.0 | 69.67 | 0.0 | 0.0 |