- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.40 | 144.6 | 390.6 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.12 | 100.0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 52.05 | -1.01 | 122.53 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 4.18 | -36.95 | 144.42 |
| 25Q4 (7) | 1.39 | -13.13 | 395.74 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.06 | -25.0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 52.58 | 28.53 | 151.94 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 6.63 | 6.76 | 113.05 |
| 25Q3 (6) | 1.60 | 146.15 | 3100.0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.08 | 100.0 | 700.0 | 0.00 | 0 | 0 | 40.91 | 64.63 | -6.49 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 6.21 | -44.45 | -86.03 |
| 25Q2 (5) | 0.65 | 155.56 | -56.95 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.04 | 0 | -42.86 | 0.00 | 0 | 0 | 24.85 | 6.24 | -47.17 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 11.18 | 218.81 | 20.09 |
| 25Q1 (4) | -1.17 | -148.94 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 23.39 | 12.07 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | -9.41 | 81.48 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.47 | -1040.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 20.87 | -52.3 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | -50.81 | -214.33 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.05 | -96.69 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.01 | -85.71 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 43.75 | -6.99 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 44.44 | 377.34 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.51 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 47.04 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 9.31 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.56 | 29.29 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.13 | 8.33 | 0.00 | 0 | 52.58 | 151.94 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 12.35 | -39.7 |
| 2024 (4) | 1.98 | -37.74 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.12 | -29.41 | 0.00 | 0 | 20.87 | -40.03 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 20.48 | 19.07 |
| 2023 (3) | 3.18 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.17 | 1600.0 | 0.00 | 0 | 34.80 | 20.33 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 17.20 | -95.25 |
| 2022 (2) | -0.84 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.01 | -92.86 | 0.00 | 0 | 28.92 | -62.79 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 361.83 | 1616.46 |
| 2021 (1) | 2.79 | 40.91 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.14 | 7.69 | 0.00 | 0 | 77.72 | 23.99 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 21.08 | -9.29 |