- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.28 | 0.0 | 460.0 | 49.09 | 2.4 | 26.36 | 19.32 | 21.51 | 312.82 | 18.54 | 38.98 | 440.52 | 15.00 | 55.6 | 472.52 | 1.90 | -5.47 | 427.78 | 1.58 | 1.94 | 444.83 | 0.11 | -31.25 | 0.0 | 26.26 | 30.13 | 94.37 | 12.16 | -65.67 | -43.28 | 105.56 | -12.04 | 5.56 | -5.56 | 72.22 | 83.33 | 37.16 | -3.36 | -16.48 |
| 25Q4 (7) | 0.28 | -9.68 | 140.0 | 47.94 | 20.79 | 220.88 | 15.90 | 437.16 | 141.79 | 13.34 | -9.74 | 122.04 | 9.64 | -35.22 | 118.09 | 2.01 | -10.67 | 140.61 | 1.55 | -14.36 | 138.94 | 0.16 | 33.33 | 128.57 | 20.18 | -13.98 | 142.88 | 35.42 | 48.7 | 22.1 | 120.00 | 620.0 | 95.79 | -20.00 | -124.0 | -151.67 | 38.45 | -12.99 | -43.46 |
| 25Q3 (6) | 0.31 | 224.0 | 616.67 | 39.69 | 48.65 | -1.59 | 2.96 | 118.43 | -52.03 | 14.78 | 220.75 | 1236.92 | 14.88 | 188.1 | 674.52 | 2.25 | 222.28 | 676.92 | 1.81 | 220.67 | 683.87 | 0.12 | 33.33 | 0.0 | 23.46 | 0 | 236.1 | 23.82 | -3.33 | 20.3 | 16.67 | -87.04 | 103.33 | 83.33 | 391.67 | -86.11 | 44.19 | -14.79 | 12.04 |
| 25Q2 (5) | -0.25 | -600.0 | -192.59 | 26.70 | -31.27 | -29.2 | -16.06 | -443.16 | -534.05 | -12.24 | -456.85 | -190.13 | -16.89 | -744.66 | -231.95 | -1.84 | -611.11 | -203.95 | -1.50 | -617.24 | -209.49 | 0.09 | -18.18 | -18.18 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 24.64 | 14.93 | -28.04 | 128.57 | 28.57 | 371.43 | -28.57 | 14.29 | -139.29 | 51.86 | 16.57 | 23.01 |
| 25Q1 (4) | 0.05 | 107.14 | 0.0 | 38.85 | 160.04 | 0.0 | 4.68 | 112.3 | 0.0 | 3.43 | 105.67 | 0.0 | 2.62 | 104.92 | 0.0 | 0.36 | 107.27 | 0.0 | 0.29 | 107.29 | 0.0 | 0.11 | 57.14 | 0.0 | 13.51 | 128.71 | 0.0 | 21.44 | -26.09 | 0.0 | 100.00 | 63.16 | 0.0 | -33.33 | -186.11 | 0.0 | 44.49 | -34.58 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.70 | -1066.67 | 0.0 | 14.94 | -62.96 | 0.0 | -38.05 | -716.69 | 0.0 | -60.54 | -4556.92 | 0.0 | -53.29 | -1957.53 | 0.0 | -4.95 | -1169.23 | 0.0 | -3.98 | -1183.87 | 0.0 | 0.07 | -41.67 | 0.0 | -47.06 | -774.21 | 0.0 | 29.01 | 46.52 | 0.0 | 61.29 | 112.26 | 0.0 | 38.71 | -93.55 | 0.0 | 68.01 | 72.44 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.06 | -122.22 | 0.0 | 40.33 | 6.95 | 0.0 | 6.17 | 66.76 | 0.0 | -1.30 | -109.57 | 0.0 | -2.59 | -120.23 | 0.0 | -0.39 | -122.03 | 0.0 | -0.31 | -122.63 | 0.0 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | 6.98 | -69.87 | 0.0 | 19.80 | -42.17 | 0.0 | -500.00 | -1933.33 | 0.0 | 600.00 | 725.0 | 0.0 | 39.44 | -6.45 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 37.71 | 0.0 | 0.0 | 3.70 | 0.0 | 0.0 | 13.58 | 0.0 | 0.0 | 12.80 | 0.0 | 0.0 | 1.77 | 0.0 | 0.0 | 1.37 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 23.17 | 0.0 | 0.0 | 34.24 | 0.0 | 0.0 | 27.27 | 0.0 | 0.0 | 72.73 | 0.0 | 0.0 | 42.16 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.39 | -4.88 | 40.06 | 0.28 | 4.47 | -34.36 | 8.84 | 3.74 | 6.91 | 15.94 | 4.63 | 2.43 | 2.77 | -2.46 | 2.10 | -3.23 | 0.45 | -6.25 | 15.85 | 9.39 | 35.42 | 22.1 | 65.22 | -42.93 | 34.78 | 0 | 0.00 | 0 | 43.62 | 4.3 |
| 2024 (4) | 0.41 | -86.24 | 39.95 | -19.11 | 6.81 | -66.97 | 8.52 | 59.2 | 5.96 | -79.48 | 4.52 | -81.76 | 2.84 | -86.15 | 2.17 | -86.0 | 0.48 | -23.81 | 14.49 | -57.71 | 29.01 | -12.25 | 114.29 | 61.9 | -14.29 | 0 | 0.00 | 0 | 41.82 | 23.62 |
| 2023 (3) | 2.98 | 22.13 | 49.39 | -1.44 | 20.62 | -14.37 | 5.35 | 2.57 | 29.05 | 17.37 | 24.78 | 25.03 | 20.50 | 14.27 | 15.50 | 13.14 | 0.63 | -8.7 | 34.26 | 13.97 | 33.06 | 4.95 | 70.59 | -27.57 | 28.68 | 1027.94 | 0.00 | 0 | 33.83 | 5.46 |
| 2022 (2) | 2.44 | 61.59 | 50.11 | 17.05 | 24.08 | 70.42 | 5.22 | -30.02 | 24.75 | 30.19 | 19.82 | 22.5 | 17.94 | 59.47 | 13.70 | 60.05 | 0.69 | 30.19 | 30.06 | 13.35 | 31.50 | 3.99 | 97.46 | 31.85 | 2.54 | -90.25 | 0.00 | 0 | 32.08 | -14.34 |
| 2021 (1) | 1.51 | -37.34 | 42.81 | 0 | 14.13 | 0 | 7.46 | 10.85 | 19.01 | 0 | 16.18 | 0 | 11.25 | 0 | 8.56 | 0 | 0.53 | -19.7 | 26.52 | -18.35 | 30.29 | -7.54 | 73.91 | -7.82 | 26.09 | 31.62 | 0.00 | 0 | 37.45 | 5.82 |