- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.11 | -1200.0 | 76.09 | 11.52 | -29.71 | 320.69 | 1.20 | -83.52 | 108.28 | -9.63 | -160.98 | 65.22 | -8.61 | -187.0 | 68.19 | -0.69 | -146.43 | 66.67 | -0.07 | -135.0 | 88.89 | 0.04 | -20.0 | 0.0 | 38.49 | -8.62 | 35.34 | 81.80 | -8.87 | -16.4 | -12.16 | 93.72 | -123.15 | 112.16 | -61.82 | 136.3 | 30.42 | 8.29 | -7.34 |
| 25Q4 (7) | 0.01 | 104.35 | 102.5 | 16.39 | 47.79 | 26.66 | 7.28 | 357.86 | 43.87 | -3.69 | 78.76 | 84.3 | -3.00 | 80.01 | 85.65 | -0.28 | 78.46 | 85.42 | 0.20 | 174.07 | 142.55 | 0.05 | 25.0 | 25.0 | 42.12 | 24.1 | 62.37 | 89.76 | -9.32 | -12.83 | -193.75 | -2079.69 | -798.67 | 293.75 | 169.77 | 141.65 | 28.09 | -8.29 | 1.3 |
| 25Q3 (6) | -0.23 | -141.07 | -215.0 | 11.09 | 380.09 | -22.66 | 1.59 | 121.75 | -73.59 | -17.37 | -148.55 | -338.93 | -15.01 | -151.87 | -379.52 | -1.30 | -155.79 | -360.0 | -0.27 | -117.53 | -136.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 33.94 | -61.27 | -41.91 | 98.98 | -5.62 | -7.56 | -8.89 | 56.35 | -110.76 | 108.89 | -9.53 | 526.11 | 30.63 | 3.17 | 10.06 |
| 25Q2 (5) | 0.56 | 221.74 | 833.33 | 2.31 | 144.25 | -71.05 | -7.31 | 49.55 | -1042.19 | 35.78 | 229.22 | 1836.89 | 28.94 | 206.91 | 2292.42 | 2.33 | 212.56 | 2218.18 | 1.54 | 344.44 | 258.14 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 87.63 | 208.12 | 65.75 | 104.87 | 7.17 | -6.16 | -20.36 | -138.76 | -169.24 | 120.36 | 153.58 | 70.52 | 29.69 | -9.56 | -2.43 |
| 25Q1 (4) | -0.46 | -15.0 | 0.0 | -5.22 | -140.34 | 0.0 | -14.49 | -386.36 | 0.0 | -27.69 | -17.78 | 0.0 | -27.07 | -29.52 | 0.0 | -2.07 | -7.81 | 0.0 | -0.63 | -34.04 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 28.44 | 9.64 | 0.0 | 97.85 | -4.97 | 0.0 | 52.53 | 343.67 | 0.0 | 47.47 | -60.95 | 0.0 | 32.83 | 18.39 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.40 | -300.0 | 0.0 | 12.94 | -9.76 | 0.0 | 5.06 | -15.95 | 0.0 | -23.51 | -423.38 | 0.0 | -20.90 | -489.2 | 0.0 | -1.92 | -484.0 | 0.0 | -0.47 | -162.67 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 25.94 | -55.6 | 0.0 | 102.97 | -3.84 | 0.0 | -21.56 | -126.1 | 0.0 | 121.56 | 598.97 | 0.0 | 27.73 | -0.36 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.20 | 233.33 | 0.0 | 14.34 | 79.7 | 0.0 | 6.02 | 1040.62 | 0.0 | 7.27 | 452.91 | 0.0 | 5.37 | 506.82 | 0.0 | 0.50 | 554.55 | 0.0 | 0.75 | 74.42 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 58.43 | 10.52 | 0.0 | 107.08 | -4.19 | 0.0 | 82.61 | 180.87 | 0.0 | 17.39 | -75.36 | 0.0 | 27.83 | -8.54 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 7.98 | 0.0 | 0.0 | -0.64 | 0.0 | 0.0 | -2.06 | 0.0 | 0.0 | -1.32 | 0.0 | 0.0 | -0.11 | 0.0 | 0.0 | 0.43 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 52.87 | 0.0 | 0.0 | 111.76 | 0.0 | 0.0 | 29.41 | 0.0 | 0.0 | 70.59 | 0.0 | 0.0 | 30.43 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.13 | 0 | 6.38 | -28.64 | -2.98 | 0 | 39.92 | 3.06 | -3.41 | 0 | -4.15 | 0 | -1.33 | 0 | 0.78 | 2500.0 | 0.16 | -5.88 | 47.71 | 15.89 | 89.76 | -12.83 | 87.16 | 0 | 12.84 | -87.62 | 0.00 | 0 | 30.26 | 1.89 |
| 2024 (4) | -0.69 | 0 | 8.94 | 127.48 | 0.47 | 0 | 38.73 | -4.52 | -12.31 | 0 | -11.59 | 0 | -4.05 | 0 | 0.03 | 0 | 0.17 | 13.33 | 41.17 | -6.69 | 102.97 | -12.69 | -3.72 | 0 | 103.72 | 57.17 | 0.00 | 0 | 29.70 | -11.71 |
| 2023 (3) | -1.26 | 0 | 3.93 | -91.68 | -4.83 | 0 | 40.57 | 96.28 | -14.26 | 0 | -16.52 | 0 | -5.75 | 0 | -0.35 | 0 | 0.15 | -44.44 | 44.12 | -29.88 | 117.93 | -19.18 | 33.81 | -70.95 | 65.99 | 0 | 0.00 | 0 | 33.64 | 66.29 |
| 2022 (2) | 6.08 | -15.08 | 47.21 | 1.14 | 42.12 | 2.61 | 20.67 | -11.97 | 36.20 | -13.36 | 28.80 | -16.71 | 22.46 | -38.31 | 9.14 | -1.3 | 0.27 | 12.5 | 62.92 | -10.27 | 145.91 | -40.8 | 116.37 | 18.47 | -16.37 | 0 | 0.00 | 0 | 20.23 | 0.15 |
| 2021 (1) | 7.16 | 0 | 46.68 | 0 | 41.05 | 0 | 23.48 | -56.51 | 41.78 | 0 | 34.58 | 0 | 36.41 | 0 | 9.26 | 0 | 0.24 | 100.0 | 70.12 | 123.24 | 246.48 | -52.55 | 98.23 | 43.2 | 1.77 | -94.35 | 0.00 | 0 | 20.20 | -43.98 |