- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.32 | 52.38 | 45.45 | 82.90 | 0.51 | 0.21 | 70.51 | 3.92 | 1.25 | 98.80 | 38.03 | 33.33 | 84.58 | 46.64 | 41.08 | 1.72 | 54.95 | 56.36 | 1.36 | 52.81 | 56.32 | 0.02 | 0.0 | 100.0 | 102.44 | 32.18 | 28.87 | 27.81 | 9.7 | -4.2 | 72.50 | -22.13 | -22.13 | 30.00 | 335.0 | 335.0 | 10.69 | -9.79 | -3.26 |
| 25Q4 (7) | 0.21 | 5.0 | 0.0 | 82.48 | 2.21 | 3.13 | 67.85 | 2.69 | 3.45 | 71.58 | 3.62 | 1.4 | 57.68 | 3.55 | 0.21 | 1.11 | 2.78 | 8.82 | 0.89 | 3.49 | 9.88 | 0.02 | 0.0 | 100.0 | 77.50 | 3.33 | 3.33 | 25.35 | -0.98 | -2.01 | 93.10 | 0.27 | 0.27 | 6.90 | 93.1 | -3.45 | 11.85 | -0.42 | -0.42 |
| 25Q3 (6) | 0.20 | -4.76 | -89.3 | 80.70 | -1.42 | -3.39 | 66.07 | -2.84 | -3.19 | 69.08 | -4.1 | -89.24 | 55.70 | -4.18 | -89.17 | 1.08 | -4.42 | -88.64 | 0.86 | -3.37 | -88.49 | 0.02 | 0.0 | 100.0 | 75.00 | 0.0 | -88.57 | 25.60 | -1.35 | -2.62 | 92.86 | -0.26 | 773.54 | 3.57 | -48.21 | -96.0 | 11.90 | 7.59 | -3.25 |
| 25Q2 (5) | 0.21 | -4.55 | 5.0 | 81.86 | -1.05 | -1.66 | 68.00 | -2.35 | -1.79 | 72.03 | -2.79 | 1.27 | 58.13 | -3.04 | 1.98 | 1.13 | 2.73 | 2.73 | 0.89 | 2.3 | 2.3 | 0.02 | 100.0 | 0.0 | 75.00 | -5.65 | -2.5 | 25.95 | -10.61 | -8.95 | 93.10 | 0.0 | -3.45 | 6.90 | 0.0 | 93.1 | 11.06 | 0.09 | -2.47 |
| 25Q1 (4) | 0.22 | 4.76 | 0.0 | 82.73 | 3.44 | 0.0 | 69.64 | 6.17 | 0.0 | 74.10 | 4.97 | 0.0 | 59.95 | 4.15 | 0.0 | 1.10 | 7.84 | 0.0 | 0.87 | 7.41 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 79.49 | 5.99 | 0.0 | 29.03 | 12.21 | 0.0 | 93.10 | 0.27 | 0.0 | 6.90 | -3.45 | 0.0 | 11.05 | -7.14 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.21 | -88.77 | 0.0 | 79.98 | -4.25 | 0.0 | 65.59 | -3.9 | 0.0 | 70.59 | -89.01 | 0.0 | 57.56 | -88.81 | 0.0 | 1.02 | -89.27 | 0.0 | 0.81 | -89.16 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 75.00 | -88.57 | 0.0 | 25.87 | -1.6 | 0.0 | 92.86 | 773.54 | 0.0 | 7.14 | -92.01 | 0.0 | 11.90 | -3.25 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.87 | 835.0 | 0.0 | 83.53 | 0.35 | 0.0 | 68.25 | -1.43 | 0.0 | 642.06 | 802.66 | 0.0 | 514.40 | 802.46 | 0.0 | 9.51 | 764.55 | 0.0 | 7.47 | 758.62 | 0.0 | 0.01 | -50.0 | 0.0 | 656.41 | 753.37 | 0.0 | 26.29 | -7.75 | 0.0 | 10.63 | -88.98 | 0.0 | 89.37 | 2402.36 | 0.0 | 12.30 | 8.47 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 83.24 | 0.0 | 0.0 | 69.24 | 0.0 | 0.0 | 71.13 | 0.0 | 0.0 | 57.00 | 0.0 | 0.0 | 1.10 | 0.0 | 0.0 | 0.87 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 76.92 | 0.0 | 0.0 | 28.50 | 0.0 | 0.0 | 96.43 | 0.0 | 0.0 | 3.57 | 0.0 | 0.0 | 11.34 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.85 | -66.0 | 81.94 | -0.67 | 67.89 | -0.83 | 4.40 | -12.5 | 71.69 | -66.42 | 57.86 | -66.21 | 4.23 | -65.27 | 3.38 | -65.37 | 0.06 | 0.0 | 76.73 | -64.94 | 25.35 | -2.01 | 94.74 | 194.64 | 5.26 | -92.24 | 0.00 | 0 | 11.47 | -1.21 |
| 2024 (4) | 2.50 | 201.2 | 82.49 | 0.92 | 68.46 | 2.16 | 5.03 | -26.82 | 213.48 | 206.33 | 171.25 | 205.97 | 12.18 | 207.58 | 9.76 | 202.17 | 0.06 | 0.0 | 218.87 | 184.69 | 25.87 | 8.02 | 32.15 | -66.66 | 67.85 | 1799.71 | 0.00 | 0 | 11.61 | 2.2 |
| 2023 (3) | 0.83 | -2.35 | 81.74 | 0.11 | 67.01 | -1.4 | 6.88 | 1.25 | 69.69 | -2.88 | 55.97 | -2.39 | 3.96 | 11.86 | 3.23 | 9.49 | 0.06 | 20.0 | 76.88 | -2.7 | 23.95 | 5.74 | 96.43 | 1.69 | 3.57 | -30.95 | 0.00 | 0 | 11.36 | 1.25 |
| 2022 (2) | 0.85 | -87.41 | 81.65 | 1.45 | 67.96 | 4.07 | 6.79 | -15.12 | 71.76 | -85.44 | 57.34 | -88.3 | 3.54 | -85.67 | 2.95 | -85.56 | 0.05 | 25.0 | 79.01 | -84.2 | 22.65 | 23.91 | 94.83 | 614.11 | 5.17 | -94.04 | 0.00 | 0 | 11.22 | -13.09 |
| 2021 (1) | 6.75 | -23.3 | 80.48 | 0 | 65.30 | 0 | 8.00 | -16.67 | 492.83 | 0 | 490.09 | 0 | 24.71 | 0 | 20.43 | 0 | 0.04 | 0.0 | 500.00 | -36.93 | 18.28 | -22.58 | 13.28 | 85.53 | 86.72 | -6.59 | 0.00 | 0 | 12.91 | -17.4 |