- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 60.10 | 1.23 | 2.7 | 34.16 | 7.35 | -2.01 | 35.35 | 5.93 | -2.38 | 28.15 | 5.47 | -2.63 | 0.46 | 0.0 | -4.17 | 0.35 | 2.94 | -2.78 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 43.48 | 4.34 | 0.0 | 34.80 | 0.06 | 0.14 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0 | 19.17 | -7.26 | 12.43 |
| 25Q4 (7) | 0.10 | -9.09 | 42.86 | 59.37 | -2.5 | -0.74 | 31.82 | -11.95 | 25.32 | 33.37 | -10.82 | 31.85 | 26.69 | -10.86 | 31.15 | 0.46 | -9.8 | 31.43 | 0.34 | -10.53 | 30.77 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 41.67 | -9.08 | 19.81 | 34.78 | -1.42 | 0.14 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0 | 20.67 | 21.16 | -24.64 |
| 25Q3 (6) | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 60.89 | -0.07 | 3.62 | 36.14 | -1.04 | 2.26 | 37.42 | -1.76 | 1.11 | 29.94 | -2.22 | 1.11 | 0.51 | -1.92 | 2.0 | 0.38 | 0.0 | 2.7 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 45.83 | -4.18 | -4.18 | 35.28 | -3.92 | 0.14 | 100.00 | 0.0 | 12.5 | 0.00 | 0 | 0 | 17.06 | -4.43 | 4.09 |
| 25Q2 (5) | 0.11 | 10.0 | 0.0 | 60.93 | 4.12 | -0.42 | 36.52 | 4.76 | 0.33 | 38.09 | 5.19 | 0.9 | 30.62 | 5.91 | 1.29 | 0.52 | 8.33 | 1.96 | 0.38 | 5.56 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 47.83 | 10.0 | 0.0 | 36.72 | 5.67 | -1.18 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0 | 17.85 | 4.69 | 8.64 |
| 25Q1 (4) | 0.10 | 42.86 | 0.0 | 58.52 | -2.16 | 0.0 | 34.86 | 37.3 | 0.0 | 36.21 | 43.07 | 0.0 | 28.91 | 42.06 | 0.0 | 0.48 | 37.14 | 0.0 | 0.36 | 38.46 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 43.48 | 25.01 | 0.0 | 34.75 | 0.06 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 17.05 | -37.84 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.07 | -36.36 | 0.0 | 59.81 | 1.79 | 0.0 | 25.39 | -28.16 | 0.0 | 25.31 | -31.61 | 0.0 | 20.35 | -31.27 | 0.0 | 0.35 | -30.0 | 0.0 | 0.26 | -29.73 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 34.78 | -27.28 | 0.0 | 34.73 | -1.42 | 0.0 | 100.00 | 12.5 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 27.43 | 67.36 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 58.76 | -3.97 | 0.0 | 35.34 | -2.91 | 0.0 | 37.01 | -1.96 | 0.0 | 29.61 | -2.05 | 0.0 | 0.50 | -1.96 | 0.0 | 0.37 | -2.63 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 47.83 | 0.0 | 0.0 | 35.23 | -5.19 | 0.0 | 88.89 | -11.11 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 16.39 | -0.24 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 61.19 | 0.0 | 0.0 | 36.40 | 0.0 | 0.0 | 37.75 | 0.0 | 0.0 | 30.23 | 0.0 | 0.0 | 0.51 | 0.0 | 0.0 | 0.38 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 47.83 | 0.0 | 0.0 | 37.16 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 16.43 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.42 | 7.69 | 59.93 | -0.47 | 34.82 | 3.97 | 8.51 | -2.13 | 36.26 | 5.13 | 29.03 | 5.1 | 1.96 | 6.52 | 1.47 | 7.3 | 0.05 | 0.0 | 44.68 | 2.76 | 34.78 | 0.14 | 97.06 | 0.19 | 2.94 | -5.88 | 0.00 | 0 | 18.18 | -6.77 |
| 2024 (4) | 0.39 | -18.75 | 60.21 | -0.35 | 33.49 | -1.79 | 8.70 | 9.32 | 34.49 | -18.41 | 27.62 | -21.56 | 1.84 | -17.86 | 1.37 | -17.96 | 0.05 | 0.0 | 43.48 | -14.98 | 34.73 | -0.88 | 96.88 | 19.48 | 3.12 | -83.48 | 0.00 | 0 | 19.50 | -0.46 |
| 2023 (3) | 0.48 | 9.09 | 60.42 | 1.72 | 34.10 | 0.53 | 7.95 | -1.14 | 42.27 | 5.52 | 35.21 | 6.25 | 2.24 | 7.69 | 1.67 | 7.74 | 0.05 | 0.0 | 51.14 | 5.92 | 35.04 | -0.37 | 81.08 | -2.14 | 18.92 | 32.43 | 0.00 | 0 | 19.59 | 7.52 |
| 2022 (2) | 0.44 | 57.14 | 59.40 | 11.42 | 33.92 | 25.4 | 8.05 | -9.2 | 40.06 | 40.12 | 33.14 | 43.65 | 2.08 | 56.39 | 1.55 | 56.57 | 0.05 | 25.0 | 48.28 | 31.52 | 35.17 | -0.17 | 82.86 | -13.2 | 14.29 | 214.29 | 0.00 | 0 | 18.22 | 4.41 |
| 2021 (1) | 0.28 | -3.45 | 53.31 | 0 | 27.05 | 0 | 8.86 | 13.71 | 28.59 | 0 | 23.07 | 0 | 1.33 | 0 | 0.99 | 0 | 0.04 | 0.0 | 36.71 | -8.82 | 35.23 | 0.37 | 95.45 | 3.75 | 4.55 | 13.64 | 0.00 | 0 | 17.45 | -2.57 |