- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 23Q4 (20) | 10.40 | -18.3 | 15.17 | 4.23 | -42.37 | 37.79 | 4.76 | -42.86 | 38.37 | 3.71 | -44.38 | 30.18 | 3.97 | -44.63 | 31.46 | 1.56 | -37.1 | 30.0 | 0.37 | 8.82 | 5.71 | 6.82 | -35.36 | 22.44 | 167.03 | -22.5 | -20.44 | 88.89 | 0.28 | 0.74 | 11.11 | -2.22 | -5.56 | 12.22 | -9.14 | -9.08 |
| 23Q3 (19) | 12.73 | 37.77 | 64.05 | 7.34 | 164.03 | 431.88 | 8.33 | 94.17 | 126.98 | 6.67 | 90.57 | 144.32 | 7.17 | 22.56 | 235.05 | 2.48 | 6.9 | 188.37 | 0.34 | -40.35 | 30.77 | 10.55 | 50.07 | 62.06 | 215.53 | 18.22 | 13.57 | 88.64 | 36.98 | 112.73 | 11.36 | -67.8 | -82.95 | 13.45 | -10.27 | 49.94 |
| 23Q2 (18) | 9.24 | 0 | -18.88 | 2.78 | 0 | -56.49 | 4.29 | 0 | -41.47 | 3.50 | 0 | -40.27 | 5.85 | 0 | -40.25 | 2.32 | 0 | -36.96 | 0.57 | 0 | -1.72 | 7.03 | 0 | -29.63 | 182.31 | 0 | 6.12 | 64.71 | 0 | -25.23 | 35.29 | 0 | 162.18 | 14.99 | 0 | 6.01 |
| 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | |||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 10.57 | 7.42 | 4.49 | 5.9 | 1.53 | -13.29 | 5.56 | 5.1 | 4.45 | 5.45 | 16.74 | 13.11 | 6.58 | 21.85 | 1.31 | 14.91 | 7.95 | 1.53 | 167.03 | -20.44 | 80.19 | -0.07 | 18.87 | -4.48 | 0.07 | 0 | 13.73 | 7.43 |
| 2022 (9) | 9.84 | 33.33 | 4.24 | 35.46 | 1.76 | 23.48 | 5.29 | 29.66 | 4.22 | 29.45 | 14.80 | -11.75 | 5.40 | -13.46 | 1.14 | -34.1 | 7.83 | 31.38 | 209.93 | 2.54 | 80.25 | 5.24 | 19.75 | -16.83 | 0.00 | 0 | 12.78 | 36.54 |
| 2021 (8) | 7.38 | -5.75 | 3.13 | -17.63 | 1.43 | 0.75 | 4.08 | 22.89 | 3.26 | 23.95 | 16.77 | 11.5 | 6.24 | 11.63 | 1.73 | -10.36 | 5.96 | 14.84 | 204.72 | 9.06 | 76.25 | -34.2 | 23.75 | 0 | 0.00 | 0 | 9.36 | -5.17 |
| 2020 (7) | 7.83 | -26.06 | 3.80 | -18.45 | 1.42 | -15.25 | 3.32 | -29.36 | 2.63 | -29.87 | 15.04 | 0 | 5.59 | 0 | 1.93 | 0 | 5.19 | -25.0 | 187.72 | -9.33 | 115.87 | 15.87 | -14.29 | 0 | 0.00 | 0 | 9.87 | -22.53 |
| 2019 (6) | 10.59 | 0 | 4.66 | 0 | 1.67 | 0 | 4.70 | 0 | 3.75 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 6.92 | 0 | 207.03 | 0 | 100.00 | 0 | 1.69 | 0 | 0.00 | 0 | 12.74 | 0 |
