- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.42 | -51.72 | 2.44 | 9.51 | -31.48 | -12.27 | 3.93 | -50.32 | -5.53 | 4.54 | -49.05 | -5.22 | 3.63 | -48.95 | -5.22 | 2.14 | -52.02 | 1.9 | 1.11 | -51.95 | -3.48 | 0.30 | -3.23 | 7.14 | 6.16 | -41.5 | -6.95 | 101.66 | 5.43 | 18.36 | 86.67 | -2.5 | 1.11 | 13.33 | 20.0 | -6.67 | 14.37 | 6.52 | 4.74 |
| 25Q4 (7) | 0.87 | 85.11 | -13.0 | 13.88 | 25.38 | -2.46 | 7.91 | 61.43 | 0.25 | 8.91 | 54.69 | 3.24 | 7.11 | 54.23 | 3.34 | 4.46 | 79.12 | -2.83 | 2.31 | 86.29 | 10.0 | 0.31 | 24.0 | 10.71 | 10.53 | 39.47 | -2.59 | 96.42 | -7.76 | -11.92 | 88.89 | 4.21 | -3.55 | 11.11 | -24.44 | 41.67 | 13.49 | -5.93 | 7.66 |
| 25Q3 (6) | 0.47 | 62.07 | 38.24 | 11.07 | 30.39 | 19.16 | 4.90 | 143.78 | 70.73 | 5.76 | 68.91 | 78.33 | 4.61 | 69.49 | 77.99 | 2.49 | 56.6 | 19.71 | 1.24 | 45.88 | 42.53 | 0.25 | -13.79 | -13.79 | 7.55 | 50.7 | 43.81 | 104.53 | -12.96 | -43.25 | 85.29 | 49.26 | -3.33 | 14.71 | -65.69 | 25.0 | 14.34 | -1.51 | -0.97 |
| 25Q2 (5) | 0.29 | -29.27 | -68.82 | 8.49 | -21.68 | -38.96 | 2.01 | -51.68 | -73.55 | 3.41 | -28.81 | -62.03 | 2.72 | -28.98 | -62.17 | 1.59 | -24.29 | -71.71 | 0.85 | -26.09 | -62.05 | 0.29 | 3.57 | 0.0 | 5.01 | -24.32 | -54.91 | 120.10 | 39.83 | -31.66 | 57.14 | -33.33 | -32.6 | 42.86 | 200.0 | 181.63 | 14.56 | 6.12 | 1.53 |
| 25Q1 (4) | 0.41 | -59.0 | 0.0 | 10.84 | -23.82 | 0.0 | 4.16 | -47.28 | 0.0 | 4.79 | -44.5 | 0.0 | 3.83 | -44.33 | 0.0 | 2.10 | -54.25 | 0.0 | 1.15 | -45.24 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 6.62 | -38.76 | 0.0 | 85.89 | -21.54 | 0.0 | 85.71 | -6.99 | 0.0 | 14.29 | 82.14 | 0.0 | 13.72 | 9.5 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.00 | 194.12 | 0.0 | 14.23 | 53.18 | 0.0 | 7.89 | 174.91 | 0.0 | 8.63 | 167.18 | 0.0 | 6.88 | 165.64 | 0.0 | 4.59 | 120.67 | 0.0 | 2.10 | 141.38 | 0.0 | 0.28 | -3.45 | 0.0 | 10.81 | 105.9 | 0.0 | 109.47 | -40.57 | 0.0 | 92.16 | 4.44 | 0.0 | 7.84 | -33.33 | 0.0 | 12.53 | -13.47 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.34 | -63.44 | 0.0 | 9.29 | -33.21 | 0.0 | 2.87 | -62.24 | 0.0 | 3.23 | -64.03 | 0.0 | 2.59 | -63.98 | 0.0 | 2.08 | -62.99 | 0.0 | 0.87 | -61.16 | 0.0 | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 5.25 | -52.75 | 0.0 | 184.20 | 4.82 | 0.0 | 88.24 | 4.07 | 0.0 | 11.76 | -22.69 | 0.0 | 14.48 | 0.98 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.93 | 0.0 | 0.0 | 13.91 | 0.0 | 0.0 | 7.60 | 0.0 | 0.0 | 8.98 | 0.0 | 0.0 | 7.19 | 0.0 | 0.0 | 5.62 | 0.0 | 0.0 | 2.24 | 0.0 | 0.0 | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 11.11 | 0.0 | 0.0 | 175.73 | 0.0 | 0.0 | 84.78 | 0.0 | 0.0 | 15.22 | 0.0 | 0.0 | 14.34 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.03 | -20.39 | 11.16 | -3.71 | 4.86 | -8.47 | 1.24 | -12.71 | 5.84 | -2.34 | 4.66 | -2.51 | 10.33 | -18.08 | 5.38 | -11.37 | 1.09 | -5.22 | 7.50 | -7.18 | 96.42 | -11.92 | 82.88 | -7.12 | 16.44 | 42.47 | 0.13 | 208.4 | 14.01 | 4.47 |
| 2024 (4) | 2.55 | 7.59 | 11.59 | 9.65 | 5.31 | 18.26 | 1.42 | -6.75 | 5.98 | 7.55 | 4.78 | 7.42 | 12.61 | -24.67 | 6.07 | -7.75 | 1.15 | -12.21 | 8.08 | 1.64 | 109.47 | -34.46 | 89.23 | 11.28 | 11.54 | -38.85 | 0.04 | -36.94 | 13.41 | -2.33 |
| 2023 (3) | 2.37 | 20.3 | 10.57 | 7.42 | 4.49 | 5.9 | 1.53 | -13.29 | 5.56 | 5.1 | 4.45 | 5.45 | 16.74 | 13.11 | 6.58 | 21.85 | 1.31 | 14.91 | 7.95 | 1.53 | 167.03 | -20.44 | 80.19 | -0.07 | 18.87 | -4.48 | 0.07 | 0 | 13.73 | 7.43 |
| 2022 (2) | 1.97 | -8.37 | 9.84 | 33.33 | 4.24 | 35.46 | 1.76 | 23.48 | 5.29 | 29.66 | 4.22 | 29.45 | 14.80 | -11.75 | 5.40 | -13.46 | 1.14 | -34.1 | 7.83 | 31.38 | 209.93 | 2.54 | 80.25 | 5.24 | 19.75 | -16.83 | 0.00 | 0 | 12.78 | 36.54 |
| 2021 (1) | 2.15 | 12.57 | 7.38 | 0 | 3.13 | 0 | 1.43 | 0.75 | 4.08 | 0 | 3.26 | 0 | 16.77 | 0 | 6.24 | 0 | 1.73 | -10.36 | 5.96 | 14.84 | 204.72 | 9.06 | 76.25 | -34.2 | 23.75 | 0 | 0.00 | 0 | 9.36 | -5.17 |