資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 1.48 | 76.19 | 2.07 | -44.2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 18.99 | 23.87 | 0.85 | 30.77 | 1.45 | 68.6 | 7.64 | 36.11 | 0 | 0 | 1.34 | -1.47 | 0 | 0 | 0.01 | 0 | 3.6 | 7.46 | 0.38 | 22.58 | 0 | 0 | 1.22 | 38.64 | 1.6 | 34.45 | 0 | 0 | 1.22 | 38.64 | 0.00 | 0 |
| 2022 (9) | 0.84 | 115.38 | 3.71 | 42.15 | 0 | 0 | 0 | 0 | 15.33 | -21.91 | 0.65 | 1.56 | 0.86 | -16.5 | 5.61 | 6.92 | 0 | 0 | 1.36 | -0.73 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.35 | 8.06 | 0.31 | 24.0 | 0 | 0 | 0.88 | 23.94 | 1.19 | 23.96 | 0 | 0 | 0.88 | 23.94 | 0.00 | 0 |
| 2021 (8) | 0.39 | 39.29 | 2.61 | 214.46 | 0 | 0 | 0 | 0 | 19.63 | 2.94 | 0.64 | 28.0 | 1.03 | -5.5 | 5.25 | -8.2 | 0 | 0 | 1.37 | -0.72 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.1 | 10.71 | 0.25 | 25.0 | 0 | 0 | 0.71 | 39.22 | 0.96 | 35.21 | 0 | 0 | 0.71 | 39.22 | 0.00 | 0 |
| 2020 (7) | 0.28 | -50.88 | 0.83 | 0.0 | 1.22 | 1642.86 | 0 | 0 | 19.07 | 51.71 | 0.5 | 6.38 | 1.09 | 105.66 | 5.72 | 35.56 | 0 | 0 | 1.38 | -0.72 | 0.27 | 0 | 0 | 0 | 2.8 | 16.67 | 0.2 | 33.33 | 0 | 0 | 0.51 | -8.93 | 0.71 | 0.0 | 0 | 0 | 0.51 | -8.93 | 0.00 | 0 |
| 2019 (6) | 0.57 | 0 | 0.83 | 0 | 0.07 | 0 | 0 | 0 | 12.57 | 0 | 0.47 | 0 | 0.53 | 0 | 4.22 | 0 | 0 | 0 | 1.39 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.4 | 0 | 0.15 | 0 | 0 | 0 | 0.56 | 0 | 0.71 | 0 | 0 | 0 | 0.56 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 23Q4 (20) | 1.48 | 8.03 | 76.19 | 2.07 | -54.51 | -44.2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.72 | 7.72 | 17.94 | 0.21 | -40.0 | 50.0 | 1.45 | 81.25 | 68.6 | 7.63 | 72.95 | 36.13 | 0 | 0 | 0 | 1.34 | -0.74 | -1.47 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | 0 | 0 | 3.6 | 0.0 | 7.46 | 0.38 | 0.0 | 22.58 | 0 | 0 | 0 | 1.22 | 23.23 | 38.64 | 1.6 | 15.94 | 34.45 | 0 | 0 | 0 | 1.22 | 23.23 | 38.64 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q3 (19) | 1.37 | 158.49 | 218.6 | 4.55 | 12.07 | 11.52 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.31 | -33.38 | 57.1 | 0.35 | 25.0 | 288.89 | 0.8 | 15.94 | -3.61 | 4.41 | 3.6 | 4.09 | 0 | 0 | 0 | 1.35 | 0.0 | -0.74 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.6 | 0.0 | 7.46 | 0.38 | 0.0 | 22.58 | 0 | 0 | 0 | 0.99 | 54.69 | 33.78 | 1.38 | 35.29 | 31.43 | 0 | 0 | 0 | 0.99 | 54.69 | 33.78 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q2 (18) | 0.53 | 0 | 152.38 | 4.06 | 0 | 63.71 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.97 | 0 | 12.1 | 0.28 | 0 | -33.33 | 0.69 | 0 | 4.55 | 4.26 | 0 | 4.55 | 0 | 0 | 0 | 1.35 | 0 | -0.74 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.6 | 0 | 7.46 | 0.38 | 0 | 22.58 | 0 | 0 | 0 | 0.64 | 0 | 0.0 | 1.02 | 0 | 6.25 | 0 | 0 | 0 | 0.64 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0 |
