- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.28 | 73.83 | 69.57 | -1.29 | -122.13 | -130.0 | -2.54 | 60.44 | 83.44 | -11.24 | 38.95 | 42.06 | -13.75 | 48.05 | 20.34 | -1.42 | 71.6 | 65.37 | -0.42 | 77.05 | 72.37 | 0.04 | -50.0 | -60.0 | 4.55 | 147.49 | 134.03 | 135.85 | -8.3 | -2.15 | 22.73 | -35.77 | -71.1 | 77.27 | 16.81 | 261.78 | 11.68 | 37.57 | 46.18 |
| 25Q4 (7) | -1.07 | -2575.0 | -282.14 | 5.83 | -16.71 | -62.34 | -6.42 | -213.23 | -401.41 | -18.41 | -6448.28 | -1620.56 | -26.47 | -1664.67 | -603.99 | -5.00 | -1415.15 | -320.17 | -1.83 | -4675.0 | -490.32 | 0.08 | -11.11 | -38.46 | -9.58 | -231.41 | -358.22 | 148.15 | -2.87 | 3.54 | 35.38 | -98.46 | 118.87 | 66.15 | 103.15 | -76.99 | 8.49 | 6.26 | 42.69 |
| 25Q3 (6) | -0.04 | 60.0 | -115.38 | 7.00 | -25.61 | -47.49 | 5.67 | 290.27 | 35.32 | 0.29 | 106.95 | -91.29 | -1.50 | 24.62 | -151.55 | -0.33 | 50.75 | -144.59 | 0.04 | 157.14 | -90.91 | 0.09 | -30.77 | -10.0 | 7.29 | 1115.0 | -24.14 | 152.52 | -5.88 | 2.67 | 2300.00 | 3120.0 | 1720.83 | -2100.00 | -7450.0 | -7880.0 | 7.99 | 47.42 | 30.13 |
| 25Q2 (5) | -0.10 | 89.13 | -350.0 | 9.41 | 118.84 | -42.27 | -2.98 | 80.57 | -213.74 | -4.17 | 78.51 | -522.39 | -1.99 | 88.47 | -21.34 | -0.67 | 83.66 | -34.0 | -0.07 | 95.39 | -450.0 | 0.13 | 30.0 | 18.18 | 0.60 | 104.49 | -88.07 | 162.05 | 16.72 | -5.74 | 71.43 | -9.17 | 118.8 | 28.57 | 33.77 | -94.05 | 5.42 | -32.17 | 5.45 |
| 25Q1 (4) | -0.92 | -228.57 | 0.0 | 4.30 | -72.22 | 0.0 | -15.34 | -820.19 | 0.0 | -19.40 | -1713.08 | 0.0 | -17.26 | -359.04 | 0.0 | -4.10 | -244.54 | 0.0 | -1.52 | -390.32 | 0.0 | 0.10 | -23.08 | 0.0 | -13.37 | -460.38 | 0.0 | 138.84 | -2.97 | 0.0 | 78.64 | 141.94 | 0.0 | 21.36 | -92.57 | 0.0 | 7.99 | 34.29 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.28 | -207.69 | 0.0 | 15.48 | 16.13 | 0.0 | 2.13 | -49.16 | 0.0 | -1.07 | -132.13 | 0.0 | -3.76 | -229.21 | 0.0 | -1.19 | -260.81 | 0.0 | -0.31 | -170.45 | 0.0 | 0.13 | 30.0 | 0.0 | 3.71 | -61.39 | 0.0 | 143.09 | -3.68 | 0.0 | -187.50 | -248.44 | 0.0 | 287.50 | 1192.5 | 0.0 | 5.95 | -3.09 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.26 | 550.0 | 0.0 | 13.33 | -18.22 | 0.0 | 4.19 | 59.92 | 0.0 | 3.33 | 597.01 | 0.0 | 2.91 | 277.44 | 0.0 | 0.74 | 248.0 | 0.0 | 0.44 | 2100.0 | 0.0 | 0.10 | -9.09 | 0.0 | 9.61 | 91.05 | 0.0 | 148.55 | -13.59 | 0.0 | 126.32 | 133.24 | 0.0 | -26.32 | -105.48 | 0.0 | 6.14 | 19.46 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 16.30 | 0.0 | 0.0 | 2.62 | 0.0 | 0.0 | -0.67 | 0.0 | 0.0 | -1.64 | 0.0 | 0.0 | -0.50 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 5.03 | 0.0 | 0.0 | 171.91 | 0.0 | 0.0 | -380.00 | 0.0 | 0.0 | 480.00 | 0.0 | 0.0 | 5.14 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.13 | 0 | 6.88 | -50.96 | -5.21 | 0 | 3.49 | 16.95 | -10.00 | 0 | -10.51 | 0 | -9.83 | 0 | -3.31 | 0 | 0.38 | -20.83 | -3.64 | 0 | 148.15 | 3.54 | 52.31 | -90.64 | 47.69 | 0 | 1.43 | 1.11 | 7.25 | 31.58 |
| 2024 (4) | 0.17 | 0 | 14.03 | 53.0 | 3.36 | 0 | 2.98 | 64.78 | 0.60 | 0 | -0.52 | 0 | -0.63 | 0 | 0.54 | 0 | 0.48 | -14.29 | 6.03 | 0 | 143.09 | -14.98 | 558.82 | 539.23 | -458.82 | 0 | 1.41 | 4.99 | 5.51 | 34.39 |
| 2023 (3) | -4.58 | 0 | 9.17 | -9.57 | -10.93 | 0 | 1.81 | 8.53 | -12.50 | 0 | -10.29 | 0 | -14.85 | 0 | -4.99 | 0 | 0.56 | -8.2 | -8.60 | 0 | 168.30 | 15.82 | 87.42 | -34.99 | 12.58 | 0 | 1.34 | 1.56 | 4.10 | -3.07 |
| 2022 (2) | 0.66 | -79.25 | 10.14 | -6.89 | 2.63 | -52.09 | 1.67 | 56.53 | 1.96 | -56.92 | 1.36 | -66.25 | 1.96 | -73.08 | 1.59 | -57.14 | 0.61 | -24.69 | 5.43 | -15.55 | 145.31 | 11.81 | 134.48 | 11.31 | -34.48 | 0 | 1.32 | 12.89 | 4.23 | 51.07 |
| 2021 (1) | 3.18 | -68.36 | 10.89 | 0 | 5.49 | 0 | 1.07 | -9.13 | 4.55 | 0 | 4.03 | 0 | 7.28 | 0 | 3.71 | 0 | 0.81 | -6.9 | 6.43 | -66.0 | 129.96 | 13.79 | 120.82 | 25.18 | -20.82 | 0 | 1.17 | -14.19 | 2.80 | 16.67 |