- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.13 | -13.33 | 750.0 | 5.28 | -31.61 | 10.92 | 1.97 | -50.75 | 373.61 | 2.39 | -32.1 | 1607.14 | 2.43 | -31.36 | 794.29 | 1.12 | -12.5 | 900.0 | 0.50 | -12.28 | 2600.0 | 0.19 | 26.67 | 5.56 | 3.56 | -29.64 | 87.37 | 144.39 | -0.78 | 28.36 | 82.26 | -27.9 | 116.45 | 17.74 | 225.97 | -97.2 | 6.51 | -16.11 | -15.23 |
| 25Q4 (7) | 0.15 | -34.78 | 1400.0 | 7.72 | -9.81 | 93.97 | 4.00 | -12.66 | 1918.18 | 3.52 | -28.16 | 1576.19 | 3.54 | -31.66 | 1982.35 | 1.28 | -38.76 | 2033.33 | 0.57 | -39.36 | 612.5 | 0.15 | -11.76 | -16.67 | 5.06 | -19.3 | 136.45 | 145.52 | 5.36 | 16.71 | 114.08 | 21.91 | 214.08 | -14.08 | -319.32 | -107.04 | 7.76 | 0.39 | -3.12 |
| 25Q3 (6) | 0.23 | 53.33 | 15.0 | 8.56 | 42.9 | 72.23 | 4.58 | 49.67 | 177.58 | 4.90 | 44.54 | -6.13 | 5.18 | 82.39 | 4.23 | 2.09 | 50.36 | 12.97 | 0.94 | 38.24 | -10.48 | 0.17 | -22.73 | -15.0 | 6.27 | 36.01 | -10.04 | 138.12 | 8.41 | 60.7 | 93.58 | 3.98 | 194.91 | 6.42 | -35.78 | -90.59 | 7.73 | 16.24 | 7.06 |
| 25Q2 (5) | 0.15 | 850.0 | 1400.0 | 5.99 | 25.84 | 61.02 | 3.06 | 525.0 | 1800.0 | 3.39 | 2321.43 | 429.69 | 2.84 | 911.43 | 592.68 | 1.39 | 1092.86 | 969.23 | 0.68 | 3500.0 | 423.08 | 0.22 | 22.22 | 22.22 | 4.61 | 142.63 | 68.25 | 127.41 | 13.26 | 43.17 | 90.00 | 118.0 | 400.0 | 10.00 | -98.42 | -92.31 | 6.65 | -13.41 | -16.56 |
| 25Q1 (4) | -0.02 | -300.0 | 0.0 | 4.76 | 19.6 | 0.0 | -0.72 | -227.27 | 0.0 | 0.14 | -33.33 | 0.0 | -0.35 | -305.88 | 0.0 | -0.14 | -333.33 | 0.0 | -0.02 | -125.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 1.90 | -11.21 | 0.0 | 112.49 | -9.78 | 0.0 | -500.00 | -400.0 | 0.0 | 633.33 | 216.67 | 0.0 | 7.68 | -4.12 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.01 | -95.0 | 0.0 | 3.98 | -19.92 | 0.0 | -0.22 | -113.33 | 0.0 | 0.21 | -95.98 | 0.0 | 0.17 | -96.58 | 0.0 | 0.06 | -96.76 | 0.0 | 0.08 | -92.38 | 0.0 | 0.18 | -10.0 | 0.0 | 2.14 | -69.3 | 0.0 | 124.68 | 45.06 | 0.0 | -100.00 | -415.15 | 0.0 | 200.00 | 192.96 | 0.0 | 8.01 | 10.94 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.20 | 1900.0 | 0.0 | 4.97 | 33.6 | 0.0 | 1.65 | 1016.67 | 0.0 | 5.22 | 715.62 | 0.0 | 4.97 | 1112.2 | 0.0 | 1.85 | 1323.08 | 0.0 | 1.05 | 707.69 | 0.0 | 0.20 | 11.11 | 0.0 | 6.97 | 154.38 | 0.0 | 85.95 | -3.42 | 0.0 | 31.73 | 205.77 | 0.0 | 68.27 | -47.49 | 0.0 | 7.22 | -9.41 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 3.72 | 0.0 | 0.0 | -0.18 | 0.0 | 0.0 | 0.64 | 0.0 | 0.0 | 0.41 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 2.74 | 0.0 | 0.0 | 88.99 | 0.0 | 0.0 | -30.00 | 0.0 | 0.0 | 130.00 | 0.0 | 0.0 | 7.97 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.52 | 2500.0 | 6.72 | 55.2 | 2.74 | 0 | 1.14 | -26.45 | 3.02 | 941.38 | 2.81 | 1907.14 | 4.61 | 2461.11 | 2.12 | 606.67 | 0.70 | 2.94 | 4.47 | 96.92 | 145.52 | 16.71 | 90.84 | 0 | 9.16 | -97.95 | 0.06 | 16.56 | 7.41 | -5.0 |
| 2024 (4) | 0.02 | -85.71 | 4.33 | -27.1 | -1.03 | 0 | 1.55 | 59.3 | 0.29 | -78.03 | 0.14 | -88.89 | 0.18 | -85.71 | 0.30 | -70.0 | 0.68 | 1.49 | 2.27 | -13.36 | 124.68 | 101.1 | -347.62 | 0 | 447.62 | 1105.13 | 0.05 | -13.08 | 7.80 | 2.63 |
| 2023 (3) | 0.14 | 600.0 | 5.94 | 25.05 | 0.84 | 29.23 | 0.97 | 21.61 | 1.32 | 5.6 | 1.26 | 447.83 | 1.26 | 530.0 | 1.00 | 300.0 | 0.67 | 9.84 | 2.62 | 13.42 | 62.00 | 60.54 | 64.29 | 24.29 | 37.14 | -23.06 | 0.06 | -16.27 | 7.60 | 15.5 |
| 2022 (2) | 0.02 | -71.43 | 4.75 | -44.38 | 0.65 | -66.84 | 0.80 | -6.94 | 1.25 | -42.4 | 0.23 | -75.79 | 0.20 | -68.25 | 0.25 | -48.98 | 0.61 | 35.56 | 2.31 | -29.36 | 38.62 | -18.93 | 51.72 | -43.18 | 48.28 | 370.69 | 0.07 | 166.25 | 6.58 | -0.45 |
| 2021 (1) | 0.07 | -96.9 | 8.54 | 0 | 1.96 | 0 | 0.86 | 119.77 | 2.17 | 0 | 0.95 | 0 | 0.63 | 0 | 0.49 | 0 | 0.45 | -43.75 | 3.27 | -79.54 | 47.64 | -3.47 | 91.03 | -15.63 | 10.26 | 0 | 0.03 | -46.62 | 6.61 | 46.56 |