- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.58 | -12.12 | 3.57 | 32.78 | -4.35 | 21.0 | 24.84 | 44.33 | 17.34 | 25.05 | 37.11 | 17.88 | 18.89 | 30.73 | 15.68 | 2.16 | -7.69 | -2.26 | 0.88 | -9.28 | 2.33 | 0.05 | -28.57 | 0.0 | 26.00 | 36.91 | 16.44 | 152.74 | 10.92 | -14.62 | 98.82 | 5.18 | -0.55 | 0.59 | -90.27 | -6.47 | 6.04 | 37.9 | 6.71 |
| 25Q4 (7) | 0.66 | -81.25 | -67.65 | 34.27 | -3.06 | 11.37 | 17.21 | -40.59 | -18.47 | 18.27 | -37.02 | -14.31 | 14.45 | -37.98 | -15.4 | 2.34 | -82.73 | -70.86 | 0.97 | -80.68 | -69.59 | 0.07 | -68.18 | -63.16 | 18.99 | -35.03 | -12.29 | 137.70 | -7.0 | -1.4 | 93.96 | -5.85 | -5.19 | 6.04 | 2801.1 | 461.08 | 4.38 | 30.75 | 43.61 |
| 25Q3 (6) | 3.52 | 1430.43 | 1855.56 | 35.35 | 54.7 | 80.08 | 28.97 | 114.59 | 192.33 | 29.01 | 84.42 | 193.92 | 23.30 | 82.6 | 197.19 | 13.55 | 1296.91 | 1781.94 | 5.02 | 1376.47 | 1692.86 | 0.22 | 633.33 | 450.0 | 29.23 | 65.05 | 160.52 | 148.07 | -24.22 | -9.93 | 99.79 | 16.42 | -2.24 | 0.21 | -98.54 | 0 | 3.35 | -60.5 | -53.15 |
| 25Q2 (5) | 0.23 | -58.93 | -52.08 | 22.85 | -15.65 | -15.15 | 13.50 | -36.23 | -21.47 | 15.73 | -25.98 | -10.78 | 12.76 | -21.86 | -11.33 | 0.97 | -56.11 | -51.26 | 0.34 | -60.47 | -56.41 | 0.03 | -40.0 | -40.0 | 17.71 | -20.69 | -5.7 | 195.40 | 9.23 | 27.7 | 85.71 | -13.74 | -12.23 | 14.29 | 2171.43 | 509.52 | 8.48 | 49.82 | 37.0 |
| 25Q1 (4) | 0.56 | -72.55 | 0.0 | 27.09 | -11.96 | 0.0 | 21.17 | 0.28 | 0.0 | 21.25 | -0.33 | 0.0 | 16.33 | -4.39 | 0.0 | 2.21 | -72.48 | 0.0 | 0.86 | -73.04 | 0.0 | 0.05 | -73.68 | 0.0 | 22.33 | 3.14 | 0.0 | 178.89 | 28.09 | 0.0 | 99.37 | 0.27 | 0.0 | 0.63 | -41.61 | 0.0 | 5.66 | 85.57 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.04 | 1033.33 | 0.0 | 30.77 | 56.75 | 0.0 | 21.11 | 113.02 | 0.0 | 21.32 | 116.01 | 0.0 | 17.08 | 117.86 | 0.0 | 8.03 | 1015.28 | 0.0 | 3.19 | 1039.29 | 0.0 | 0.19 | 375.0 | 0.0 | 21.65 | 92.96 | 0.0 | 139.66 | -15.04 | 0.0 | 99.10 | -2.92 | 0.0 | 1.08 | 0 | 0.0 | 3.05 | -57.34 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.18 | -62.5 | 0.0 | 19.63 | -27.11 | 0.0 | 9.91 | -42.35 | 0.0 | 9.87 | -44.02 | 0.0 | 7.84 | -45.52 | 0.0 | 0.72 | -63.82 | 0.0 | 0.28 | -64.1 | 0.0 | 0.04 | -20.0 | 0.0 | 11.22 | -40.26 | 0.0 | 164.39 | 7.43 | 0.0 | 102.08 | 4.53 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 7.15 | 15.51 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.48 | 0.0 | 0.0 | 26.93 | 0.0 | 0.0 | 17.19 | 0.0 | 0.0 | 17.63 | 0.0 | 0.0 | 14.39 | 0.0 | 0.0 | 1.99 | 0.0 | 0.0 | 0.78 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 18.78 | 0.0 | 0.0 | 153.02 | 0.0 | 0.0 | 97.66 | 0.0 | 0.0 | 2.34 | 0.0 | 0.0 | 6.19 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.96 | 27.18 | 33.10 | 33.2 | 24.61 | 40.95 | 0.48 | 14.66 | 25.01 | 42.02 | 19.95 | 45.83 | 18.12 | 18.59 | 7.60 | 20.44 | 0.38 | -17.39 | 25.57 | 41.19 | 137.70 | -1.4 | 98.39 | -0.8 | 1.61 | 97.31 | 0.01 | -6.2 | 4.23 | 17.5 |
| 2024 (4) | 3.90 | 5.69 | 24.85 | -21.81 | 17.46 | -20.96 | 0.42 | -21.04 | 17.61 | -21.21 | 13.68 | -26.13 | 15.28 | -0.97 | 6.31 | -1.25 | 0.46 | 35.29 | 18.11 | -21.16 | 139.66 | -3.88 | 99.18 | 0.42 | 0.82 | -27.47 | 0.01 | -4.29 | 3.60 | -27.71 |
| 2023 (3) | 3.69 | -10.65 | 31.78 | 3.59 | 22.09 | -0.09 | 0.53 | 12.88 | 22.35 | 1.27 | 18.52 | -3.64 | 15.43 | -17.71 | 6.39 | -18.49 | 0.34 | -17.07 | 22.97 | 1.68 | 145.30 | 4.99 | 98.77 | -1.42 | 1.13 | 0 | 0.01 | -9.02 | 4.98 | 13.96 |
| 2022 (2) | 4.13 | 51.28 | 30.68 | 34.27 | 22.11 | 42.0 | 0.47 | 5.36 | 22.07 | 41.29 | 19.22 | 52.18 | 18.75 | 40.55 | 7.84 | 33.11 | 0.41 | -12.77 | 22.59 | 39.1 | 138.40 | -1.82 | 100.19 | 0.6 | -0.19 | 0 | 0.01 | -8.33 | 4.37 | 22.07 |
| 2021 (1) | 2.73 | 31.88 | 22.85 | 0 | 15.57 | 0 | 0.44 | -28.07 | 15.62 | 0 | 12.63 | 0 | 13.34 | 0 | 5.89 | 0 | 0.47 | 23.68 | 16.24 | -2.87 | 140.97 | 25.15 | 99.60 | 4.04 | 0.27 | -93.69 | 0.01 | -15.86 | 3.58 | -19.37 |