- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.96 | 24.84 | 326.09 | 19.41 | 7.53 | 27.11 | 13.33 | 26.95 | 49.11 | 23.65 | 30.66 | 165.43 | 19.56 | 26.85 | 204.2 | 7.20 | 14.65 | 285.03 | 3.50 | 10.41 | 236.54 | 0.18 | -14.29 | 12.5 | 24.62 | 29.31 | 130.74 | 102.51 | -6.7 | 30.42 | 56.39 | -2.88 | -44.04 | 43.61 | 3.98 | 0 | 11.19 | -3.03 | -7.83 |
| 25Q4 (7) | 1.57 | -28.96 | 89.16 | 18.05 | -11.17 | 22.04 | 10.50 | -26.52 | 12.18 | 18.10 | -33.14 | 65.15 | 15.42 | -34.63 | 73.06 | 6.28 | -35.66 | 53.92 | 3.17 | -37.23 | 44.75 | 0.21 | 0.0 | -12.5 | 19.04 | -33.08 | 57.1 | 109.87 | 27.73 | 31.09 | 58.06 | 10.11 | -31.74 | 41.94 | -11.28 | 188.76 | 11.54 | 4.72 | 35.45 |
| 25Q3 (6) | 2.21 | 820.83 | 225.0 | 20.32 | 68.63 | 71.91 | 14.29 | 111.7 | 194.64 | 27.07 | 418.58 | 107.43 | 23.59 | 745.52 | 111.19 | 9.76 | 866.34 | 201.23 | 5.05 | 835.19 | 182.12 | 0.21 | 10.53 | 31.25 | 28.45 | 323.99 | 95.0 | 86.02 | -15.69 | -5.59 | 52.73 | -59.19 | 42.69 | 47.27 | 261.79 | -25.03 | 11.02 | 6.27 | -0.27 |
| 25Q2 (5) | 0.24 | -47.83 | -45.45 | 12.05 | -21.09 | -14.6 | 6.75 | -24.5 | -11.99 | 5.22 | -41.41 | -48.97 | 2.79 | -56.61 | -65.98 | 1.01 | -45.99 | -53.46 | 0.54 | -48.08 | -57.81 | 0.19 | 18.75 | 18.75 | 6.71 | -37.11 | -41.45 | 102.03 | 29.81 | 37.45 | 129.21 | 28.22 | 71.46 | -29.21 | 0 | -215.18 | 10.37 | -14.58 | -0.38 |
| 25Q1 (4) | 0.46 | -44.58 | 0.0 | 15.27 | 3.25 | 0.0 | 8.94 | -4.49 | 0.0 | 8.91 | -18.7 | 0.0 | 6.43 | -27.83 | 0.0 | 1.87 | -54.17 | 0.0 | 1.04 | -52.51 | 0.0 | 0.16 | -33.33 | 0.0 | 10.67 | -11.96 | 0.0 | 78.60 | -6.22 | 0.0 | 100.78 | 18.47 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 12.14 | 42.49 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.83 | 22.06 | 0.0 | 14.79 | 25.13 | 0.0 | 9.36 | 92.99 | 0.0 | 10.96 | -16.02 | 0.0 | 8.91 | -20.23 | 0.0 | 4.08 | 25.93 | 0.0 | 2.19 | 22.35 | 0.0 | 0.24 | 50.0 | 0.0 | 12.12 | -16.93 | 0.0 | 83.81 | -8.01 | 0.0 | 85.06 | 130.17 | 0.0 | 14.52 | -76.96 | 0.0 | 8.52 | -22.9 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.68 | 54.55 | 0.0 | 11.82 | -16.23 | 0.0 | 4.85 | -36.77 | 0.0 | 13.05 | 27.57 | 0.0 | 11.17 | 36.22 | 0.0 | 3.24 | 49.31 | 0.0 | 1.79 | 39.84 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 14.59 | 27.31 | 0.0 | 91.11 | 22.74 | 0.0 | 36.96 | -50.96 | 0.0 | 63.04 | 148.57 | 0.0 | 11.05 | 6.15 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.44 | 0.0 | 0.0 | 14.11 | 0.0 | 0.0 | 7.67 | 0.0 | 0.0 | 10.23 | 0.0 | 0.0 | 8.20 | 0.0 | 0.0 | 2.17 | 0.0 | 0.0 | 1.28 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 11.46 | 0.0 | 0.0 | 74.23 | 0.0 | 0.0 | 75.36 | 0.0 | 0.0 | 25.36 | 0.0 | 0.0 | 10.41 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.48 | 53.95 | 16.65 | 28.37 | 10.29 | 60.78 | 1.20 | 3.27 | 15.53 | 17.21 | 12.74 | 14.36 | 17.74 | 27.35 | 9.02 | 13.17 | 0.71 | 0.0 | 16.88 | 15.93 | 109.87 | 31.09 | 66.24 | 40.27 | 33.67 | -36.21 | 0.24 | 12.61 | 11.24 | 8.08 |
| 2024 (4) | 2.91 | 117.16 | 12.97 | 39.46 | 6.40 | 367.15 | 1.16 | -14.82 | 13.25 | 40.21 | 11.14 | 37.7 | 13.93 | 97.31 | 7.97 | 83.22 | 0.71 | 33.96 | 14.56 | 31.05 | 83.81 | 25.33 | 47.23 | 221.62 | 52.77 | -38.33 | 0.21 | 54.09 | 10.40 | -13.12 |
| 2023 (3) | 1.34 | 86.11 | 9.30 | -14.13 | 1.37 | -72.76 | 1.36 | 129.94 | 9.45 | 120.79 | 8.09 | 122.87 | 7.06 | 81.03 | 4.35 | 81.25 | 0.53 | -15.87 | 11.11 | 116.57 | 66.87 | 4.08 | 14.68 | -87.5 | 85.57 | 0 | 0.14 | 51.2 | 11.97 | 24.3 |
| 2022 (2) | 0.72 | -54.14 | 10.83 | -7.59 | 5.03 | -6.33 | 0.59 | 50.19 | 4.28 | -58.24 | 3.63 | -52.3 | 3.90 | -56.03 | 2.40 | -50.21 | 0.63 | 1.61 | 5.13 | -52.54 | 64.25 | -17.05 | 117.51 | 124.34 | -17.51 | 0 | 0.09 | 0 | 9.63 | -5.03 |
| 2021 (1) | 1.57 | 9.79 | 11.72 | 0 | 5.37 | 0 | 0.39 | 6.66 | 10.25 | 0 | 7.61 | 0 | 8.87 | 0 | 4.82 | 0 | 0.62 | -20.51 | 10.81 | 73.52 | 77.46 | -21.2 | 52.38 | -9.4 | 47.62 | 12.87 | 0.00 | 0 | 10.14 | 25.03 |