- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.32 | 455.56 | 633.33 | 18.42 | -76.36 | -69.23 | 15.43 | 101.02 | 101.68 | 15.34 | 101.07 | 101.7 | 10.87 | 100.76 | 101.2 | 2.29 | 446.97 | 645.24 | 1.08 | 460.0 | 614.29 | 0.10 | 0 | 0 | 15.62 | 100.82 | 101.3 | 114.88 | -0.8 | 18.09 | 100.98 | -3.61 | 0.98 | -0.98 | 79.41 | 0 | 2.88 | -99.75 | -99.74 |
| 25Q4 (7) | -0.09 | -228.57 | -120.0 | 77.92 | 8.99 | 232.71 | -1519.52 | -73.04 | -7944.71 | -1427.54 | -225.75 | -7353.76 | -1427.54 | -225.75 | -10006.59 | -0.66 | -222.22 | -120.5 | -0.30 | -211.11 | -118.4 | 0.00 | 0 | -100.0 | -1900.00 | -205.56 | -9686.28 | 115.81 | 6.85 | 25.66 | 104.76 | 228.94 | 6.35 | -4.76 | -102.63 | -419.05 | 1166.78 | 6.08 | 45124.03 |
| 25Q3 (6) | 0.07 | 216.67 | 133.33 | 71.49 | -9.86 | -8.55 | -878.13 | 12.59 | 10.47 | 1135.22 | 229.78 | 196.02 | 1135.22 | 229.78 | 196.02 | 0.54 | 228.57 | 184.21 | 0.27 | 242.11 | 145.45 | 0.00 | 0 | 0 | 1800.00 | 263.64 | 157.14 | 108.39 | 3.61 | 3.8 | -81.25 | -170.42 | 65.18 | 181.25 | 1278.12 | -45.63 | 1099.93 | 7.2 | 20.58 |
| 25Q2 (5) | -0.06 | 0.0 | -50.0 | 79.31 | 32.49 | 2.2 | -1004.64 | -9.27 | -32.17 | -874.74 | 3.33 | -47.0 | -874.74 | 3.33 | -47.0 | -0.42 | 0.0 | -44.83 | -0.19 | 9.52 | -35.71 | 0.00 | 0 | 0 | -1100.00 | 8.33 | -57.14 | 104.61 | 7.53 | 10.32 | 115.38 | 15.38 | -16.08 | -15.38 | 0 | 38.46 | 1026.02 | -6.66 | 16.74 |
| 25Q1 (4) | -0.06 | -113.33 | 0.0 | 59.86 | 155.59 | 0.0 | -919.45 | -4846.77 | 0.0 | -904.84 | -4697.76 | 0.0 | -904.84 | -6379.25 | 0.0 | -0.42 | -113.04 | 0.0 | -0.21 | -112.88 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | -1200.00 | -6154.49 | 0.0 | 97.28 | 5.56 | 0.0 | 100.00 | 1.52 | 0.0 | -0.00 | -100.0 | 0.0 | 1099.17 | 42503.49 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.45 | 1400.0 | 0.0 | 23.42 | -70.04 | 0.0 | 19.37 | 101.97 | 0.0 | 19.68 | -94.87 | 0.0 | 14.41 | -96.24 | 0.0 | 3.22 | 1594.74 | 0.0 | 1.63 | 1381.82 | 0.0 | 0.11 | 0 | 0.0 | 19.82 | -97.17 | 0.0 | 92.16 | -11.74 | 0.0 | 98.51 | 142.22 | 0.0 | 1.49 | -99.55 | 0.0 | 2.58 | -99.72 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.03 | 175.0 | 0.0 | 78.17 | 0.73 | 0.0 | -980.83 | -29.04 | 0.0 | 383.49 | 164.44 | 0.0 | 383.49 | 164.44 | 0.0 | 0.19 | 165.52 | 0.0 | 0.11 | 178.57 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 700.00 | 200.0 | 0.0 | 104.42 | 10.12 | 0.0 | -233.33 | -269.7 | 0.0 | 333.33 | 1433.33 | 0.0 | 912.21 | 3.79 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.04 | 0.0 | 0.0 | 77.60 | 0.0 | 0.0 | -760.11 | 0.0 | 0.0 | -595.08 | 0.0 | 0.0 | -595.08 | 0.0 | 0.0 | -0.29 | 0.0 | 0.0 | -0.14 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | -700.00 | 0.0 | 0.0 | 94.82 | 0.0 | 0.0 | 137.50 | 0.0 | 0.0 | -25.00 | 0.0 | 0.0 | 878.93 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.13 | 0 | 72.15 | 203.66 | -1080.43 | 0 | 33.33 | 11316.67 | -517.98 | 0 | -517.98 | 0 | -0.96 | 0 | -0.42 | 0 | 0.00 | 0 | -400.00 | 0 | 115.81 | 25.66 | 206.67 | 160.49 | -110.00 | 0 | 0.00 | 0 | 1097.98 | 13241.19 |
| 2024 (4) | 0.39 | 178.57 | 23.76 | 16.58 | 13.95 | 98.44 | 0.29 | -30.22 | 17.61 | 65.66 | 12.39 | 105.13 | 2.83 | 174.76 | 1.54 | 156.67 | 0.12 | 20.0 | 18.39 | 59.77 | 92.16 | 5.89 | 79.34 | 19.01 | 20.66 | -38.02 | 0.02 | -9.56 | 8.23 | -24.5 |
| 2023 (3) | 0.14 | 0 | 20.38 | -72.87 | 7.03 | 0 | 0.42 | -98.54 | 10.63 | 0 | 6.04 | 0 | 1.03 | 0 | 0.60 | 0 | 0.10 | 0 | 11.51 | 0 | 87.03 | 22.54 | 66.67 | -77.36 | 33.33 | 0 | 0.02 | 0 | 10.90 | -98.05 |
| 2022 (2) | -0.07 | 0 | 75.13 | 11.5 | -757.79 | 0 | 28.57 | -14.29 | -253.82 | 0 | -200.61 | 0 | -0.50 | 0 | -0.29 | 0 | 0.00 | 0 | -214.29 | 0 | 71.02 | 33.35 | 294.44 | -79.92 | -194.44 | 0 | 0.00 | 0 | 559.10 | -4.03 |
| 2021 (1) | -0.04 | 0 | 67.38 | 0 | -786.51 | 0 | 33.33 | 11016.67 | -48.42 | 0 | -130.30 | 0 | -0.26 | 0 | -0.13 | 0 | 0.00 | 0 | 50.00 | 28.77 | 53.26 | 148.07 | 1466.67 | 1651.66 | -1400.00 | 0 | 0.00 | 0 | 582.58 | 11234.24 |