- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.54 | -37.75 | 120.87 | 18.73 | -1.63 | 37.02 | 13.69 | -8.92 | 77.79 | 14.66 | -10.83 | 73.9 | 11.79 | -12.01 | 80.28 | 3.97 | -42.04 | 100.51 | 1.88 | -43.71 | 91.84 | 0.16 | -36.0 | 6.67 | 15.75 | -8.38 | 61.54 | 121.02 | 14.73 | 12.24 | 93.20 | 1.8 | 2.2 | 6.52 | -24.47 | -26.0 | 9.06 | 17.66 | -14.53 |
| 25Q4 (7) | 4.08 | 14.93 | 145.78 | 19.04 | 0.05 | 59.06 | 15.03 | 0.87 | 111.1 | 16.44 | -0.6 | 85.76 | 13.40 | 1.21 | 93.36 | 6.85 | 8.39 | 129.1 | 3.34 | 13.22 | 125.68 | 0.25 | 13.64 | 19.05 | 17.19 | -1.09 | 75.41 | 105.48 | -1.94 | 0.95 | 91.55 | 1.58 | 13.58 | 8.63 | -12.68 | -55.52 | 7.70 | 0.39 | -5.06 |
| 25Q3 (6) | 3.55 | 91.89 | 15.64 | 19.03 | 13.27 | -8.42 | 14.90 | 17.05 | -5.28 | 16.54 | 56.78 | -2.25 | 13.24 | 77.48 | -2.93 | 6.32 | 90.94 | 7.67 | 2.95 | 90.32 | 6.5 | 0.22 | 4.76 | 10.0 | 17.38 | 52.19 | -2.96 | 107.57 | -14.09 | 0.23 | 90.12 | -25.37 | -3.0 | 9.88 | 147.58 | 39.29 | 7.67 | 2.82 | -8.58 |
| 25Q2 (5) | 1.85 | 60.87 | 25.85 | 16.80 | 22.9 | 16.02 | 12.73 | 65.32 | 37.77 | 10.55 | 25.15 | 2.43 | 7.46 | 14.07 | 5.22 | 3.31 | 67.17 | 23.05 | 1.55 | 58.16 | 19.23 | 0.21 | 40.0 | 16.67 | 11.42 | 17.13 | 1.42 | 125.21 | 16.13 | 2.99 | 120.76 | 32.42 | 34.9 | -20.76 | -335.79 | -306.71 | 7.46 | -29.62 | -8.91 |
| 25Q1 (4) | 1.15 | -30.72 | 0.0 | 13.67 | 14.2 | 0.0 | 7.70 | 8.15 | 0.0 | 8.43 | -4.75 | 0.0 | 6.54 | -5.63 | 0.0 | 1.98 | -33.78 | 0.0 | 0.98 | -33.78 | 0.0 | 0.15 | -28.57 | 0.0 | 9.75 | -0.51 | 0.0 | 107.82 | 3.19 | 0.0 | 91.19 | 13.14 | 0.0 | 8.81 | -54.61 | 0.0 | 10.60 | 30.7 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.66 | -45.93 | 0.0 | 11.97 | -42.4 | 0.0 | 7.12 | -54.74 | 0.0 | 8.85 | -47.7 | 0.0 | 6.93 | -49.19 | 0.0 | 2.99 | -49.06 | 0.0 | 1.48 | -46.57 | 0.0 | 0.21 | 5.0 | 0.0 | 9.80 | -45.28 | 0.0 | 104.49 | -2.64 | 0.0 | 80.60 | -13.24 | 0.0 | 19.40 | 173.49 | 0.0 | 8.11 | -3.34 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.07 | 108.84 | 0.0 | 20.78 | 43.51 | 0.0 | 15.73 | 70.24 | 0.0 | 16.92 | 64.27 | 0.0 | 13.64 | 92.38 | 0.0 | 5.87 | 118.22 | 0.0 | 2.77 | 113.08 | 0.0 | 0.20 | 11.11 | 0.0 | 17.91 | 59.06 | 0.0 | 107.32 | -11.72 | 0.0 | 92.91 | 3.78 | 0.0 | 7.09 | -29.39 | 0.0 | 8.39 | 2.44 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.47 | 0.0 | 0.0 | 14.48 | 0.0 | 0.0 | 9.24 | 0.0 | 0.0 | 10.30 | 0.0 | 0.0 | 7.09 | 0.0 | 0.0 | 2.69 | 0.0 | 0.0 | 1.30 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 11.26 | 0.0 | 0.0 | 121.57 | 0.0 | 0.0 | 89.52 | 0.0 | 0.0 | 10.04 | 0.0 | 0.0 | 8.19 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 10.64 | 41.49 | 17.57 | 17.37 | 13.18 | 31.54 | 0.73 | -13.08 | 13.65 | 21.01 | 10.72 | 22.79 | 18.01 | 32.33 | 8.88 | 38.97 | 0.82 | 13.89 | 14.53 | 18.13 | 105.48 | 0.95 | 96.56 | 8.67 | 3.44 | -69.16 | 0.08 | -18.99 | 8.13 | -2.05 |
| 2024 (4) | 7.52 | -25.84 | 14.97 | -9.38 | 10.02 | -19.84 | 0.84 | 3.47 | 11.28 | -16.75 | 8.73 | -18.79 | 13.61 | -34.12 | 6.39 | -25.96 | 0.72 | -8.86 | 12.30 | -15.23 | 104.49 | -18.67 | 88.86 | -3.74 | 11.14 | 44.85 | 0.10 | 6.11 | 8.30 | 13.23 |
| 2023 (3) | 10.14 | 112.13 | 16.52 | 21.47 | 12.50 | 41.56 | 0.81 | -9.29 | 13.55 | 56.29 | 10.75 | 67.71 | 20.66 | 84.3 | 8.63 | 96.58 | 0.79 | 17.91 | 14.51 | 48.67 | 128.47 | -18.7 | 92.31 | -9.42 | 7.69 | 0 | 0.10 | 4.54 | 7.33 | -2.4 |
| 2022 (2) | 4.78 | 15.18 | 13.60 | -0.66 | 8.83 | 3.64 | 0.90 | -9.58 | 8.67 | -8.45 | 6.41 | -13.84 | 11.21 | 11.76 | 4.39 | 5.02 | 0.67 | 21.82 | 9.76 | -8.79 | 158.02 | -3.72 | 101.90 | 13.16 | -1.90 | 0 | 0.09 | -18.1 | 7.51 | -14.27 |
| 2021 (1) | 4.15 | -1.19 | 13.69 | 0 | 8.52 | 0 | 0.99 | 40.61 | 9.47 | 0 | 7.44 | 0 | 10.03 | 0 | 4.18 | 0 | 0.55 | -5.17 | 10.70 | -9.25 | 164.13 | 32.23 | 90.05 | 15.61 | 9.95 | -55.0 | 0.11 | -33.47 | 8.76 | -5.71 |