通泰 5487 - 成長能力 - 財務分析

理想的成長型公司, 本業EPS的成長幅度會大於營收的成長幅度
營收到某個數字後, 本業EPS呈現不成比例的增加, 有可能是規模經濟的效應
如果是有淡旺季的公司, 是否有淡季不淡, 旺季更旺的情況
漲很多的股票要留意 EPS 較上季是否有大幅衰退的情況
如果EPS衰退，要觀察同業是不是有一樣的狀況
要留意增資減資和公司債對股本及EPS的影響

成長能力-近8季

	加權平均股數 QoQ YoY	EPS QoQ YoY			本業EPS QoQ YoY			累計EPS QoQ YoY			營收 QoQ YoY			毛利率(%) QoQ YoY			營業利益率 QoQ YoY			稅後淨利率 QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			稅前淨利率(%) QoQ YoY			稅後淨利率(%) QoQ YoY			兩季平均(YOY)營收成長率(%)	兩季平均(YOY)EPS成長率(%)	兩季平均(YOY)本業EPS成長率(%)
26Q1 (8)	24	-0.06	-250.0	-500.0	-0.29	0.0	-70.59	-0.06	88.68	-500.0	0.37	-5.13	-15.91	34.95	8.07	2.07	-18.88	-26.8	-138.99	-3.71	-255.88	-783.33	-0.07	-16.67	-133.33	-0.01	-200.0	0	-1.76	-134.31	-414.29	-3.71	-255.88	-783.33	0.14	-125.00	0.00
25Q4 (7)	24	0.04	0	180.0	-0.29	0.0	0.0	-0.53	7.02	-381.82	0.39	5.41	-20.41	32.34	1.99	30.83	-14.89	12.87	-7.2	2.38	1587.5	189.47	-0.06	0.0	14.29	0.01	0	200.0	5.13	155.22	346.63	2.38	1587.5	189.47	-4.27	50.00	-412.50
25Q3 (6)	24	0.00	100.0	-100.0	-0.29	-825.0	-825.0	-0.57	0.0	-850.0	0.37	-13.95	-30.19	31.71	-5.17	-4.6	-17.09	-93.98	-3615.22	-0.16	99.49	-116.33	-0.06	-50.0	0	0	100.0	-100.0	2.01	104.69	704.0	-0.16	99.49	-116.33	-8.11	-2700.00	-350.74
25Q2 (5)	24	-0.56	-5500.0	0	0.04	123.53	133.33	-0.57	-5600.0	-612.5	0.43	-2.27	-8.51	33.44	-2.34	3.75	-8.81	-11.52	-40.96	-31.54	-7409.52	-13241.67	-0.04	-33.33	-33.33	-0.14	0	0	-42.86	-7753.57	-10104.76	-31.54	-7409.52	-13241.67	-	-	0.00
25Q1 (4)	24	-0.01	80.0	0.0	-0.17	41.38	0.0	-0.01	90.91	0.0	0.44	-10.2	0.0	34.24	38.51	0.0	-7.90	43.12	0.0	-0.42	84.21	0.0	-0.03	57.14	0.0	0	100.0	0.0	0.56	126.92	0.0	-0.42	84.21	0.0	-	-	0.00
24Q4 (3)	24	-0.05	-350.0	0.0	-0.29	-825.0	0.0	-0.11	-83.33	0.0	0.49	-7.55	0.0	24.72	-25.63	0.0	-13.89	-2919.57	0.0	-2.66	-371.43	0.0	-0.07	0	0.0	-0.01	-200.0	0.0	-2.08	-932.0	0.0	-2.66	-371.43	0.0	-	-	0.00
24Q3 (2)	24	0.02	0	0.0	0.04	133.33	0.0	-0.06	25.0	0.0	0.53	12.77	0.0	33.24	3.13	0.0	-0.46	92.64	0.0	0.98	308.33	0.0	0	100.0	0.0	0.01	0	0.0	0.25	159.52	0.0	0.98	308.33	0.0	-	-	0.00
24Q2 (1)	24	0.00	0.0	0.0	-0.12	0.0	0.0	-0.08	0.0	0.0	0.47	0.0	0.0	32.23	0.0	0.0	-6.25	0.0	0.0	0.24	0.0	0.0	-0.03	0.0	0.0	0	0.0	0.0	-0.42	0.0	0.0	0.24	0.0	0.0	-	-	0.00

年/月	營收	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收	累計營收年增率(%)	近三月累計營收	存貨銷售比	備註(年增率變動50%需說明原因)
2026/4	0.16	-2.05	-3.77	0.53	-12.35	0.42	N/A	-
2026/3	0.16	68.76	0.96	0.37	-15.57	0.37	1.18	-
2026/2	0.1	-13.96	-37.7	0.21	-25.15	0.35	1.25	-
2026/1	0.11	-20.9	-9.45	0.11	-9.45	0.39	1.13	-
2025/12	0.14	6.25	-21.5	1.64	-15.49	0.39	0.96	-
2025/11	0.13	13.39	-12.28	1.5	-14.87	0.38	1.0	-
2025/10	0.12	-8.52	-24.95	1.37	-15.11	0.36	1.06	-
2025/9	0.13	17.9	-20.79	1.25	-14.04	0.37	1.02	-
2025/8	0.11	-18.55	-40.04	1.12	-13.19	0.38	1.01	-
2025/7	0.13	2.25	-27.57	1.01	-8.75	0.4	0.95	-
2025/6	0.13	-1.53	-18.19	0.87	-4.94	0.43	0.97	-
2025/5	0.13	-19.72	-8.83	0.74	-2.13	0.46	0.91	-
2025/4	0.17	2.77	2.02	0.61	-0.53	0.48	0.87	-
2025/3	0.16	4.13	0.77	0.44	-1.46	0.44	1.22	-
2025/2	0.16	25.03	11.73	0.28	-2.71	0.46	1.17	-
2025/1	0.12	-31.42	-16.24	0.12	-16.24	0.46	1.18	-
2024/12	0.18	18.72	6.59	1.94	20.59	0.49	1.22	-
2024/11	0.15	-2.97	-0.7	1.76	22.25	0.47	1.27	-
2024/10	0.16	-3.45	27.41	1.61	25.0	0.5	1.19	-
2024/9	0.16	-10.74	47.03	1.45	24.74	0.53	1.37	-
2024/8	0.18	-1.62	30.65	1.29	22.39	0.53	1.38	-
2024/7	0.19	15.5	63.89	1.11	21.12	0.49	1.48	7月營收比去年同期增加之原因為相關客戶之庫存已於今年Q1出清,Q2開始重新下單。7月份出貨開始增加所致
2024/6	0.16	9.72	33.54	0.92	15.05	0.47	1.44	-
2024/5	0.15	-10.15	19.77	0.76	11.77	0.47	1.45	-
2024/4	0.16	1.5	18.16	0.61	10.01	0.46	1.47	-
2024/3	0.16	15.47	22.34	0.45	7.31	0.45	N/A	-
2024/2	0.14	-6.28	-3.84	0.29	0.42	0.46	N/A	-
2024/1	0.15	-12.72	4.78	0.15	4.78	0.47	N/A	-
2023/12	0.17	10.58	7.28	1.61	-31.66	0.45	N/A	-
2023/11	0.15	24.5	33.13	1.44	-34.47	0.39	N/A	-
2023/10	0.12	11.41	-13.19	1.29	-38.23	0.37	N/A	-
2023/9	0.11	-20.68	-17.24	1.16	-40.06	0.36	N/A	-
2023/8	0.14	23.4	-11.59	1.05	-41.76	0.37	N/A	-
2023/7	0.11	-5.88	-40.94	0.91	-44.65	0.36	N/A	-
2023/6	0.12	-1.58	-32.24	0.8	-45.14	0.38	N/A	-
2023/5	0.12	-11.36	-40.79	0.68	-46.94	0.39	N/A	-
2023/4	0.14	5.09	-58.15	0.56	-48.13	0.41	N/A	業績衰退，因客戶庫存水位仍高且中國受美經濟制裁，外銷訂單銳減，導致訂單及出貨延遲。
2023/3	0.13	-9.24	-41.91	0.42	-43.67	0.42	N/A	-
2023/2	0.14	2.13	-45.39	0.29	-44.44	0.45	N/A	-
2023/1	0.14	-10.64	-43.44	0.14	-43.44	0.42	N/A	-
2022/12	0.16	37.23	-41.98	2.36	-46.06	0.42	N/A	-
2022/11	0.12	-18.82	-65.07	2.2	-46.33	0.39	N/A	高通膨壓抑全球消費力道，消費性產品尤為嚴重，加上代理商庫存水位高，影響出貨。
2022/10	0.14	6.22	-61.83	2.08	-44.69	0.43	N/A	高通膨壓抑全球消費力道，消費性產品尤為嚴重，加上中國不斷封控及代理商庫存水位高，影響出貨。
2022/9	0.13	-15.27	-65.29	1.94	-42.8	0.48	N/A	高通膨壓抑全球消費力道，消費性產品尤為嚴重，加上中國不斷封控及代理商庫存水位高，影響出貨。
2022/8	0.16	-17.56	-61.24	1.81	-39.91	0.53	N/A	高通膨壓抑全球消費力道，消費性產品尤為嚴重，加上中國不斷封控及代理商庫存水位高，影響出貨。
2022/7	0.19	7.97	-49.53	1.65	-36.56	0.58	N/A	-
2022/6	0.18	-14.0	-58.0	1.46	-34.34	0.71	N/A	高通膨壓抑消費力道，全球經濟活動放緩，消費性產品遭上游客戶砍單，加上中國封城影響，代理商庫存水位高，工廠停滯，影響出貨。
2022/5	0.21	-37.35	-45.65	1.28	-28.76	0.76	N/A	-
2022/4	0.33	45.87	-8.31	1.07	-24.22	0.82	N/A	-
2022/3	0.23	-14.69	-29.95	0.74	-29.64	0.74	N/A	-
2022/2	0.27	5.8	-16.55	0.52	-29.51	0.79	N/A	-
2022/1	0.25	-8.34	-39.45	0.25	-39.45	0.86	N/A	-
2021/12	0.27	-17.38	13.68	4.37	-6.41	0.98	N/A	-
2021/11	0.33	-11.27	-22.48	4.1	-7.5	1.09	N/A	-
2021/10	0.37	-3.42	-11.59	3.77	-5.9	1.17	N/A	-
2021/9	0.39	-5.38	-10.45	3.39	-5.23	1.18	N/A	-
2021/8	0.41	7.33	-3.53	3.01	-4.52	1.21	N/A	-
2021/7	0.38	-10.14	-27.54	2.6	-4.67	1.18	N/A	-
2021/6	0.42	11.28	-20.52	2.22	0.78	0.0	N/A	-
2021/5	0.38	5.69	-12.18	1.8	7.58	0.0	N/A	-

成長能力-近5年

	加權平均股數 YoY	EPS YoY		本業EPS YoY		營收 YoY		毛利率(%) YoY		營業利益率 YoY	稅後淨利率 YoY	營業利益 YoY		稅前淨利 YoY		稅後淨利 YoY
2025 (5)	24	-0.53	0	-0.71	0	1.64	-15.46	33.00	15.02	-11.91	-7.87	-0.2	0	-0.15	0	-0.13	0
2024 (4)	24	-0.11	0	-0.71	0	1.94	20.5	28.69	2.72	-8.65	-1.37	-0.17	0	-0.02	0	-0.03	0
2023 (3)	24	-1.20	0	-1.38	0	1.61	-31.78	27.93	-8.64	-21.69	-17.98	-0.35	0	-0.31	0	-0.29	0
2022 (2)	24	-0.08	0	-0.33	0	2.36	-46.0	30.57	-15.46	-1.45	-0.77	-0.03	0	0.03	-95.83	-0.02	0
2021 (1)	24	1.99	22.09	2.00	6.38	4.37	-6.42	36.16	0	16.65	11.04	0.73	17.74	0.72	26.32	0.48	23.08