- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.06 | -250.0 | -500.0 | 34.95 | 8.07 | 2.07 | -18.88 | -26.8 | -138.99 | -1.76 | -134.31 | -414.29 | -3.71 | -255.88 | -783.33 | -0.27 | -250.0 | -800.0 | -0.24 | -241.18 | -700.0 | 0.06 | -14.29 | -25.0 | 2.70 | -64.89 | -40.66 | 10.37 | 4.64 | 16.39 | 700.00 | 333.33 | 0 | -600.00 | -250.0 | 0 | 47.69 | 18.93 | 28.68 |
| 25Q4 (7) | 0.04 | 0 | 180.0 | 32.34 | 1.99 | 30.83 | -14.89 | 12.87 | -7.2 | 5.13 | 155.22 | 346.63 | 2.38 | 1587.5 | 189.47 | 0.18 | 1900.0 | 175.0 | 0.17 | 1800.0 | 177.27 | 0.07 | 0.0 | -12.5 | 7.69 | 42.14 | 276.96 | 9.91 | 16.04 | -13.53 | -300.00 | 50.0 | -142.86 | 400.00 | -42.86 | 166.67 | 40.10 | -3.95 | 20.57 |
| 25Q3 (6) | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 31.71 | -5.17 | -4.6 | -17.09 | -93.98 | -3615.22 | 2.01 | 104.69 | 704.0 | -0.16 | 99.49 | -116.33 | -0.01 | 99.62 | -110.0 | -0.01 | 99.58 | -111.11 | 0.07 | -12.5 | -22.22 | 5.41 | 113.69 | 43.5 | 8.54 | -6.56 | -28.54 | -600.00 | -2950.0 | 0 | 700.00 | 786.67 | 0 | 41.75 | 13.73 | 43.42 |
| 25Q2 (5) | -0.56 | -5500.0 | 0 | 33.44 | -2.34 | 3.75 | -8.81 | -11.52 | -40.96 | -42.86 | -7753.57 | -10104.76 | -31.54 | -7409.52 | -13241.67 | -2.60 | -8566.67 | -13100.0 | -2.39 | -7866.67 | -12050.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | -39.53 | -968.79 | -1027.93 | 9.14 | 2.58 | -17.95 | 21.05 | 0 | 0 | 78.95 | 0 | 0 | 36.71 | -0.94 | 10.84 |
| 25Q1 (4) | -0.01 | 80.0 | 0.0 | 34.24 | 38.51 | 0.0 | -7.90 | 43.12 | 0.0 | 0.56 | 126.92 | 0.0 | -0.42 | 84.21 | 0.0 | -0.03 | 87.5 | 0.0 | -0.03 | 86.36 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 4.55 | 123.04 | 0.0 | 8.91 | -22.25 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 37.06 | 11.43 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.05 | -350.0 | 0.0 | 24.72 | -25.63 | 0.0 | -13.89 | -2919.57 | 0.0 | -2.08 | -932.0 | 0.0 | -2.66 | -371.43 | 0.0 | -0.24 | -340.0 | 0.0 | -0.22 | -344.44 | 0.0 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | 2.04 | -45.89 | 0.0 | 11.46 | -4.1 | 0.0 | 700.00 | 0 | 0.0 | -600.00 | 0 | 0.0 | 33.26 | 14.26 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.02 | 0 | 0.0 | 33.24 | 3.13 | 0.0 | -0.46 | 92.64 | 0.0 | 0.25 | 159.52 | 0.0 | 0.98 | 308.33 | 0.0 | 0.10 | 400.0 | 0.0 | 0.09 | 350.0 | 0.0 | 0.09 | 12.5 | 0.0 | 3.77 | -11.5 | 0.0 | 11.95 | 7.27 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 29.11 | -12.11 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 32.23 | 0.0 | 0.0 | -6.25 | 0.0 | 0.0 | -0.42 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 4.26 | 0.0 | 0.0 | 11.14 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 33.12 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.53 | 0 | 33.00 | 15.02 | -11.91 | 0 | 3.05 | -1.42 | -9.43 | 0 | -7.87 | 0 | -2.45 | 0 | -2.21 | 0 | 0.28 | -15.15 | -5.49 | 0 | 9.91 | -13.53 | 133.33 | -84.31 | -26.67 | 0 | 0.35 | -30.89 | 38.76 | 20.07 |
| 2024 (4) | -0.11 | 0 | 28.69 | 2.72 | -8.65 | 0 | 3.09 | -37.76 | -1.20 | 0 | -1.37 | 0 | -0.50 | 0 | -0.45 | 0 | 0.33 | 26.92 | 2.58 | 0 | 11.46 | -1.55 | 850.00 | 652.86 | -700.00 | 0 | 0.50 | -40.1 | 32.28 | -27.0 |
| 2023 (3) | -1.20 | 0 | 27.93 | -8.64 | -21.69 | 0 | 4.97 | 67.52 | -19.26 | 0 | -17.98 | 0 | -5.30 | 0 | -4.74 | 0 | 0.26 | -25.71 | -13.66 | 0 | 11.64 | -2.68 | 112.90 | 0 | -12.90 | 0 | 0.84 | 164.31 | 44.22 | 53.33 |
| 2022 (2) | -0.08 | 0 | 30.57 | -15.46 | -1.45 | 0 | 2.97 | 116.03 | 1.23 | -92.57 | -0.77 | 0 | -0.32 | 0 | -0.27 | 0 | 0.35 | -43.55 | 4.66 | -74.23 | 11.96 | -40.79 | -100.00 | 0 | 200.00 | 0 | 0.32 | -24.84 | 28.84 | 59.69 |
| 2021 (1) | 2.02 | 20.96 | 36.16 | 0 | 16.65 | 0 | 1.37 | 113.73 | 16.55 | 0 | 11.04 | 0 | 8.39 | 0 | 6.88 | 0 | 0.62 | -11.43 | 18.08 | 38.44 | 20.20 | -15.02 | 101.39 | -6.79 | 0.00 | 0 | 0.42 | -26.38 | 18.06 | 10.39 |