- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.19 | -69.35 | -57.78 | 38.34 | 16.22 | 1.4 | 10.41 | -13.03 | -10.57 | 11.42 | -15.59 | -16.21 | 9.05 | -19.12 | -15.1 | 0.79 | -49.36 | -41.04 | 0.59 | -41.58 | -28.05 | 0.05 | -37.5 | -28.57 | 16.05 | -7.28 | -12.72 | 55.97 | -19.57 | -48.44 | 91.45 | 3.11 | 6.54 | 8.55 | -24.43 | -43.19 | 28.75 | 21.62 | -5.46 |
| 25Q4 (7) | 0.62 | 40.91 | 195.24 | 32.99 | -3.28 | 52.45 | 11.97 | 58.75 | 88.5 | 13.53 | 36.8 | 39.48 | 11.19 | 51.01 | 67.01 | 1.56 | 13.04 | 20.0 | 1.01 | 20.24 | 14.77 | 0.08 | -20.0 | -33.33 | 17.31 | 29.95 | 42.0 | 69.59 | -14.85 | -12.34 | 88.69 | 16.12 | 36.3 | 11.31 | -52.12 | -66.98 | 23.64 | 0.25 | 21.17 |
| 25Q3 (6) | 0.44 | -59.26 | -32.31 | 34.11 | -6.06 | 17.82 | 7.54 | -28.46 | -31.64 | 9.89 | -44.81 | -37.05 | 7.41 | -52.01 | -42.51 | 1.38 | -60.46 | -24.59 | 0.84 | -53.07 | -30.0 | 0.10 | -9.09 | 11.11 | 13.32 | -36.69 | -28.23 | 81.73 | -27.73 | 42.83 | 76.38 | 30.06 | 8.43 | 23.62 | -42.77 | -20.09 | 23.58 | -3.99 | -4.46 |
| 25Q2 (5) | 1.08 | 140.0 | 61.19 | 36.31 | -3.97 | 12.73 | 10.54 | -9.45 | 37.96 | 17.92 | 31.47 | 4.92 | 15.44 | 44.84 | 2.05 | 3.49 | 160.45 | 45.42 | 1.79 | 118.29 | 26.95 | 0.11 | 57.14 | 22.22 | 21.04 | 14.41 | 3.8 | 113.09 | 4.17 | 60.57 | 58.72 | -31.59 | 30.21 | 41.28 | 174.37 | -25.7 | 24.56 | -19.24 | -21.73 |
| 25Q1 (4) | 0.45 | 114.29 | 0.0 | 37.81 | 74.72 | 0.0 | 11.64 | 83.31 | 0.0 | 13.63 | 40.52 | 0.0 | 10.66 | 59.1 | 0.0 | 1.34 | 3.08 | 0.0 | 0.82 | -6.82 | 0.0 | 0.07 | -41.67 | 0.0 | 18.39 | 50.86 | 0.0 | 108.56 | 36.74 | 0.0 | 85.84 | 31.92 | 0.0 | 15.04 | -56.07 | 0.0 | 30.41 | 55.87 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.21 | -67.69 | 0.0 | 21.64 | -25.25 | 0.0 | 6.35 | -42.43 | 0.0 | 9.70 | -38.26 | 0.0 | 6.70 | -48.02 | 0.0 | 1.30 | -28.96 | 0.0 | 0.88 | -26.67 | 0.0 | 0.12 | 33.33 | 0.0 | 12.19 | -34.32 | 0.0 | 79.39 | 38.75 | 0.0 | 65.07 | -7.63 | 0.0 | 34.25 | 15.86 | 0.0 | 19.51 | -20.95 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.65 | -2.99 | 0.0 | 28.95 | -10.12 | 0.0 | 11.03 | 44.37 | 0.0 | 15.71 | -8.02 | 0.0 | 12.89 | -14.81 | 0.0 | 1.83 | -23.75 | 0.0 | 1.20 | -14.89 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 18.56 | -8.44 | 0.0 | 57.22 | -18.76 | 0.0 | 70.44 | 56.19 | 0.0 | 29.56 | -46.79 | 0.0 | 24.68 | -21.35 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.67 | 0.0 | 0.0 | 32.21 | 0.0 | 0.0 | 7.64 | 0.0 | 0.0 | 17.08 | 0.0 | 0.0 | 15.13 | 0.0 | 0.0 | 2.40 | 0.0 | 0.0 | 1.41 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 20.27 | 0.0 | 0.0 | 70.43 | 0.0 | 0.0 | 45.10 | 0.0 | 0.0 | 55.56 | 0.0 | 0.0 | 31.38 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.59 | 42.31 | 35.09 | 31.28 | 10.29 | 37.2 | 1.61 | 9.58 | 13.78 | 2.68 | 11.25 | 5.44 | 6.04 | -28.1 | 3.93 | -15.67 | 0.31 | -22.5 | 17.43 | 7.39 | 69.59 | -12.34 | 74.69 | 33.45 | 25.31 | -42.74 | 0.17 | 16.49 | 25.09 | 1.21 |
| 2024 (4) | 1.82 | 45.6 | 26.73 | 6.28 | 7.50 | 50.0 | 1.47 | -25.78 | 13.42 | 40.97 | 10.67 | 35.92 | 8.40 | 21.04 | 4.66 | 38.69 | 0.40 | 8.11 | 16.23 | 24.08 | 79.39 | -39.6 | 55.97 | 6.16 | 44.20 | -7.18 | 0.15 | -0.82 | 24.79 | -15.45 |
| 2023 (3) | 1.25 | -48.13 | 25.15 | -15.38 | 5.00 | -44.01 | 1.97 | 55.81 | 9.52 | -28.9 | 7.85 | -24.52 | 6.94 | -56.65 | 3.36 | -51.86 | 0.37 | -42.19 | 13.08 | -14.73 | 131.43 | -8.46 | 52.72 | -20.98 | 47.62 | 43.08 | 0.15 | -9.14 | 29.32 | 24.4 |
| 2022 (2) | 2.41 | 56.49 | 29.72 | 24.51 | 8.93 | 35.51 | 1.27 | 6.98 | 13.39 | 83.93 | 10.40 | 55.69 | 16.01 | 39.1 | 6.98 | 33.97 | 0.64 | -14.67 | 15.34 | 69.32 | 143.58 | 7.4 | 66.72 | -26.34 | 33.28 | 252.98 | 0.16 | -20.08 | 23.57 | 18.32 |
| 2021 (1) | 1.54 | 65.59 | 23.87 | 0 | 6.59 | 0 | 1.18 | -22.65 | 7.28 | 0 | 6.68 | 0 | 11.51 | 0 | 5.21 | 0 | 0.75 | 36.36 | 9.06 | 4.5 | 133.69 | 4.32 | 90.57 | 139.2 | 9.43 | -84.83 | 0.21 | -40.2 | 19.92 | -14.8 |