- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.24 | -20.0 | -284.62 | 10.25 | -31.35 | -33.74 | -23.62 | -184.58 | -453.16 | -12.02 | -280.38 | -410.59 | -11.46 | -92.28 | -425.57 | -0.61 | -29.79 | -274.29 | -0.49 | -36.11 | -258.06 | 0.05 | -28.57 | -37.5 | -3.01 | -236.2 | -133.44 | 15.19 | -22.62 | -31.91 | 195.00 | -23.7 | 280.0 | -95.00 | 38.93 | -147.5 | 27.86 | 52.41 | 57.76 |
| 25Q4 (7) | -0.20 | -131.25 | -143.48 | 14.93 | -4.29 | -16.17 | -8.30 | -75.11 | -900.0 | -3.16 | -116.29 | -131.73 | -5.96 | -136.03 | -162.94 | -0.47 | -129.01 | -139.5 | -0.36 | -126.67 | -135.64 | 0.07 | -12.5 | -30.0 | 2.21 | -90.89 | -84.11 | 19.63 | -0.1 | 4.75 | 255.56 | 1176.98 | 3337.04 | -155.56 | -224.02 | -244.17 | 18.28 | 0.0 | 22.6 |
| 25Q3 (6) | 0.64 | 1380.0 | -20.99 | 15.60 | 1.17 | -7.47 | -4.74 | -291.13 | -1294.12 | 19.40 | 1121.05 | 18.29 | 16.54 | 1787.76 | 0.3 | 1.62 | 1180.0 | -31.36 | 1.35 | 1450.0 | -28.95 | 0.08 | -33.33 | -27.27 | 24.26 | 1361.45 | 22.22 | 19.65 | -33.23 | -25.54 | -23.73 | 81.02 | -1418.64 | 125.42 | -44.26 | 23.49 | 18.28 | 51.45 | 18.16 |
| 25Q2 (5) | -0.05 | -138.46 | 54.55 | 15.42 | -0.32 | -9.4 | 2.48 | 158.08 | 158.63 | -1.90 | -149.1 | -245.45 | -0.98 | -127.84 | 64.87 | -0.15 | -142.86 | 55.88 | -0.10 | -132.26 | 56.52 | 0.12 | 50.0 | 20.0 | 1.66 | -81.56 | -55.73 | 29.43 | 31.91 | 7.64 | -125.00 | -15.38 | -117.86 | 225.00 | 12.5 | 137.5 | 12.07 | -31.65 | -23.46 |
| 25Q1 (4) | 0.13 | -71.74 | 0.0 | 15.47 | -13.14 | 0.0 | -4.27 | -414.46 | 0.0 | 3.87 | -61.14 | 0.0 | 3.52 | -62.83 | 0.0 | 0.35 | -70.59 | 0.0 | 0.31 | -69.31 | 0.0 | 0.08 | -20.0 | 0.0 | 9.00 | -35.3 | 0.0 | 22.31 | 19.05 | 0.0 | -108.33 | -1272.22 | 0.0 | 200.00 | 85.37 | 0.0 | 17.66 | 18.44 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.46 | -43.21 | 0.0 | 17.81 | 5.63 | 0.0 | -0.83 | -144.12 | 0.0 | 9.96 | -39.27 | 0.0 | 9.47 | -42.57 | 0.0 | 1.19 | -49.58 | 0.0 | 1.01 | -46.84 | 0.0 | 0.10 | -9.09 | 0.0 | 13.91 | -29.92 | 0.0 | 18.74 | -28.99 | 0.0 | -7.89 | -405.26 | 0.0 | 107.89 | 6.23 | 0.0 | 14.91 | -3.62 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.81 | 836.36 | 0.0 | 16.86 | -0.94 | 0.0 | -0.34 | 91.96 | 0.0 | 16.40 | 3081.82 | 0.0 | 16.49 | 691.04 | 0.0 | 2.36 | 794.12 | 0.0 | 1.90 | 926.09 | 0.0 | 0.11 | 10.0 | 0.0 | 19.85 | 429.33 | 0.0 | 26.39 | -3.47 | 0.0 | -1.56 | -100.22 | 0.0 | 101.56 | 116.93 | 0.0 | 15.47 | -1.9 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.11 | 0.0 | 0.0 | 17.02 | 0.0 | 0.0 | -4.23 | 0.0 | 0.0 | -0.55 | 0.0 | 0.0 | -2.79 | 0.0 | 0.0 | -0.34 | 0.0 | 0.0 | -0.23 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 3.75 | 0.0 | 0.0 | 27.34 | 0.0 | 0.0 | 700.00 | 0.0 | 0.0 | -600.00 | 0.0 | 0.0 | 15.77 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.51 | -53.64 | 15.37 | -13.55 | -3.03 | 0 | 3.93 | 13.94 | 4.17 | -42.72 | 3.13 | -51.92 | 1.24 | -59.08 | 1.15 | -56.6 | 0.33 | -13.16 | 8.71 | -24.06 | 19.63 | 4.75 | -72.22 | 0 | 174.07 | 37.28 | 0.03 | -76.09 | 16.12 | -2.18 |
| 2024 (4) | 1.10 | 1122.22 | 17.78 | 15.16 | -1.97 | 0 | 3.45 | -15.76 | 7.28 | 1155.17 | 6.51 | 1003.39 | 3.03 | 877.42 | 2.65 | 579.49 | 0.38 | -2.56 | 11.47 | 111.23 | 18.74 | -23.76 | -26.80 | 0 | 126.80 | -91.12 | 0.11 | -52.73 | 16.48 | -21.41 |
| 2023 (3) | 0.09 | -88.89 | 15.44 | 3.69 | -7.81 | 0 | 4.09 | 60.3 | 0.58 | -88.99 | 0.59 | -84.22 | 0.31 | -89.63 | 0.39 | -82.67 | 0.39 | -30.36 | 5.43 | -35.05 | 24.58 | -47.08 | -1328.57 | 0 | 1428.57 | 842.03 | 0.22 | 12.7 | 20.97 | 28.57 |
| 2022 (2) | 0.81 | 58.82 | 14.89 | -11.95 | -2.75 | 0 | 2.55 | 29.22 | 5.27 | 65.72 | 3.74 | 27.65 | 2.99 | 13.26 | 2.25 | 13.64 | 0.56 | -12.5 | 8.36 | 49.55 | 46.45 | 9.97 | -51.65 | 0 | 151.65 | 6.15 | 0.20 | 3.98 | 16.31 | 1.68 |
| 2021 (1) | 0.51 | 5000.0 | 16.91 | 0 | -1.35 | 0 | 1.98 | -33.53 | 3.18 | 0 | 2.93 | 0 | 2.64 | 0 | 1.98 | 0 | 0.64 | 20.75 | 5.59 | 40.1 | 42.24 | 6.21 | -42.86 | 0 | 142.86 | -91.5 | 0.19 | 12.77 | 16.04 | -20.44 |