資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.05 | 69.94 | 2.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12.98 | -2.7 | 0.41 | -52.87 | 2.35 | -35.08 | 18.10 | -33.28 | 1.18 | -17.48 | 17.34 | 9.4 | 0 | 0 | 0.01 | -75.0 | 11.25 | 0.0 | 4.6 | 2.45 | 0 | 0 | 8.62 | 18.57 | 13.22 | 12.41 | 8.8 | -2.76 | 17.42 | 6.74 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 3.56 | -25.21 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 13.34 | 11.45 | 0.87 | 1142.86 | 3.62 | 48.36 | 27.14 | 33.12 | 1.43 | 7.52 | 15.85 | 20.44 | 0 | 0 | 0.04 | -42.86 | 11.25 | 0.0 | 4.49 | 3.94 | 0 | 0 | 7.27 | 15.03 | 11.76 | 4.53 | 9.05 | 227.9 | 16.32 | 79.74 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 4.76 | 19.0 | 1.98 | -33.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.97 | -30.53 | 0.07 | -89.06 | 2.44 | -21.04 | 20.38 | 13.66 | 1.33 | -53.98 | 13.16 | 24.5 | 0 | 0 | 0.07 | 16.67 | 11.25 | 0.0 | 4.32 | 2.13 | 0.6 | 0 | 6.32 | 7.3 | 11.25 | 11.17 | 2.76 | 0 | 9.08 | 71.64 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 4.0 | 47.6 | 2.97 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 17.23 | -2.71 | 0.64 | 23.08 | 3.09 | -23.13 | 17.93 | -20.99 | 2.89 | 15.6 | 10.57 | 0.48 | 0 | 0 | 0.06 | 0.0 | 11.25 | 0.0 | 4.23 | 12.2 | 0 | 0 | 5.89 | 0.51 | 10.12 | 5.09 | -0.6 | 0 | 5.29 | -26.53 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 2.71 | -37.12 | 2.97 | 98.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 17.71 | 38.58 | 0.52 | 5100.0 | 4.02 | 18.93 | 22.70 | -14.17 | 2.5 | 67.79 | 10.52 | 1381.69 | 0 | 0 | 0.06 | 50.0 | 11.25 | 0.0 | 3.77 | 0.0 | 0 | 0 | 5.86 | 315.6 | 9.63 | 85.91 | 1.34 | 135.09 | 7.2 | 263.64 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.81 | -20.5 | 57.7 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.66 | -38.97 | -44.67 | -0.19 | -18.75 | -272.73 | 1.45 | -38.3 | -50.51 | 12.46 | -31.19 | -40.95 | 1.23 | 4.24 | -36.27 | 15.04 | -13.26 | 3.72 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | 200.0 | 0.0 | 11.25 | 0.0 | 0.0 | 4.6 | 0.0 | 2.45 | 0 | 0 | 0 | 8.12 | -5.8 | 22.29 | 12.72 | -3.78 | 14.18 | 5.41 | -38.52 | -1.81 | 13.53 | -22.33 | 11.36 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 6.05 | -0.33 | 69.94 | 2.0 | 5.26 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.72 | -10.82 | -28.61 | -0.16 | -132.0 | -144.44 | 2.35 | -18.12 | -35.08 | 18.10 | -11.24 | 0 | 1.18 | -18.62 | -17.48 | 17.34 | -7.96 | 9.4 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | -50.0 | -75.0 | 11.25 | 0.0 | 0.0 | 4.6 | 0.0 | 2.45 | 0 | 0 | 0 | 8.62 | 4.48 | 18.57 | 13.22 | 2.88 | 12.41 | 8.8 | -23.01 | -2.76 | 17.42 | -11.48 | 6.74 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 6.07 | 36.4 | 26.46 | 1.9 | 0.0 | -4.04 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.05 | -27.55 | -21.39 | 0.5 | 1350.0 | -21.88 | 2.87 | -23.67 | -20.94 | 20.40 | -19.17 | 0 | 1.45 | 9.02 | -15.7 | 18.84 | 36.13 | 22.1 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 0.0 | -60.0 | 11.25 | 0.0 | 0.0 | 4.6 | 0.0 | 2.45 | 0 | 0 | 0 | 8.25 | 27.91 | 19.91 | 12.85 | 16.18 | 13.02 | 11.43 | 170.21 | 93.73 | 19.68 | 84.27 | 53.99 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 4.45 | 45.9 | -7.87 | 1.9 | 0 | -4.04 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.21 | 40.33 | 31.56 | -0.04 | -136.36 | 55.56 | 3.76 | 28.33 | 29.21 | 25.23 | 19.63 | 0 | 1.33 | -31.09 | -4.32 | 13.84 | -4.55 | -1.77 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | -33.33 | -66.67 | 11.25 | 0.0 | 0.0 | 4.6 | 2.45 | 2.45 | 0 | 0 | 0 | 6.45 | -2.86 | 2.71 | 11.06 | -0.72 | 2.69 | 4.23 | -23.23 | 17.83 | 10.68 | -12.1 | 8.21 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 3.05 | -14.33 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 3.0 | -21.26 | 0.0 | 0.11 | -69.44 | 0.0 | 2.93 | -19.06 | 0.0 | 21.09 | 0 | 0.0 | 1.93 | 34.97 | 0.0 | 14.5 | -8.52 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.03 | -25.0 | 0.0 | 11.25 | 0.0 | 0.0 | 4.49 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 6.64 | -8.67 | 0.0 | 11.14 | -5.27 | 0.0 | 5.51 | -39.12 | 0.0 | 12.15 | -25.55 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |