- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.30 | -330.77 | -36.36 | 14.72 | -5.03 | -1.34 | -0.81 | 18.18 | 15.62 | -1.76 | -177.19 | -85.26 | -2.78 | -3871.43 | -12.1 | -0.74 | -3600.0 | -15.62 | -0.25 | -278.57 | -31.58 | 0.14 | -6.67 | 7.69 | 5.68 | -43.65 | -19.89 | 91.26 | 7.26 | 4.05 | 44.74 | 203.71 | -55.26 | 52.63 | -63.23 | 0 | 20.65 | -9.23 | -10.61 |
| 25Q4 (7) | 0.13 | -18.75 | 333.33 | 15.50 | 1.24 | -3.49 | -0.99 | -890.0 | -202.06 | 2.28 | -42.86 | -55.81 | -0.07 | -101.93 | -104.22 | -0.02 | -101.94 | -104.0 | 0.14 | -79.71 | -65.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 10.08 | -9.43 | -17.17 | 85.08 | -1.49 | -11.1 | -43.14 | -1776.47 | -334.44 | 143.14 | 39.92 | 77.15 | 22.75 | 10.76 | 8.33 |
| 25Q3 (6) | 0.16 | 145.71 | 214.29 | 15.31 | 1.8 | 1.06 | -0.10 | -115.87 | -115.87 | 3.99 | 354.14 | 652.83 | 3.62 | 230.22 | 854.17 | 1.03 | 232.05 | 786.67 | 0.69 | 355.56 | 762.5 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 11.13 | 98.4 | 44.17 | 86.37 | -8.26 | -12.68 | -2.30 | 94.42 | -101.99 | 102.30 | -27.54 | 764.94 | 20.54 | -6.08 | -3.11 |
| 25Q2 (5) | -0.35 | -59.09 | -206.06 | 15.04 | 0.8 | -12.15 | 0.63 | 165.62 | -8.7 | -1.57 | -65.26 | -133.62 | -2.78 | -12.1 | -187.42 | -0.78 | -21.88 | -177.23 | -0.27 | -42.11 | -141.54 | 0.15 | 15.38 | -6.25 | 5.61 | -20.87 | -55.86 | 94.15 | 7.34 | -5.94 | -41.18 | -141.18 | -378.55 | 141.18 | 0 | 65.67 | 21.87 | -5.32 | 0.6 |
| 25Q1 (4) | -0.22 | -833.33 | 0.0 | 14.92 | -7.1 | 0.0 | -0.96 | -198.97 | 0.0 | -0.95 | -118.41 | 0.0 | -2.48 | -249.4 | 0.0 | -0.64 | -228.0 | 0.0 | -0.19 | -147.5 | 0.0 | 0.13 | -13.33 | 0.0 | 7.09 | -41.74 | 0.0 | 87.71 | -8.35 | 0.0 | 100.00 | 443.48 | 0.0 | -0.00 | -100.0 | 0.0 | 23.10 | 10.0 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.03 | 121.43 | 0.0 | 16.06 | 6.01 | 0.0 | 0.97 | 53.97 | 0.0 | 5.16 | 873.58 | 0.0 | 1.66 | 445.83 | 0.0 | 0.50 | 433.33 | 0.0 | 0.40 | 400.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 12.17 | 57.64 | 0.0 | 95.70 | -3.25 | 0.0 | 18.40 | -84.05 | 0.0 | 80.80 | 625.2 | 0.0 | 21.00 | -0.94 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.14 | -142.42 | 0.0 | 15.15 | -11.51 | 0.0 | 0.63 | -8.7 | 0.0 | 0.53 | -88.65 | 0.0 | -0.48 | -115.09 | 0.0 | -0.15 | -114.85 | 0.0 | 0.08 | -87.69 | 0.0 | 0.15 | -6.25 | 0.0 | 7.72 | -39.26 | 0.0 | 98.91 | -1.19 | 0.0 | 115.38 | 680.54 | 0.0 | -15.38 | -118.05 | 0.0 | 21.20 | -2.48 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.33 | 0.0 | 0.0 | 17.12 | 0.0 | 0.0 | 0.69 | 0.0 | 0.0 | 4.67 | 0.0 | 0.0 | 3.18 | 0.0 | 0.0 | 1.01 | 0.0 | 0.0 | 0.65 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 12.71 | 0.0 | 0.0 | 100.10 | 0.0 | 0.0 | 14.78 | 0.0 | 0.0 | 85.22 | 0.0 | 0.0 | 21.74 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.26 | 0 | 15.20 | -5.12 | -0.35 | 0 | 6.11 | -5.43 | 0.96 | -66.9 | -0.41 | 0 | -0.44 | 0 | 0.33 | -74.42 | 0.56 | -8.2 | 8.50 | -20.63 | 85.08 | -11.1 | -35.71 | 0 | 135.71 | 49.34 | 1.29 | 6.17 | 22.05 | 1.71 |
| 2024 (4) | 0.18 | -45.45 | 16.02 | -1.29 | 0.26 | 100.0 | 6.46 | -13.48 | 2.90 | 18.37 | 1.15 | -8.0 | 1.39 | -12.03 | 1.29 | -3.01 | 0.61 | 0.0 | 10.71 | -4.46 | 95.70 | -9.0 | 9.12 | 75.64 | 90.88 | -4.14 | 1.21 | 14.62 | 21.68 | -4.24 |
| 2023 (3) | 0.33 | 0 | 16.23 | 6.43 | 0.13 | -13.33 | 7.46 | 7.66 | 2.45 | 45.83 | 1.25 | 400.0 | 1.58 | 338.89 | 1.33 | 121.67 | 0.61 | -8.96 | 11.21 | 17.26 | 105.17 | -0.84 | 5.19 | -42.86 | 94.81 | 4.29 | 1.06 | -2.25 | 22.64 | 2.3 |
| 2022 (2) | -0.58 | 0 | 15.25 | -1.1 | 0.15 | -93.15 | 6.93 | 5.15 | 1.68 | -47.17 | 0.25 | -86.98 | 0.36 | -88.68 | 0.60 | -67.74 | 0.67 | -10.67 | 9.56 | -10.15 | 106.06 | -7.92 | 9.09 | -86.77 | 90.91 | 190.45 | 1.08 | 22.87 | 22.13 | -1.07 |
| 2021 (1) | 0.35 | 0 | 15.42 | 0 | 2.19 | 0 | 6.59 | -9.07 | 3.18 | 0 | 1.92 | 0 | 3.18 | 0 | 1.86 | 0 | 0.75 | 5.63 | 10.64 | 21.88 | 115.18 | -7.49 | 68.70 | -67.98 | 31.30 | 0 | 0.88 | 1.37 | 22.37 | -0.04 |