- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.14 | -180.0 | 56.25 | 14.05 | -46.78 | 1792.77 | -11.84 | -462.08 | 65.19 | -15.14 | -2652.73 | 53.21 | -15.14 | -2262.86 | 53.21 | -1.20 | -1814.29 | 57.6 | -0.62 | -410.0 | 59.48 | 0.05 | -16.67 | 0.0 | -5.08 | -176.16 | -77.62 | 53.13 | -5.63 | -9.96 | 77.78 | 0 | -25.46 | 22.22 | 0 | 611.11 | 62.30 | 38.51 | 4.71 |
| 25Q4 (7) | -0.05 | 58.33 | -133.33 | 26.40 | 31.15 | 20.11 | 3.27 | 264.32 | -37.24 | -0.55 | 90.2 | -108.49 | 0.70 | 110.39 | -75.0 | 0.07 | 109.72 | -86.79 | 0.20 | 164.52 | -58.33 | 0.06 | -14.29 | -45.45 | 6.67 | 460.5 | -71.41 | 56.30 | 1.77 | -25.74 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 44.98 | 3.52 | 48.01 |
| 25Q3 (6) | -0.12 | 58.62 | 80.33 | 20.13 | 178.81 | 431.09 | -1.99 | 88.87 | 90.77 | -5.61 | 72.06 | 88.45 | -6.74 | 66.23 | 86.12 | -0.72 | 64.88 | 90.9 | -0.31 | 73.04 | 91.69 | 0.07 | 0.0 | -12.5 | 1.19 | 119.77 | 106.83 | 55.32 | -2.81 | -34.31 | 40.00 | -54.67 | -11.67 | 60.00 | 410.0 | 6.0 | 43.45 | -12.75 | 14.98 |
| 25Q2 (5) | -0.29 | 9.38 | 50.0 | 7.22 | 969.88 | 127.69 | -17.88 | 47.43 | 60.74 | -20.08 | 37.95 | 57.65 | -19.96 | 38.32 | 57.9 | -2.05 | 27.56 | 68.41 | -1.15 | 24.84 | 63.14 | 0.07 | 40.0 | 0.0 | -6.02 | -110.49 | 4.9 | 56.92 | -3.54 | -53.8 | 88.24 | -15.44 | -9.31 | 11.76 | 370.59 | 335.29 | 49.80 | -16.3 | -2.52 |
| 25Q1 (4) | -0.32 | -313.33 | 0.0 | -0.83 | -103.78 | 0.0 | -34.01 | -752.78 | 0.0 | -32.36 | -599.38 | 0.0 | -32.36 | -1255.71 | 0.0 | -2.83 | -633.96 | 0.0 | -1.53 | -418.75 | 0.0 | 0.05 | -54.55 | 0.0 | -2.86 | -112.26 | 0.0 | 59.01 | -22.16 | 0.0 | 104.35 | 30.43 | 0.0 | -4.35 | -121.74 | 0.0 | 59.50 | 95.79 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.15 | 124.59 | 0.0 | 21.98 | 461.51 | 0.0 | 5.21 | 124.18 | 0.0 | 6.48 | 113.34 | 0.0 | 2.80 | 105.77 | 0.0 | 0.53 | 106.7 | 0.0 | 0.48 | 112.87 | 0.0 | 0.11 | 37.5 | 0.0 | 23.33 | 233.85 | 0.0 | 75.81 | -9.99 | 0.0 | 80.00 | 76.67 | 0.0 | 20.00 | -64.67 | 0.0 | 30.39 | -19.58 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.61 | -5.17 | 0.0 | -6.08 | 76.68 | 0.0 | -21.55 | 52.68 | 0.0 | -48.56 | -2.43 | 0.0 | -48.56 | -2.43 | 0.0 | -7.91 | -21.88 | 0.0 | -3.73 | -19.55 | 0.0 | 0.08 | 14.29 | 0.0 | -17.43 | -175.36 | 0.0 | 84.22 | -31.65 | 0.0 | 45.28 | -53.46 | 0.0 | 56.60 | 1994.34 | 0.0 | 37.79 | -26.03 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.58 | 0.0 | 0.0 | -26.07 | 0.0 | 0.0 | -45.54 | 0.0 | 0.0 | -47.41 | 0.0 | 0.0 | -47.41 | 0.0 | 0.0 | -6.49 | 0.0 | 0.0 | -3.12 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | -6.33 | 0.0 | 0.0 | 123.21 | 0.0 | 0.0 | 97.30 | 0.0 | 0.0 | 2.70 | 0.0 | 0.0 | 51.09 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.77 | 0 | 13.48 | 0 | -12.17 | 0 | 10.58 | -59.52 | -14.27 | 0 | -14.24 | 0 | -5.71 | 0 | -2.83 | 0 | 0.24 | -33.33 | -0.32 | 0 | 56.30 | -25.74 | 86.36 | 20.69 | 15.91 | -44.06 | 0.17 | 134.62 | 49.13 | 23.01 |
| 2024 (4) | -1.41 | 0 | -1.47 | 0 | -18.48 | 0 | 26.13 | 3.0 | -25.85 | 0 | -27.16 | 0 | -21.73 | 0 | -8.89 | 0 | 0.36 | -26.53 | 3.33 | -76.3 | 75.81 | -71.82 | 71.56 | -14.38 | 28.44 | 73.23 | 0.07 | -31.38 | 39.94 | -0.4 |
| 2023 (3) | -1.77 | 0 | -0.44 | 0 | -11.69 | 0 | 25.37 | -5.17 | -14.03 | 0 | -14.03 | 0 | -22.27 | 0 | -5.76 | 0 | 0.49 | 32.43 | 14.05 | -28.86 | 268.98 | 38.79 | 83.58 | 71.34 | 16.42 | -67.95 | 0.10 | 4.7 | 40.10 | 6.9 |
| 2022 (2) | -1.17 | 0 | 6.37 | 0 | -5.01 | 0 | 26.75 | -22.98 | -10.17 | 0 | -10.27 | 0 | -11.60 | 0 | -2.84 | 0 | 0.37 | 37.04 | 19.75 | 19.91 | 193.81 | -11.12 | 48.78 | -47.92 | 51.22 | 911.59 | 0.10 | 16.35 | 37.51 | -10.03 |
| 2021 (1) | -2.49 | 0 | -8.37 | 0 | -22.23 | 0 | 34.73 | 31.36 | -23.51 | 0 | -23.55 | 0 | -23.85 | 0 | -5.26 | 0 | 0.27 | -22.86 | 16.47 | -40.13 | 218.06 | -37.67 | 93.67 | 430.8 | 5.06 | -93.85 | 0.09 | -43.49 | 41.69 | 20.95 |