資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.05 | -49.52 | 0.2 | -81.48 | 0.14 | 40.0 | 0 | 0 | 3.12 | -25.89 | -0.49 | 0 | 0.04 | -69.23 | 1.28 | -58.48 | 0.06 | -64.71 | 3.52 | -2.22 | 0.49 | 28.95 | 0.02 | 100.0 | 6.38 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.49 | 0 | -0.49 | 0 | -0.5 | 0 | -0.99 | 0 | 0.04 | 25.04 |
| 2024 (4) | 2.08 | 110.1 | 1.08 | 42.11 | 0.1 | -44.44 | 0 | 0 | 4.21 | -11.74 | -0.76 | 0 | 0.13 | -7.14 | 3.09 | 5.21 | 0.17 | 0 | 3.6 | 0 | 0.38 | -83.41 | 0.01 | 0.0 | 6.38 | 121.53 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.5 | 0 | -1.5 | 0 | -0.54 | 0 | -2.04 | 0 | 0.03 | -18.14 |
| 2023 (3) | 0.99 | 35.62 | 0.76 | 65.22 | 0.18 | -50.0 | 0 | 0 | 4.77 | 19.25 | -0.51 | 0 | 0.14 | 75.0 | 2.94 | 46.75 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.29 | -7.29 | 0.01 | 0.0 | 2.88 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.64 | 0 | -1.64 | 0 | -0.01 | 0 | -1.65 | 0 | 0.04 | -49.56 |
| 2022 (2) | 0.73 | -40.16 | 0.46 | -11.54 | 0.36 | -25.0 | 0 | 0 | 4.0 | 19.76 | -0.34 | 0 | 0.08 | -11.11 | 2.00 | -25.78 | 0 | 0 | 0.03 | -66.67 | 2.47 | -12.41 | 0.01 | 0.0 | 2.88 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.13 | 0 | -1.13 | 0 | 0.16 | -23.81 | -0.97 | 0 | 0.08 | -15.2 |
| 2021 (1) | 1.22 | 7.02 | 0.52 | 6.12 | 0.48 | 9.09 | 0 | 0 | 3.34 | -28.78 | -0.68 | 0 | 0.09 | -57.14 | 2.69 | -39.82 | 0 | 0 | 0.09 | -18.18 | 2.82 | -14.55 | 0.01 | -50.0 | 2.88 | 43.28 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.0 | 0 | -1.0 | 0 | 0.21 | 0 | -0.79 | 0 | 0.09 | -48.34 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.78 | -25.71 | -31.58 | 0.06 | -70.0 | -91.04 | 0.15 | 7.14 | 50.0 | 0 | 0 | 0 | 0.59 | -21.33 | -15.71 | -0.09 | -200.0 | 55.0 | 0.02 | -50.0 | -60.0 | 0.66 | -48.17 | -45.78 | 0.06 | 0.0 | -60.0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.45 | -8.16 | -25.0 | 0.02 | 0.0 | 100.0 | 6.38 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.58 | -18.37 | 66.08 | -0.58 | -18.37 | 66.08 | -0.64 | -28.0 | -433.33 | -1.22 | -23.23 | 33.33 | 0.04 | 2.83 | 43.64 |
| 25Q4 (7) | 1.05 | 31.25 | -49.52 | 0.2 | -39.39 | -81.48 | 0.14 | 7.69 | 40.0 | 0 | 0 | 0 | 0.75 | -10.71 | -50.0 | -0.03 | 62.5 | -137.5 | 0.04 | 0.0 | -69.23 | 1.28 | 24.04 | 0 | 0.06 | -33.33 | -64.71 | 3.52 | -1.4 | -2.22 | 0.49 | -7.55 | 28.95 | 0.02 | 0 | 100.0 | 6.38 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.49 | -6.52 | 67.33 | -0.49 | -6.52 | 67.33 | -0.5 | -25.0 | 7.41 | -0.99 | -15.12 | 51.47 | 0.04 | 12.28 | 25.04 |
| 25Q3 (6) | 0.8 | -11.11 | -67.08 | 0.33 | -8.33 | -70.8 | 0.13 | 30.0 | -18.75 | 0 | 0 | 0 | 0.84 | 1.2 | -22.94 | -0.08 | 55.56 | 77.78 | 0.04 | 33.33 | -33.33 | 1.03 | 41.95 | 0 | 0.09 | -30.77 | -35.71 | 3.57 | -0.28 | 0.0 | 0.53 | -8.62 | -71.04 | 0 | 0 | -100.0 | 6.38 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.46 | -17.95 | 63.2 | -0.46 | -17.95 | 63.2 | -0.4 | -81.82 | 28.57 | -0.86 | -40.98 | 52.49 | 0.04 | 10.95 | 651.92 |
| 25Q2 (5) | 0.9 | -21.05 | -73.37 | 0.36 | -46.27 | -75.17 | 0.1 | 0.0 | -37.5 | 0 | 0 | 0 | 0.83 | 18.57 | 5.06 | -0.18 | 10.0 | 35.71 | 0.03 | -40.0 | -62.5 | 0.73 | -40.58 | 0 | 0.13 | -13.33 | 8.33 | 3.58 | -0.28 | 0 | 0.58 | -3.33 | -68.98 | 0 | -100.0 | -100.0 | 6.38 | 0.0 | 30.74 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.39 | 77.19 | 55.17 | -0.39 | 77.19 | 55.17 | -0.22 | -83.33 | 40.54 | -0.61 | 66.67 | 50.81 | 0.03 | 12.13 | 60.04 |
| 25Q1 (4) | 1.14 | -45.19 | 0.0 | 0.67 | -37.96 | 0.0 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.7 | -53.33 | 0.0 | -0.2 | -350.0 | 0.0 | 0.05 | -61.54 | 0.0 | 1.23 | 0 | 0.0 | 0.15 | -11.76 | 0.0 | 3.59 | -0.28 | 0.0 | 0.6 | 57.89 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 6.38 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | -1.71 | -14.0 | 0.0 | -1.71 | -14.0 | 0.0 | -0.12 | 77.78 | 0.0 | -1.83 | 10.29 | 0.0 | 0.03 | -10.48 | 0.0 |