- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.23 | 51.06 | 42.5 | 30.34 | -7.16 | 9.37 | -2.84 | 84.88 | 57.42 | -2.66 | -5.98 | 59.08 | -3.62 | 20.26 | 54.98 | -1.75 | 34.21 | 36.36 | -0.94 | 37.33 | 45.66 | 0.28 | -20.0 | 27.27 | 2.99 | 145.08 | 261.62 | 76.54 | 15.74 | 36.48 | 100.00 | -86.67 | -25.0 | -0.00 | 100.0 | 0 | 24.98 | 28.3 | -8.53 |
| 25Q4 (7) | -0.47 | -135.0 | -393.75 | 32.68 | 8.64 | 15.72 | -18.78 | -1280.88 | -396.68 | -2.51 | -195.8 | -134.38 | -4.54 | -3592.31 | -180.21 | -2.66 | -3900.0 | -183.65 | -1.50 | -1253.85 | -170.42 | 0.35 | 12.9 | -5.41 | 1.22 | -82.19 | -88.07 | 66.13 | -3.68 | 27.3 | 750.00 | 1600.0 | 650.0 | -650.00 | -533.33 | -4000.0 | 19.47 | -8.46 | 23.31 |
| 25Q3 (6) | -0.20 | 52.38 | 56.52 | 30.08 | 7.58 | 27.51 | -1.36 | 43.1 | 70.69 | 2.62 | 131.57 | 144.79 | 0.13 | 101.45 | 101.89 | 0.07 | 101.89 | 102.24 | 0.13 | 105.56 | 106.4 | 0.31 | 14.81 | 3.33 | 6.85 | 234.84 | 579.02 | 68.66 | 28.38 | 27.62 | -50.00 | -250.0 | -166.67 | 150.00 | 125.0 | 500.0 | 21.27 | -5.97 | -7.52 |
| 25Q2 (5) | -0.42 | -5.0 | -366.67 | 27.96 | 0.79 | 6.15 | -2.39 | 64.17 | -14.9 | -8.30 | -27.69 | -306.86 | -8.97 | -11.57 | -184.76 | -3.71 | -34.91 | -194.44 | -2.34 | -35.26 | -185.37 | 0.27 | 22.73 | -3.57 | -5.08 | -174.59 | -260.25 | 53.48 | -4.64 | 22.1 | 33.33 | -75.0 | -66.67 | 66.67 | 0 | 0 | 22.62 | -17.17 | 6.85 |
| 25Q1 (4) | -0.40 | -350.0 | 0.0 | 27.74 | -1.77 | 0.0 | -6.67 | -205.37 | 0.0 | -6.50 | -189.04 | 0.0 | -8.04 | -242.05 | 0.0 | -2.75 | -186.48 | 0.0 | -1.73 | -181.22 | 0.0 | 0.22 | -40.54 | 0.0 | -1.85 | -118.08 | 0.0 | 56.08 | 7.95 | 0.0 | 133.33 | 33.33 | 0.0 | -0.00 | -100.0 | 0.0 | 27.31 | 72.96 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.16 | 134.78 | 0.0 | 28.24 | 19.71 | 0.0 | 6.33 | 236.42 | 0.0 | 7.30 | 224.79 | 0.0 | 5.66 | 182.27 | 0.0 | 3.18 | 201.92 | 0.0 | 2.13 | 204.93 | 0.0 | 0.37 | 23.33 | 0.0 | 10.23 | 815.38 | 0.0 | 51.95 | -3.44 | 0.0 | 100.00 | 33.33 | 0.0 | 16.67 | -33.33 | 0.0 | 15.79 | -31.35 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.46 | -411.11 | 0.0 | 23.59 | -10.44 | 0.0 | -4.64 | -123.08 | 0.0 | -5.85 | -186.76 | 0.0 | -6.88 | -118.41 | 0.0 | -3.12 | -147.62 | 0.0 | -2.03 | -147.56 | 0.0 | 0.30 | 7.14 | 0.0 | -1.43 | -145.11 | 0.0 | 53.80 | 22.83 | 0.0 | 75.00 | -25.0 | 0.0 | 25.00 | 0 | 0.0 | 23.00 | 8.64 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.09 | 0.0 | 0.0 | 26.34 | 0.0 | 0.0 | -2.08 | 0.0 | 0.0 | -2.04 | 0.0 | 0.0 | -3.15 | 0.0 | 0.0 | -1.26 | 0.0 | 0.0 | -0.82 | 0.0 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 3.17 | 0.0 | 0.0 | 43.80 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | -0.00 | 0.0 | 0.0 | 21.17 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.49 | 0 | 29.77 | 15.66 | -8.19 | 0 | 3.73 | -8.07 | -3.44 | 0 | -5.16 | 0 | -9.29 | 0 | -5.57 | 0 | 1.14 | -2.56 | 0.75 | -74.58 | 66.13 | 27.3 | 244.44 | 83.33 | -144.44 | 0 | 1.73 | 39.68 | 22.09 | 9.09 |
| 2024 (4) | -0.71 | 0 | 25.74 | 1.34 | -0.90 | 0 | 4.06 | -0.37 | -0.49 | 0 | -1.70 | 0 | -2.96 | 0 | -1.77 | 0 | 1.17 | 5.41 | 2.95 | -63.8 | 51.95 | 13.95 | 133.33 | 33.33 | -33.33 | 0 | 1.24 | -27.48 | 20.25 | 7.37 |
| 2023 (3) | 0.22 | 37.5 | 25.40 | -10.28 | 3.70 | 30.74 | 4.07 | -3.7 | 3.85 | 26.64 | 3.31 | 25.86 | 5.49 | 20.39 | 3.94 | 10.99 | 1.11 | -9.02 | 8.15 | 5.98 | 45.59 | -15.76 | 100.00 | 14.29 | 0.00 | 0 | 1.71 | -27.64 | 18.86 | -7.09 |
| 2022 (2) | 0.16 | 0 | 28.31 | 47.37 | 2.83 | 0 | 4.23 | -21.73 | 3.04 | 0 | 2.63 | 0 | 4.56 | 0 | 3.55 | 0 | 1.22 | 79.41 | 7.69 | 0 | 54.12 | 101.19 | 87.50 | -12.5 | 12.50 | 0 | 2.36 | 0 | 20.30 | -39.09 |
| 2021 (1) | -0.53 | 0 | 19.21 | 0 | -13.09 | 0 | 5.41 | -25.1 | -13.26 | 0 | -13.26 | 0 | -11.19 | 0 | -9.00 | 0 | 0.68 | 17.24 | -7.21 | 0 | 26.90 | 33.1 | 100.00 | 0.0 | -0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 33.33 | -14.78 |