資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.66 | 8.2 | 0.2 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.68 | -1.11 | -0.22 | 0 | 0.28 | -33.33 | 10.45 | -32.59 | 0.63 | -4.55 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.04 | 33.33 | 1.48 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.32 | 0 | -0.32 | 0 | -0.01 | 0 | -0.33 | 0 | 0.17 | 46.16 |
| 2024 (4) | 0.61 | -23.75 | 0.2 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.71 | 0.37 | -0.11 | 0 | 0.42 | 40.0 | 15.50 | 39.48 | 0.66 | 17.86 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | -25.0 | 1.48 | -48.97 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.1 | 0 | -0.1 | 0 | -0.01 | 0 | -0.11 | 0 | 0.11 | 40.2 |
| 2023 (3) | 0.8 | -2.44 | 0.2 | -33.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.7 | 3.85 | 0.06 | 20.0 | 0.3 | -3.23 | 11.11 | -6.81 | 0.56 | -16.42 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.04 | -33.33 | 2.9 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.42 | 0 | -1.42 | 0 | -0.01 | 0 | -1.43 | 0 | 0.08 | 21.12 |
| 2022 (2) | 0.82 | 28.12 | 0.3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.6 | 134.23 | 0.05 | 0 | 0.31 | 106.67 | 11.92 | -11.77 | 0.67 | 86.11 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.06 | 0 | 2.9 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.48 | 0 | -1.48 | 0 | 0 | 0 | -1.48 | 0 | 0.07 | 0 |
| 2021 (1) | 0.64 | -23.81 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.11 | 14.43 | -0.15 | 0 | 0.15 | 50.0 | 13.51 | 31.08 | 0.36 | 125.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.9 | 11.54 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.54 | 0 | -1.54 | 0 | 0 | 0 | -1.54 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.56 | -15.15 | -8.2 | 0.2 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.67 | -18.29 | 24.07 | -0.03 | 57.14 | 50.0 | 0.31 | 10.71 | 3.33 | 11.03 | 5.59 | 1.13 | 0.8 | 26.98 | 8.11 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | -25.0 | 50.0 | 1.48 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.36 | -12.5 | -125.0 | -0.36 | -12.5 | -125.0 | -0.01 | 0.0 | 0.0 | -0.37 | -12.12 | -117.65 | 0.18 | 5.87 | 42.91 |
| 25Q4 (7) | 0.66 | 11.86 | 8.2 | 0.2 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.82 | 12.33 | -6.82 | -0.07 | -133.33 | -450.0 | 0.28 | -17.65 | -33.33 | 10.45 | -15.8 | 0 | 0.63 | -16.0 | -4.55 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.04 | 100.0 | 33.33 | 1.48 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.32 | -28.0 | -220.0 | -0.32 | -28.0 | -220.0 | -0.01 | 0.0 | 0.0 | -0.33 | -26.92 | -200.0 | 0.17 | 18.31 | 46.16 |
| 25Q3 (6) | 0.59 | 11.32 | 15.69 | 0.2 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.73 | 23.73 | 4.29 | -0.03 | 50.0 | 57.14 | 0.34 | 9.68 | 0.0 | 12.41 | 8.48 | 0 | 0.75 | 4.17 | -2.6 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 0.0 | -33.33 | 1.48 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.25 | -13.64 | -92.31 | -0.25 | -13.64 | -92.31 | -0.01 | 0.0 | 0.0 | -0.26 | -13.04 | -85.71 | 0.14 | 1.4 | 43.59 |
| 25Q2 (5) | 0.53 | -13.11 | 10.42 | 0.2 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.59 | 9.26 | -6.35 | -0.06 | 0.0 | -200.0 | 0.31 | 3.33 | -16.22 | 11.44 | 4.86 | 0 | 0.72 | -2.7 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 0.0 | -50.0 | 1.48 | 0.0 | -48.97 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.22 | -37.5 | 85.14 | -0.22 | -37.5 | 85.14 | -0.01 | 0.0 | 0.0 | -0.23 | -35.29 | 84.56 | 0.14 | 12.52 | 43.45 |
| 25Q1 (4) | 0.61 | 0.0 | 0.0 | 0.2 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.54 | -38.64 | 0.0 | -0.06 | -400.0 | 0.0 | 0.3 | -28.57 | 0.0 | 10.91 | 0 | 0.0 | 0.74 | 12.12 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.02 | -33.33 | 0.0 | 1.48 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | -0.16 | -60.0 | 0.0 | -0.16 | -60.0 | 0.0 | -0.01 | 0.0 | 0.0 | -0.17 | -54.55 | 0.0 | 0.12 | 8.28 | 0.0 |