- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -2.37 | -558.33 | -4050.0 | 48.36 | -4.56 | -3.51 | -5.31 | -290.32 | -219.86 | -22.83 | -2650.6 | -855.96 | -22.56 | -1275.61 | -1396.55 | -16.51 | -1096.38 | -1246.53 | -2.24 | -1118.18 | -415.49 | 0.12 | -14.29 | -25.0 | -0.53 | -103.04 | -102.86 | 534.07 | 7.74 | 18.44 | 23.08 | 106.92 | -84.62 | 76.92 | -82.25 | 269.23 | 16.68 | 19.66 | 13.16 |
| 25Q4 (7) | -0.36 | 0 | -165.45 | 50.67 | -1.95 | 9.2 | 2.79 | -48.62 | -53.19 | -0.83 | -144.39 | -115.29 | -1.64 | -274.47 | -136.28 | -1.38 | -276.92 | -129.42 | 0.22 | -62.07 | -82.68 | 0.14 | 0.0 | -26.32 | 17.46 | -12.83 | 3.37 | 495.71 | 1.77 | 19.36 | -333.33 | -214.04 | -401.89 | 433.33 | 325.33 | 4260.0 | 13.94 | -3.19 | 12.78 |
| 25Q3 (6) | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 51.68 | -0.56 | 13.36 | 5.43 | 0.0 | -5.4 | 1.87 | -35.96 | -47.62 | 0.94 | 5.62 | -56.28 | 0.78 | 9.86 | -66.95 | 0.58 | 7.41 | -25.64 | 0.14 | 0.0 | -26.32 | 20.03 | 0.0 | 45.88 | 487.07 | -1.15 | 6.46 | 292.31 | 53.85 | 79.88 | -192.31 | -126.24 | -207.69 | 14.40 | -0.96 | 13.92 |
| 25Q2 (5) | 0.02 | -66.67 | 0 | 51.97 | 3.69 | 16.16 | 5.43 | 22.57 | 72.38 | 2.92 | -3.31 | 57.84 | 0.89 | -48.85 | 36.92 | 0.71 | -50.69 | 2.9 | 0.54 | -23.94 | 3.85 | 0.14 | -12.5 | -26.32 | 20.03 | 8.09 | 58.59 | 492.73 | 9.27 | 1.43 | 190.00 | 26.67 | 8.57 | -85.00 | -87.0 | -13.33 | 14.54 | -1.36 | 19.77 |
| 25Q1 (4) | 0.06 | -89.09 | 0.0 | 50.12 | 8.02 | 0.0 | 4.43 | -25.67 | 0.0 | 3.02 | -44.38 | 0.0 | 1.74 | -61.5 | 0.0 | 1.44 | -69.3 | 0.0 | 0.71 | -44.09 | 0.0 | 0.16 | -15.79 | 0.0 | 18.53 | 9.71 | 0.0 | 450.93 | 8.58 | 0.0 | 150.00 | 35.85 | 0.0 | -45.45 | -336.36 | 0.0 | 14.74 | 19.26 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.55 | 175.0 | 0.0 | 46.40 | 1.78 | 0.0 | 5.96 | 3.83 | 0.0 | 5.43 | 52.1 | 0.0 | 4.52 | 110.23 | 0.0 | 4.69 | 98.73 | 0.0 | 1.27 | 62.82 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 16.89 | 23.02 | 0.0 | 415.31 | -9.22 | 0.0 | 110.42 | -32.05 | 0.0 | -10.42 | 83.33 | 0.0 | 12.36 | -2.22 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.20 | 0 | 0.0 | 45.59 | 1.9 | 0.0 | 5.74 | 82.22 | 0.0 | 3.57 | 92.97 | 0.0 | 2.15 | 230.77 | 0.0 | 2.36 | 242.03 | 0.0 | 0.78 | 50.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 13.73 | 8.71 | 0.0 | 457.51 | -5.82 | 0.0 | 162.50 | -7.14 | 0.0 | -62.50 | 16.67 | 0.0 | 12.64 | 4.12 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 44.74 | 0.0 | 0.0 | 3.15 | 0.0 | 0.0 | 1.85 | 0.0 | 0.0 | 0.65 | 0.0 | 0.0 | 0.69 | 0.0 | 0.0 | 0.52 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 12.63 | 0.0 | 0.0 | 485.76 | 0.0 | 0.0 | 175.00 | 0.0 | 0.0 | -75.00 | 0.0 | 0.0 | 12.14 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.27 | 0 | 51.10 | 12.14 | 4.51 | 24.93 | 12.74 | 58.42 | 1.75 | -15.05 | 0.49 | -51.49 | 1.61 | -58.61 | 2.10 | -12.5 | 0.60 | -24.05 | 18.97 | 44.26 | 495.71 | 19.36 | 256.00 | 46.89 | -158.00 | 0 | 3.11 | -13.29 | 14.41 | 14.18 |
| 2024 (4) | 0.03 | -98.19 | 45.57 | 20.59 | 3.61 | -28.09 | 8.04 | 101.93 | 2.06 | -58.13 | 1.01 | -72.55 | 3.89 | -70.6 | 2.40 | -42.99 | 0.79 | -8.14 | 13.15 | 20.64 | 415.31 | 14.47 | 174.29 | 71.1 | -74.29 | 0 | 3.59 | -16.49 | 12.62 | 10.22 |
| 2023 (3) | 1.66 | -63.91 | 37.79 | 2.55 | 5.02 | -35.39 | 3.98 | 46.9 | 4.92 | -47.83 | 3.68 | -54.11 | 13.23 | -55.91 | 4.21 | -49.22 | 0.86 | -9.47 | 10.90 | -19.56 | 362.80 | 32.95 | 101.86 | 23.81 | -1.86 | 0 | 4.30 | -30.02 | 11.45 | -7.29 |
| 2022 (2) | 4.60 | 47.91 | 36.85 | 3.45 | 7.77 | 2.24 | 2.71 | 3.99 | 9.43 | 11.33 | 8.02 | 16.57 | 30.01 | 6.38 | 8.29 | 19.8 | 0.95 | 4.4 | 13.55 | 7.88 | 272.89 | -14.38 | 82.27 | -8.19 | 17.73 | 70.61 | 6.14 | -16.95 | 12.35 | -14.06 |
| 2021 (1) | 3.11 | 0 | 35.62 | 0 | 7.60 | 0 | 2.61 | -11.25 | 8.47 | 0 | 6.88 | 0 | 28.21 | 0 | 6.92 | 0 | 0.91 | 15.19 | 12.56 | 0 | 318.74 | -17.56 | 89.61 | 390.91 | 10.39 | -87.29 | 7.40 | -14.59 | 14.37 | -16.94 |