資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.82 | 18.4 | 10.93 | 8.22 | 3.81 | 138.12 | 0 | 0 | 28.42 | -15.99 | -0.14 | 0 | 1.19 | -40.5 | 4.19 | -29.17 | 4.73 | -11.75 | 0.39 | 387.5 | 8.31 | -21.23 | 1.56 | -4.29 | 5.32 | 0.0 | 0.38 | 0.0 | 0 | 0 | 0.83 | -11.7 | 1.21 | -10.37 | 0 | 0 | 0.83 | -11.7 | 0.10 | -20.23 |
| 2024 (4) | 5.76 | 0.17 | 10.1 | 16.63 | 1.6 | 131.88 | 0 | 0 | 33.83 | 3.61 | 0.02 | -97.56 | 2.0 | 42.86 | 5.91 | 37.87 | 5.36 | 12.13 | 0.08 | -27.27 | 10.55 | 40.11 | 1.63 | -5.78 | 5.32 | 7.47 | 0.38 | 31.03 | 0.03 | 200.0 | 0.94 | -40.13 | 1.35 | -28.19 | 0 | 0 | 0.94 | -39.35 | 0.12 | -8.0 |
| 2023 (3) | 5.75 | -11.81 | 8.66 | 4.34 | 0.69 | -78.44 | 0 | 0 | 32.65 | 2.9 | 0.82 | -55.68 | 1.4 | -56.11 | 4.29 | -57.35 | 4.78 | -9.13 | 0.11 | -65.62 | 7.53 | 58.53 | 1.73 | -20.28 | 4.95 | 23.13 | 0.29 | 163.64 | 0.01 | -83.33 | 1.57 | -24.88 | 1.88 | -16.81 | -0.02 | 0 | 1.55 | -25.48 | 0.13 | -49.86 |
| 2022 (2) | 6.52 | 5.33 | 8.3 | 24.25 | 3.2 | 23.08 | 0 | 0 | 31.73 | 16.48 | 1.85 | 69.72 | 3.19 | -3.04 | 10.05 | -16.76 | 5.26 | 17.15 | 0.32 | -3.03 | 4.75 | -10.55 | 2.17 | -6.47 | 4.02 | 14.86 | 0.11 | 0 | 0.06 | 200.0 | 2.09 | 91.74 | 2.26 | 103.6 | -0.01 | 0 | 2.08 | 101.94 | 0.27 | -12.27 |
| 2021 (1) | 6.19 | 20.9 | 6.68 | 1.06 | 2.6 | 23.81 | 0.06 | -62.5 | 27.24 | 31.15 | 1.09 | 0 | 3.29 | -5.19 | 12.08 | -27.71 | 4.49 | 7.42 | 0.33 | 94.12 | 5.31 | -0.19 | 2.32 | -4.92 | 3.5 | 0.0 | 0 | 0 | 0.02 | 0.0 | 1.09 | 0 | 1.11 | 0 | -0.06 | 0 | 1.03 | 0 | 0.31 | 6.64 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.29 | -37.1 | -24.34 | 11.66 | 6.68 | 10.63 | 1.91 | -49.87 | -44.48 | 0 | 0 | 0 | 5.69 | -19.86 | -22.48 | -1.26 | -563.16 | -4300.0 | 0.87 | -26.89 | -43.87 | 3.25 | -22.38 | -28.59 | 4.39 | -7.19 | -7.58 | 0.37 | -5.13 | 311.11 | 7.85 | -5.54 | -6.55 | 1.51 | -3.21 | -9.58 | 5.32 | 0.0 | 0.0 | 0.38 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | -100.0 | -0.44 | -153.01 | -144.9 | -0.06 | -104.96 | -104.35 | 0 | 0 | 0 | -0.44 | -153.01 | -144.9 | 0.11 | 15.11 | -13.83 |
| 25Q4 (7) | 6.82 | 20.28 | 18.4 | 10.93 | 11.42 | 8.22 | 3.81 | -0.52 | 138.12 | 0 | 0 | 0 | 7.1 | 0.85 | -19.5 | -0.19 | 0 | -165.52 | 1.19 | 4.39 | -40.5 | 4.19 | 10.7 | 0 | 4.73 | -1.05 | -11.75 | 0.39 | 2.63 | 387.5 | 8.31 | -5.57 | -21.23 | 1.56 | -3.11 | -4.29 | 5.32 | 0.0 | 0.0 | 0.38 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | -100.0 | 0.83 | -18.63 | -11.7 | 1.21 | -13.57 | -10.37 | 0 | 0 | 0 | 0.83 | -18.63 | -11.7 | 0.10 | 16.37 | -20.23 |
| 25Q3 (6) | 5.67 | 9.04 | 0.71 | 9.81 | -9.67 | 0.51 | 3.83 | 7.58 | 171.63 | 0 | 0 | 0 | 7.04 | 1.44 | -22.04 | 0 | -100.0 | -100.0 | 1.14 | -8.8 | -47.71 | 3.78 | -2.78 | 0 | 4.78 | 1.7 | -12.45 | 0.38 | -2.56 | 322.22 | 8.8 | 10.41 | -19.63 | 1.61 | -0.62 | -3.59 | 5.32 | 0.0 | 0.0 | 0.38 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | -100.0 | 1.02 | 0.99 | 45.71 | 1.4 | 0.72 | 27.27 | 0 | 0 | 100.0 | 1.02 | 0.99 | 78.95 | 0.08 | 8.32 | -20.88 |
| 25Q2 (5) | 5.2 | -8.29 | -32.64 | 10.86 | 3.04 | 3.53 | 3.56 | 3.49 | 194.21 | 0 | 0 | 0 | 6.94 | -5.45 | -21.76 | 0.01 | -66.67 | 0 | 1.25 | -19.35 | -39.61 | 3.89 | -14.51 | 0 | 4.7 | -1.05 | -13.6 | 0.39 | 333.33 | 387.5 | 7.97 | -5.12 | -29.59 | 1.62 | -2.99 | -2.41 | 5.32 | 0.0 | 0.0 | 0.38 | 0.0 | 0.0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 1.01 | 3.06 | 71.19 | 1.39 | 0.72 | 39.0 | 0 | 0 | 100.0 | 1.01 | 3.06 | 114.89 | 0.08 | -40.62 | -38.41 |
| 25Q1 (4) | 5.67 | -1.56 | 0.0 | 10.54 | 4.36 | 0.0 | 3.44 | 115.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 7.34 | -16.78 | 0.0 | 0.03 | -89.66 | 0.0 | 1.55 | -22.5 | 0.0 | 4.55 | 0 | 0.0 | 4.75 | -11.38 | 0.0 | 0.09 | 12.5 | 0.0 | 8.4 | -20.38 | 0.0 | 1.67 | 2.45 | 0.0 | 5.32 | 0.0 | 0.0 | 0.38 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0.98 | 4.26 | 0.0 | 1.38 | 2.22 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.98 | 4.26 | 0.0 | 0.13 | 6.56 | 0.0 |