- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.44 | 18.92 | -25.42 | 18.63 | 23.54 | 13.53 | 10.27 | 36.03 | 26.79 | 12.34 | 13.84 | 9.49 | 10.00 | 29.87 | -21.07 | 2.76 | 19.48 | -27.94 | 2.15 | 15.59 | -25.86 | 0.21 | -12.5 | -8.7 | 13.73 | 12.45 | 8.71 | 33.20 | 36.46 | -16.65 | 84.21 | 20.92 | 17.89 | 17.54 | -42.21 | -38.6 | 16.75 | 12.79 | -0.24 |
| 25Q4 (7) | 0.37 | -37.29 | 0.0 | 15.08 | -0.2 | 7.64 | 7.55 | 18.71 | 24.18 | 10.84 | -28.96 | 8.73 | 7.70 | -41.13 | -7.12 | 2.31 | -39.84 | -1.28 | 1.86 | -36.73 | -1.59 | 0.24 | 9.09 | 4.35 | 12.21 | -26.45 | 5.9 | 24.33 | -0.41 | -3.76 | 69.64 | 66.24 | 15.27 | 30.36 | -47.76 | -23.31 | 14.85 | -12.75 | -6.72 |
| 25Q3 (6) | 0.59 | 73.53 | 96.67 | 15.11 | 13.01 | -16.66 | 6.36 | 50.71 | -18.57 | 15.26 | 554.17 | 59.29 | 13.08 | 83.19 | 58.55 | 3.84 | 69.91 | 92.0 | 2.94 | 80.37 | 86.08 | 0.22 | -4.35 | 15.79 | 16.60 | 938.38 | 44.6 | 24.43 | -34.47 | 6.22 | 41.89 | 133.91 | -48.65 | 58.11 | -74.0 | 215.44 | 17.02 | 15.31 | -8.15 |
| 25Q2 (5) | 0.34 | -42.37 | -5.56 | 13.37 | -18.53 | -31.26 | 4.22 | -47.9 | -53.73 | -3.36 | -129.81 | -125.97 | 7.14 | -43.65 | -27.44 | 2.26 | -40.99 | -8.87 | 1.63 | -43.79 | -14.66 | 0.23 | 0.0 | 21.05 | -1.98 | -115.68 | -113.52 | 37.28 | -6.4 | 26.93 | -123.53 | -272.94 | -276.47 | 223.53 | 682.35 | 645.1 | 14.76 | -12.09 | -7.63 |
| 25Q1 (4) | 0.59 | 59.46 | 0.0 | 16.41 | 17.13 | 0.0 | 8.10 | 33.22 | 0.0 | 11.27 | 13.04 | 0.0 | 12.67 | 52.83 | 0.0 | 3.83 | 63.68 | 0.0 | 2.90 | 53.44 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 12.63 | 9.54 | 0.0 | 39.83 | 57.56 | 0.0 | 71.43 | 18.23 | 0.0 | 28.57 | -27.82 | 0.0 | 16.79 | 5.46 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.37 | 23.33 | 0.0 | 14.01 | -22.72 | 0.0 | 6.08 | -22.15 | 0.0 | 9.97 | 4.07 | 0.0 | 8.29 | 0.48 | 0.0 | 2.34 | 17.0 | 0.0 | 1.89 | 19.62 | 0.0 | 0.23 | 21.05 | 0.0 | 11.53 | 0.44 | 0.0 | 25.28 | 9.91 | 0.0 | 60.42 | -25.94 | 0.0 | 39.58 | 114.88 | 0.0 | 15.92 | -14.09 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.30 | -16.67 | 0.0 | 18.13 | -6.79 | 0.0 | 7.81 | -14.36 | 0.0 | 9.58 | -25.97 | 0.0 | 8.25 | -16.16 | 0.0 | 2.00 | -19.35 | 0.0 | 1.58 | -17.28 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 11.48 | -21.64 | 0.0 | 23.00 | -21.69 | 0.0 | 81.58 | 16.54 | 0.0 | 18.42 | -38.6 | 0.0 | 18.53 | 15.96 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.36 | 0.0 | 0.0 | 19.45 | 0.0 | 0.0 | 9.12 | 0.0 | 0.0 | 12.94 | 0.0 | 0.0 | 9.84 | 0.0 | 0.0 | 2.48 | 0.0 | 0.0 | 1.91 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 14.65 | 0.0 | 0.0 | 29.37 | 0.0 | 0.0 | 70.00 | 0.0 | 0.0 | 30.00 | 0.0 | 0.0 | 15.98 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.90 | 57.02 | 14.99 | -8.32 | 6.56 | 11.19 | 1.20 | -28.29 | 8.42 | -17.53 | 10.09 | 22.3 | 11.63 | 48.15 | 9.32 | 46.54 | 0.92 | 19.48 | 9.79 | -18.96 | 24.33 | -3.76 | 77.51 | 33.97 | 21.89 | -48.04 | 0.27 | 17.43 | 15.83 | -15.44 |
| 2024 (4) | 1.21 | 42.35 | 16.35 | -2.15 | 5.90 | -1.17 | 1.67 | 8.47 | 10.21 | 41.41 | 8.25 | 42.49 | 7.85 | 37.24 | 6.36 | 38.26 | 0.77 | -2.53 | 12.08 | 34.37 | 25.28 | 18.24 | 57.86 | -29.7 | 42.14 | 138.08 | 0.23 | -37.15 | 18.72 | -0.79 |
| 2023 (3) | 0.85 | -64.29 | 16.71 | -20.69 | 5.97 | -49.45 | 1.54 | 36.47 | 7.22 | -55.71 | 5.79 | -55.43 | 5.72 | -64.12 | 4.60 | -62.48 | 0.79 | -15.96 | 8.99 | -49.07 | 21.38 | -22.37 | 82.30 | 13.79 | 17.70 | -36.04 | 0.37 | -16.17 | 18.87 | 7.46 |
| 2022 (2) | 2.38 | 36.78 | 21.07 | 29.58 | 11.81 | 66.81 | 1.13 | 16.83 | 16.30 | 99.75 | 12.99 | 46.78 | 15.94 | 26.41 | 12.26 | 34.58 | 0.94 | -8.74 | 17.65 | 89.38 | 27.54 | -16.09 | 72.33 | -16.85 | 27.67 | 112.58 | 0.44 | 3.09 | 17.56 | 0.23 |
| 2021 (1) | 1.74 | 93.33 | 16.26 | 0 | 7.08 | 0 | 0.97 | -30.74 | 8.16 | 0 | 8.85 | 0 | 12.61 | 0 | 9.11 | 0 | 1.03 | 7.29 | 9.32 | 32.57 | 32.82 | -28.28 | 86.98 | -10.24 | 13.02 | 320.91 | 0.43 | 37.92 | 17.52 | -5.81 |