- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.37 | -87.2 | -52.56 | 41.29 | -15.06 | -50.27 | 11.48 | -41.78 | -73.35 | 12.50 | -84.01 | -75.71 | 9.74 | -87.27 | -80.97 | 4.05 | -90.59 | -89.77 | 2.45 | -90.35 | -91.68 | 0.24 | -27.27 | -57.89 | 16.12 | -80.0 | -69.55 | 75.08 | -4.71 | 122.66 | 92.02 | 264.35 | 9.69 | 7.98 | -89.33 | -51.74 | 16.23 | 34.69 | 181.77 |
| 25Q4 (7) | 2.89 | 165.14 | -66.74 | 48.61 | -24.15 | -29.18 | 19.72 | -56.05 | -57.86 | 78.16 | 57.42 | 67.15 | 76.54 | 68.11 | 60.7 | 43.02 | 13.06 | 30.56 | 25.40 | 1.72 | 1.6 | 0.33 | -40.0 | -36.54 | 80.61 | 58.56 | 68.78 | 78.79 | 59.91 | 119.47 | 25.26 | -72.05 | -74.74 | 74.74 | 675.71 | 0 | 12.05 | 219.63 | 96.9 |
| 25Q3 (6) | 1.09 | 36.25 | 25.29 | 64.09 | 41.04 | 30.29 | 44.87 | -6.29 | 119.95 | 49.65 | 5.28 | 201.09 | 45.53 | 19.97 | 176.11 | 38.05 | 15.76 | 839.51 | 24.97 | 10.68 | 702.89 | 0.55 | -6.78 | 189.47 | 50.84 | 4.87 | 147.88 | 49.27 | -15.66 | 87.27 | 90.36 | -10.85 | -26.58 | 9.64 | 808.2 | 141.75 | 3.77 | -8.94 | -78.68 |
| 25Q2 (5) | 0.80 | 2.56 | -75.83 | 45.44 | -45.27 | -24.24 | 47.88 | 11.17 | 20.42 | 47.16 | -8.37 | 16.96 | 37.95 | -25.84 | -5.88 | 32.87 | -16.95 | 102.4 | 22.56 | -23.42 | 80.77 | 0.59 | 3.51 | 90.32 | 48.48 | -8.42 | 17.33 | 58.42 | 73.25 | 60.23 | 101.36 | 20.81 | 3.47 | -1.36 | -108.23 | -166.67 | 4.14 | -28.13 | -60.65 |
| 25Q1 (4) | 0.78 | -91.02 | 0.0 | 83.03 | 20.96 | 0.0 | 43.07 | -7.97 | 0.0 | 51.47 | 10.07 | 0.0 | 51.17 | 7.43 | 0.0 | 39.58 | 20.12 | 0.0 | 29.46 | 17.84 | 0.0 | 0.57 | 9.62 | 0.0 | 52.94 | 10.85 | 0.0 | 33.72 | -6.07 | 0.0 | 83.90 | -16.1 | 0.0 | 16.53 | 0 | 0.0 | 5.76 | -5.88 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 8.69 | 898.85 | 0.0 | 68.64 | 39.54 | 0.0 | 46.80 | 129.41 | 0.0 | 46.76 | 183.57 | 0.0 | 47.63 | 188.84 | 0.0 | 32.95 | 713.58 | 0.0 | 25.00 | 703.86 | 0.0 | 0.52 | 173.68 | 0.0 | 47.76 | 132.86 | 0.0 | 35.90 | 36.45 | 0.0 | 100.00 | -18.75 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 6.12 | -65.38 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.87 | -73.72 | 0.0 | 49.19 | -17.99 | 0.0 | 20.40 | -48.69 | 0.0 | 16.49 | -59.1 | 0.0 | 16.49 | -59.1 | 0.0 | 4.05 | -75.06 | 0.0 | 3.11 | -75.08 | 0.0 | 0.19 | -38.71 | 0.0 | 20.51 | -50.36 | 0.0 | 26.31 | -27.84 | 0.0 | 123.08 | 25.64 | 0.0 | -23.08 | -1230.77 | 0.0 | 17.68 | 68.06 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.31 | 0.0 | 0.0 | 59.98 | 0.0 | 0.0 | 39.76 | 0.0 | 0.0 | 40.32 | 0.0 | 0.0 | 40.32 | 0.0 | 0.0 | 16.24 | 0.0 | 0.0 | 12.48 | 0.0 | 0.0 | 0.31 | 0.0 | 0.0 | 41.32 | 0.0 | 0.0 | 36.46 | 0.0 | 0.0 | 97.96 | 0.0 | 0.0 | 2.04 | 0.0 | 0.0 | 10.52 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.56 | -69.53 | 57.28 | -5.87 | 35.76 | -15.88 | 0.94 | 18.25 | 60.14 | 42.04 | 56.49 | 32.26 | 101.49 | 19.89 | 58.95 | -5.86 | 1.04 | -28.77 | 61.87 | 40.77 | 78.79 | 119.47 | 59.45 | -40.77 | 40.55 | 0 | 22.05 | 20.69 | 7.27 | -7.86 |
| 2024 (4) | 18.25 | 764.93 | 60.85 | 215.94 | 42.51 | 0 | 0.80 | -77.44 | 42.34 | 16.99 | 42.71 | 18.02 | 84.65 | 318.44 | 62.62 | 327.44 | 1.46 | 265.0 | 43.95 | 6.73 | 35.90 | 5.59 | 100.38 | 0 | -0.38 | 0 | 18.27 | 0 | 7.89 | -56.34 |
| 2023 (3) | 2.11 | 0 | 19.26 | -78.86 | -8.27 | 0 | 3.53 | -78.82 | 36.19 | 0 | 36.19 | 0 | 20.23 | 0 | 14.65 | 0 | 0.40 | 300.0 | 41.18 | 640.65 | 34.00 | -32.59 | -22.58 | 0 | 122.58 | 0 | 0.00 | 0 | 18.07 | -82.51 |
| 2022 (2) | -0.18 | 0 | 91.10 | 138.86 | -72.05 | 0 | 16.67 | -22.22 | -14.49 | 0 | -14.49 | 0 | -1.86 | 0 | -1.15 | 0 | 0.10 | 42.86 | 5.56 | 0 | 50.44 | 274.18 | 433.33 | 348.28 | -366.67 | 0 | 0.00 | 0 | 103.32 | -36.27 |
| 2021 (1) | -0.50 | 0 | 38.14 | 0 | -205.96 | 0 | 21.43 | 42.86 | -214.51 | 0 | -214.51 | 0 | -17.62 | 0 | -15.56 | 0 | 0.07 | -22.22 | -192.86 | 0 | 13.48 | 17.73 | 96.67 | 0.0 | 3.33 | -50.0 | 0.00 | 0 | 162.12 | 29.64 |