資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 13.01 | 442.08 | 9.04 | 0 | 0.39 | 0 | 0 | 0 | 29.74 | 373.57 | 16.26 | 506.72 | 3.39 | 455.74 | 11.40 | 17.35 | 3.62 | 1408.33 | 1.32 | 0 | 0.93 | 0 | 11.27 | 906.25 | 1.46 | -0.68 | 0.33 | 1000.0 | 0 | 0 | 16.52 | 458.11 | 16.84 | 463.21 | 0.04 | 0 | 16.56 | 459.46 | 0.35 | 3099.12 |
| 2024 (4) | 2.4 | 306.78 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.28 | 638.82 | 2.68 | 764.52 | 0.61 | -23.75 | 9.71 | -89.68 | 0.24 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.12 | 0 | 1.47 | 0.0 | 0.03 | 0 | 0 | 0 | 2.96 | 886.67 | 2.99 | 896.67 | 0 | 0 | 2.96 | 796.97 | 0.01 | -32.37 |
| 2023 (3) | 0.59 | 96.67 | 0.1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.85 | 372.22 | 0.31 | 0 | 0.8 | 700.0 | 94.12 | 69.41 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.47 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.3 | 0 | 0.3 | 0 | 0.03 | 0 | 0.33 | 0 | 0.02 | 0 |
| 2022 (2) | 0.3 | -3.23 | 0 | 0 | 0.02 | 0 | 0 | 0 | 0.18 | 28.57 | -0.03 | 0 | 0.1 | 900.0 | 55.56 | 677.78 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.33 | 0 | 0 | 0 | 1.47 | -75.5 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.04 | 0 | -0.04 | 0 | -0.2 | 0 | -0.24 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 0.31 | -18.42 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.14 | -30.0 | -0.3 | 0 | 0.01 | 0.0 | 7.14 | 42.86 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -4.58 | 0 | -4.58 | 0 | 0.17 | 0 | -4.41 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 13.05 | 0.31 | 271.79 | 7.69 | -14.93 | 0 | 0.44 | 12.82 | 0 | 0.5 | 0 | 0 | 13.03 | 16.44 | 183.88 | 1.08 | -87.22 | -53.25 | 4.36 | 28.61 | 1514.81 | 11.42 | 0.18 | 291.65 | 3.9 | 7.73 | 1118.75 | 0 | -100.0 | 0 | 2.01 | 116.13 | 509.09 | 13.99 | 24.13 | 851.7 | 1.46 | 0.0 | -0.68 | 0.33 | 0.0 | 1000.0 | 0 | 0 | 0 | 17.01 | 2.97 | 245.73 | 17.34 | 2.97 | 250.3 | 0.08 | 100.0 | 0 | 17.09 | 3.2 | 247.36 | 0.44 | 24.61 | 249.3 |
| 25Q4 (7) | 13.01 | 92.74 | 442.08 | 9.04 | 502.67 | 0 | 0.39 | 1200.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.19 | 44.76 | 317.54 | 8.45 | 166.56 | 560.16 | 3.39 | 129.05 | 455.74 | 11.40 | 63.51 | 0 | 3.62 | 570.37 | 1408.33 | 1.32 | -38.89 | 0 | 0.93 | 232.14 | 0 | 11.27 | 529.61 | 906.25 | 1.46 | 0.0 | -0.68 | 0.33 | 0.0 | 1000.0 | 0 | 0 | 0 | 16.52 | 105.73 | 458.11 | 16.84 | 101.68 | 463.21 | 0.04 | 500.0 | 0 | 16.56 | 106.48 | 459.46 | 0.35 | 180.49 | 3099.12 |
| 25Q3 (6) | 6.75 | 38.32 | 327.22 | 1.5 | 50.0 | 1400.0 | 0.03 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.73 | 24.08 | 891.03 | 3.17 | 36.05 | 2338.46 | 1.48 | 169.09 | 1038.46 | 6.97 | 81.0 | 0 | 0.54 | 22.73 | 145.45 | 2.16 | 0 | 0 | 0.28 | -3.45 | 0 | 1.79 | 4.68 | 115.66 | 1.46 | -0.68 | -0.68 | 0.33 | 0.0 | 1000.0 | 0 | 0 | 0 | 8.03 | 31.42 | 375.15 | 8.35 | 29.66 | 385.47 | -0.01 | 0 | 0 | 8.02 | 31.26 | 374.56 | 0.13 | 45.92 | 719.38 |
| 25Q2 (5) | 4.88 | 39.03 | 71.23 | 1.0 | 0 | 900.0 | 0.03 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.23 | 35.73 | 414.88 | 2.33 | 0.87 | 375.51 | 0.55 | 103.7 | 161.9 | 3.85 | 32.09 | 0 | 0.44 | 37.5 | 175.0 | 0 | 0 | 0 | 0.29 | -12.12 | 0 | 1.71 | 16.33 | 185.0 | 1.47 | 0.0 | 0.0 | 0.33 | 1000.0 | 1000.0 | 0 | 0 | 0 | 6.11 | 24.19 | 291.67 | 6.44 | 30.1 | 305.03 | 0 | 0 | 0 | 6.11 | 24.19 | 291.67 | 0.09 | -31.51 | 439.01 |
| 25Q1 (4) | 3.51 | 46.25 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.59 | 71.27 | 0.0 | 2.31 | 80.47 | 0.0 | 0.27 | -55.74 | 0.0 | 2.92 | 0 | 0.0 | 0.32 | 33.33 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.33 | 0 | 0.0 | 1.47 | 31.25 | 0.0 | 1.47 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.92 | 66.22 | 0.0 | 4.95 | 65.55 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.92 | 66.22 | 0.0 | 0.13 | 1041.31 | 0.0 |