- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.48 | 39.62 | -26.0 | 63.85 | 1.75 | 1.59 | 6.88 | -10.65 | -8.99 | 9.70 | 31.08 | -35.16 | 7.92 | 40.43 | -34.0 | 2.34 | 32.95 | -30.97 | 1.11 | 30.59 | -30.62 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 24.27 | 11.18 | -17.36 | 138.15 | -5.06 | 5.8 | 70.64 | -32.61 | 39.43 | 29.36 | 912.23 | -40.49 | 36.02 | 12.32 | 3.57 |
| 25Q4 (7) | 1.06 | -59.23 | -33.33 | 62.75 | -1.66 | -3.61 | 7.70 | 9.38 | -24.29 | 7.40 | -57.42 | -47.55 | 5.64 | -62.35 | -42.03 | 1.76 | -63.1 | -37.37 | 0.85 | -56.85 | -36.57 | 0.13 | 8.33 | 8.33 | 21.83 | -32.44 | -23.59 | 145.52 | -4.71 | 11.96 | 104.82 | 159.89 | 44.65 | -3.61 | -106.06 | -112.79 | 32.07 | -8.35 | -4.7 |
| 25Q3 (6) | 2.60 | 242.11 | 4.42 | 63.81 | -1.09 | 2.77 | 7.04 | 6.99 | -4.09 | 17.38 | 164.94 | -2.74 | 14.98 | 216.03 | 1.42 | 4.77 | 248.18 | 3.47 | 1.97 | 189.71 | -3.9 | 0.12 | 0.0 | -7.69 | 32.31 | 47.67 | 1.64 | 152.71 | -10.2 | 14.92 | 40.33 | -59.67 | -1.35 | 59.67 | 0 | 0.93 | 34.99 | -1.85 | 5.33 |
| 25Q2 (5) | 0.76 | -62.0 | -57.54 | 64.51 | 2.64 | 1.98 | 6.58 | -12.96 | -5.73 | 6.56 | -56.15 | -48.63 | 4.74 | -60.5 | -57.87 | 1.37 | -59.59 | -59.35 | 0.68 | -57.5 | -54.97 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 21.88 | -25.5 | -20.23 | 170.06 | 30.23 | 16.83 | 100.00 | 97.37 | 82.09 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 35.65 | 2.5 | 3.63 |
| 25Q1 (4) | 2.00 | 25.79 | 0.0 | 62.85 | -3.46 | 0.0 | 7.56 | -25.66 | 0.0 | 14.96 | 6.02 | 0.0 | 12.00 | 23.33 | 0.0 | 3.39 | 20.64 | 0.0 | 1.60 | 19.4 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 29.37 | 2.8 | 0.0 | 130.58 | 0.47 | 0.0 | 50.67 | -30.08 | 0.0 | 49.33 | 74.56 | 0.0 | 34.78 | 3.36 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.59 | -36.14 | 0.0 | 65.10 | 4.85 | 0.0 | 10.17 | 38.56 | 0.0 | 14.11 | -21.04 | 0.0 | 9.73 | -34.12 | 0.0 | 2.81 | -39.05 | 0.0 | 1.34 | -34.63 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 28.57 | -10.13 | 0.0 | 129.97 | -2.19 | 0.0 | 72.46 | 77.24 | 0.0 | 28.26 | -52.19 | 0.0 | 33.65 | 1.29 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.49 | 39.11 | 0.0 | 62.09 | -1.85 | 0.0 | 7.34 | 5.16 | 0.0 | 17.87 | 39.94 | 0.0 | 14.77 | 31.29 | 0.0 | 4.61 | 36.8 | 0.0 | 2.05 | 35.76 | 0.0 | 0.13 | 8.33 | 0.0 | 31.79 | 15.9 | 0.0 | 132.88 | -8.71 | 0.0 | 40.88 | -25.55 | 0.0 | 59.12 | 31.13 | 0.0 | 33.22 | -3.43 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.79 | 0.0 | 0.0 | 63.26 | 0.0 | 0.0 | 6.98 | 0.0 | 0.0 | 12.77 | 0.0 | 0.0 | 11.25 | 0.0 | 0.0 | 3.37 | 0.0 | 0.0 | 1.51 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 27.43 | 0.0 | 0.0 | 145.56 | 0.0 | 0.0 | 54.92 | 0.0 | 0.0 | 45.08 | 0.0 | 0.0 | 34.40 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.41 | -22.21 | 63.45 | 0.83 | 7.24 | -13.6 | 13.08 | 2.06 | 11.55 | -25.72 | 9.32 | -25.14 | 10.68 | -30.42 | 5.02 | -28.39 | 0.48 | -7.69 | 26.30 | -11.39 | 145.52 | 11.96 | 62.68 | 16.33 | 37.32 | -19.08 | 0.43 | 100.47 | 34.30 | 2.51 |
| 2024 (4) | 8.24 | 18.39 | 62.93 | 2.08 | 8.38 | -1.3 | 12.81 | 1.05 | 15.55 | 20.26 | 12.45 | 15.06 | 15.35 | 2.13 | 7.01 | 5.73 | 0.52 | -8.77 | 29.68 | 10.79 | 129.97 | -7.72 | 53.88 | -18.02 | 46.12 | 34.57 | 0.21 | 1.12 | 33.46 | 3.82 |
| 2023 (3) | 6.96 | 145.94 | 61.65 | 1.1 | 8.49 | 49.74 | 12.68 | -10.44 | 12.93 | 107.21 | 10.82 | 109.69 | 15.03 | 131.59 | 6.63 | 107.19 | 0.57 | 3.64 | 26.79 | 24.43 | 140.85 | -2.37 | 65.73 | -27.59 | 34.27 | 271.54 | 0.21 | -29.79 | 32.23 | -0.92 |
| 2022 (2) | 2.83 | -41.41 | 60.98 | 1.65 | 5.67 | 142.31 | 14.16 | -6.25 | 6.24 | -48.09 | 5.16 | -47.4 | 6.49 | -40.29 | 3.20 | -39.74 | 0.55 | 7.84 | 21.53 | -23.44 | 144.27 | 24.07 | 90.78 | 367.23 | 9.22 | -88.55 | 0.30 | -4.74 | 32.53 | -3.24 |
| 2021 (1) | 4.83 | -5.85 | 59.99 | 0 | 2.34 | 0 | 15.10 | 5.35 | 12.02 | 0 | 9.81 | 0 | 10.87 | 0 | 5.31 | 0 | 0.51 | -8.93 | 28.12 | 2.25 | 116.28 | -1.0 | 19.43 | -42.94 | 80.57 | 22.17 | 0.31 | 4.75 | 33.62 | 4.18 |