- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.17 | 142.86 | 1600.0 | 20.08 | 4.31 | 2.03 | 4.32 | 657.89 | 1060.0 | 3.39 | 707.14 | 1016.22 | 2.00 | 159.74 | 298.02 | 0.68 | 209.09 | 351.85 | 0.35 | 169.23 | 350.0 | 0.16 | 14.29 | 0.0 | 8.39 | 25.41 | 19.86 | 111.45 | 5.45 | 53.32 | 127.27 | -36.36 | 27.27 | -27.27 | 0 | 0 | 21.10 | -10.02 | -14.05 |
| 25Q4 (7) | 0.07 | -69.57 | 16.67 | 19.25 | -0.67 | -3.46 | 0.57 | 128.0 | 138.0 | 0.42 | -82.57 | 35.48 | 0.77 | -61.69 | 741.67 | 0.22 | -62.71 | 833.33 | 0.13 | -60.61 | 0 | 0.14 | -6.67 | -6.67 | 6.69 | -25.58 | -19.4 | 105.69 | 6.16 | 60.16 | 200.00 | 1300.0 | 150.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 23.45 | -1.51 | -12.14 |
| 25Q3 (6) | 0.23 | 2200.0 | 330.0 | 19.38 | -12.23 | -9.82 | 0.25 | -94.97 | -85.38 | 2.41 | 391.84 | 193.41 | 2.01 | 1927.27 | 173.63 | 0.59 | 2066.67 | 180.82 | 0.33 | 0 | 180.49 | 0.15 | -6.25 | -11.76 | 8.99 | 25.38 | 67.72 | 99.56 | 13.24 | 55.81 | 14.29 | -98.98 | 125.0 | 85.71 | 107.14 | -45.45 | 23.81 | 13.81 | 3.34 |
| 25Q2 (5) | 0.01 | 0.0 | -96.88 | 22.08 | 12.2 | -5.84 | 4.97 | 1204.44 | 63.49 | 0.49 | 232.43 | -90.79 | -0.11 | 89.11 | -102.99 | -0.03 | 88.89 | -103.16 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 0.16 | 0.0 | -5.88 | 7.17 | 2.43 | -46.45 | 87.92 | 20.95 | 48.71 | 1400.00 | 1300.0 | 2350.0 | -1200.00 | 0 | -2900.0 | 20.92 | -14.79 | -11.88 |
| 25Q1 (4) | 0.01 | -83.33 | 0.0 | 19.68 | -1.3 | 0.0 | -0.45 | 70.0 | 0.0 | -0.37 | -219.35 | 0.0 | -1.01 | -741.67 | 0.0 | -0.27 | -800.0 | 0.0 | -0.14 | 0 | 0.0 | 0.16 | 6.67 | 0.0 | 7.00 | -15.66 | 0.0 | 72.69 | 10.15 | 0.0 | 100.00 | 125.0 | 0.0 | -0.00 | -100.0 | 0.0 | 24.55 | -8.02 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.06 | 160.0 | 0.0 | 19.94 | -7.21 | 0.0 | -1.50 | -187.72 | 0.0 | 0.31 | 112.02 | 0.0 | -0.12 | 95.6 | 0.0 | -0.03 | 95.89 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 0.15 | -11.76 | 0.0 | 8.30 | 54.85 | 0.0 | 65.99 | 3.27 | 0.0 | -400.00 | -600.0 | 0.0 | 400.00 | 154.55 | 0.0 | 26.69 | 15.84 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.10 | -131.25 | 0.0 | 21.49 | -8.36 | 0.0 | 1.71 | -43.75 | 0.0 | -2.58 | -148.5 | 0.0 | -2.73 | -174.18 | 0.0 | -0.73 | -176.84 | 0.0 | -0.41 | -163.08 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 5.36 | -59.97 | 0.0 | 63.90 | 8.09 | 0.0 | -57.14 | -200.0 | 0.0 | 157.14 | 266.67 | 0.0 | 23.04 | -2.95 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.32 | 0.0 | 0.0 | 23.45 | 0.0 | 0.0 | 3.04 | 0.0 | 0.0 | 5.32 | 0.0 | 0.0 | 3.68 | 0.0 | 0.0 | 0.95 | 0.0 | 0.0 | 0.65 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 13.39 | 0.0 | 0.0 | 59.12 | 0.0 | 0.0 | 57.14 | 0.0 | 0.0 | 42.86 | 0.0 | 0.0 | 23.74 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.31 | -20.51 | 20.11 | -6.51 | 1.38 | 89.04 | 6.01 | -14.16 | 0.76 | -44.12 | 0.44 | -21.43 | 0.49 | -12.5 | 0.35 | -28.57 | 0.61 | -3.17 | 7.58 | -20.46 | 105.69 | 60.16 | 187.50 | 248.21 | -87.50 | 0 | 0.05 | -95.33 | 23.15 | -7.07 |
| 2024 (4) | 0.39 | 14.71 | 21.51 | 6.22 | 0.73 | -64.56 | 7.00 | 12.09 | 1.36 | -32.67 | 0.56 | -58.21 | 0.56 | -54.1 | 0.49 | -46.74 | 0.63 | 1.61 | 9.53 | 7.2 | 65.99 | 24.04 | 53.85 | -46.15 | 46.15 | 0 | 1.11 | -32.53 | 24.91 | 3.36 |
| 2023 (3) | 0.34 | -92.31 | 20.25 | -17.88 | 2.06 | -84.15 | 6.24 | 60.87 | 2.02 | -86.09 | 1.34 | -88.31 | 1.22 | -93.05 | 0.92 | -91.81 | 0.62 | -36.73 | 8.89 | -52.28 | 53.20 | 19.44 | 100.00 | 11.44 | 0.00 | 0 | 1.65 | 536.93 | 24.10 | 37.09 |
| 2022 (2) | 4.42 | 5.74 | 24.66 | 4.45 | 13.00 | -0.84 | 3.88 | 11.97 | 14.52 | 13.0 | 11.46 | 9.67 | 17.55 | -5.34 | 11.24 | 4.66 | 0.98 | -3.92 | 18.63 | 12.91 | 44.54 | -37.32 | 89.73 | -12.03 | 10.27 | 0 | 0.26 | 0 | 17.58 | 2.69 |
| 2021 (1) | 4.18 | 124.73 | 23.61 | 0 | 13.11 | 0 | 3.47 | -15.26 | 12.85 | 0 | 10.45 | 0 | 18.54 | 0 | 10.74 | 0 | 1.02 | 15.91 | 16.50 | 45.37 | 71.06 | -7.75 | 102.00 | -2.64 | -2.00 | 0 | 0.00 | 0 | 17.12 | -8.45 |