資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.67 | -9.73 | 1.0 | 0 | 0.61 | 56.41 | 0 | 0 | 10.82 | 9.74 | 0.13 | -18.75 | 3.25 | 12.85 | 30.04 | 2.83 | 4.71 | 31.93 | 1.2 | 6.19 | 3.18 | 30.86 | 0.01 | -94.44 | 3.99 | -2.44 | 0.97 | 1.04 | 0.25 | -16.67 | 2.66 | 1.14 | 3.88 | 0.0 | -0.36 | 0 | 2.3 | -3.36 | 0.00 | -78.1 |
| 2024 (4) | 1.85 | -15.14 | 0 | 0 | 0.39 | 34.48 | 0 | 0 | 9.86 | 4.34 | 0.16 | 14.29 | 2.88 | -2.37 | 29.21 | -6.43 | 3.57 | 12.62 | 1.13 | 0.0 | 2.43 | 21.5 | 0.18 | -28.0 | 4.09 | 0.0 | 0.96 | 1.05 | 0.3 | 7.14 | 2.63 | 0.38 | 3.88 | 0.78 | -0.25 | 0 | 2.38 | 2.59 | 0.02 | -12.4 |
| 2023 (3) | 2.18 | -15.18 | 0 | 0 | 0.29 | 314.29 | 0 | 0 | 9.45 | -38.87 | 0.14 | -92.09 | 2.95 | -23.38 | 31.22 | 25.35 | 3.17 | 36.05 | 1.13 | -7.38 | 2.0 | 365.12 | 0.25 | 525.0 | 4.09 | 0.0 | 0.95 | 23.38 | 0.28 | 7.69 | 2.62 | -31.41 | 3.85 | -20.62 | -0.3 | 0 | 2.32 | -34.46 | 0.02 | 0 |
| 2022 (2) | 2.57 | 5.76 | 0 | 0 | 0.07 | -78.12 | 0 | 0 | 15.46 | -0.77 | 1.77 | 8.59 | 3.85 | -11.49 | 24.90 | -10.81 | 2.33 | -19.66 | 1.22 | 14.02 | 0.43 | 115.0 | 0.04 | 0 | 4.09 | 4.34 | 0.77 | 26.23 | 0.26 | 0.0 | 3.82 | 26.07 | 4.85 | 24.36 | -0.28 | 0 | 3.54 | 27.8 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 2.43 | -9.67 | 1.0 | 25.0 | 0.32 | 3100.0 | 0 | 0 | 15.58 | 30.05 | 1.63 | 129.58 | 4.35 | 22.88 | 27.92 | -5.51 | 2.9 | 55.08 | 1.07 | 9.18 | 0.2 | -72.22 | 0 | 0 | 3.92 | 2.62 | 0.61 | 12.96 | 0.26 | 188.89 | 3.03 | 83.64 | 3.9 | 70.31 | -0.26 | 0 | 2.77 | 99.28 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.18 | -29.34 | -18.62 | 1.5 | 50.0 | 0 | 0.61 | 0.0 | 56.41 | 0 | 0 | 0 | 3.22 | 19.7 | 25.29 | 0.07 | 133.33 | 0 | 3.86 | 18.77 | 22.54 | 33.62 | 12.04 | 8.13 | 4.87 | 3.4 | 30.56 | 1.2 | 0.0 | 6.19 | 3.06 | -3.77 | 22.89 | 0.07 | 600.0 | -56.25 | 3.99 | 0.0 | -2.44 | 0.97 | 0.0 | 1.04 | 0.25 | 0.0 | -16.67 | 2.73 | 2.63 | 3.8 | 3.95 | 1.8 | 1.54 | -0.33 | 8.33 | -37.5 | 2.4 | 4.35 | 0.42 | 0.01 | 146.07 | -36.12 |
| 25Q4 (7) | 1.67 | 7.74 | -9.73 | 1.0 | 150.0 | 0 | 0.61 | 0.0 | 56.41 | 0 | 0 | 0 | 2.69 | -3.24 | 11.62 | 0.03 | -66.67 | 50.0 | 3.25 | -2.4 | 12.85 | 30.01 | -4.93 | 0 | 4.71 | 11.88 | 31.93 | 1.2 | 6.19 | 6.19 | 3.18 | -3.93 | 30.86 | 0.01 | -92.31 | -94.44 | 3.99 | 0.0 | -2.44 | 0.97 | 0.0 | 1.04 | 0.25 | 0.0 | -16.67 | 2.66 | 1.14 | 1.14 | 3.88 | 0.78 | 0.0 | -0.36 | 2.7 | -44.0 | 2.3 | 1.77 | -3.36 | 0.00 | -74.81 | -78.1 |
| 25Q3 (6) | 1.55 | -9.88 | -31.72 | 0.4 | 0 | 100.0 | 0.61 | 1.67 | 60.53 | 0 | 0 | 0 | 2.78 | -0.36 | 6.51 | 0.09 | 0 | 325.0 | 3.33 | 4.06 | 11.0 | 31.56 | 2.39 | 0 | 4.21 | 9.64 | 23.1 | 1.13 | 0.0 | 0.0 | 3.31 | 1.53 | 42.06 | 0.13 | -13.33 | -31.58 | 3.99 | -2.44 | -2.44 | 0.97 | 0.0 | 1.04 | 0.25 | 0.0 | -16.67 | 2.63 | -1.5 | 0.77 | 3.85 | -1.03 | -0.26 | -0.37 | 2.63 | -42.31 | 2.26 | -1.31 | -3.83 | 0.02 | 5.43 | -21.31 |
| 25Q2 (5) | 1.72 | 18.62 | -25.54 | 0 | 0 | 0 | 0.6 | 53.85 | -46.9 | 0 | 0 | 0 | 2.79 | 8.56 | 9.84 | 0 | 0 | -100.0 | 3.2 | 1.59 | 5.26 | 30.83 | -0.86 | 0 | 3.84 | 2.95 | 13.61 | 1.13 | 0.0 | 0.0 | 3.26 | 30.92 | 185.96 | 0.15 | -6.25 | -28.57 | 4.09 | 0.0 | 0.0 | 0.97 | 1.04 | 1.04 | 0.25 | -16.67 | -16.67 | 2.67 | 1.52 | 0.75 | 3.89 | 0.0 | -0.26 | -0.38 | -58.33 | -52.0 | 2.29 | -4.18 | -4.58 | 0.02 | -2.24 | -34.22 |
| 25Q1 (4) | 1.45 | -21.62 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.39 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.57 | 6.64 | 0.0 | 0 | -100.0 | 0.0 | 3.15 | 9.38 | 0.0 | 31.10 | 0 | 0.0 | 3.73 | 4.48 | 0.0 | 1.13 | 0.0 | 0.0 | 2.49 | 2.47 | 0.0 | 0.16 | -11.11 | 0.0 | 4.09 | 0.0 | 0.0 | 0.96 | 0.0 | 0.0 | 0.3 | 0.0 | 0.0 | 2.63 | 0.0 | 0.0 | 3.89 | 0.26 | 0.0 | -0.24 | 4.0 | 0.0 | 2.39 | 0.42 | 0.0 | 0.02 | -15.62 | 0.0 |