- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.00 | 88.68 | 132.56 | 18.68 | 27.42 | 46.39 | 9.87 | 86.58 | 149.24 | 9.53 | 71.71 | 109.91 | 7.52 | 76.53 | 129.27 | 3.44 | 84.95 | 132.43 | 2.02 | 74.14 | 110.42 | 0.25 | 4.17 | 0.0 | 13.49 | 36.13 | 55.24 | 84.63 | 7.44 | -1.43 | 103.88 | 8.53 | 19.56 | -3.88 | -190.44 | -129.55 | 13.59 | -6.02 | 3.03 |
| 25Q4 (7) | 0.53 | -3.64 | -37.65 | 14.66 | 16.07 | 23.82 | 5.29 | 26.25 | 47.35 | 5.55 | 3.93 | -30.63 | 4.26 | 6.77 | -39.49 | 1.86 | -8.82 | -35.86 | 1.16 | -6.45 | -34.46 | 0.24 | -11.11 | 4.35 | 9.91 | 6.9 | -21.35 | 78.77 | -8.14 | 3.48 | 95.71 | 21.67 | 113.18 | 4.29 | -79.91 | -92.22 | 14.46 | 17.09 | 11.83 |
| 25Q3 (6) | 0.55 | 1733.33 | 816.67 | 12.63 | -3.95 | -9.66 | 4.19 | -2.56 | -2.78 | 5.34 | 301.5 | 462.11 | 3.99 | 1800.0 | 748.94 | 2.04 | 1940.0 | 827.27 | 1.24 | 552.63 | 376.92 | 0.27 | 3.85 | 8.0 | 9.27 | 73.92 | 78.27 | 85.75 | -4.08 | 7.2 | 78.67 | -75.59 | -82.37 | 21.33 | 109.6 | 106.16 | 12.35 | -5.65 | -10.44 |
| 25Q2 (5) | 0.03 | -93.02 | -97.17 | 13.15 | 3.06 | -17.24 | 4.30 | 8.59 | -25.86 | 1.33 | -70.7 | -87.75 | 0.21 | -93.6 | -97.54 | 0.10 | -93.24 | -97.4 | 0.19 | -80.21 | -91.4 | 0.26 | 4.0 | 8.33 | 5.33 | -38.67 | -65.64 | 89.40 | 4.12 | 5.21 | 322.22 | 270.86 | 504.72 | -222.22 | -1794.44 | -575.69 | 13.09 | -0.76 | -8.78 |
| 25Q1 (4) | 0.43 | -49.41 | 0.0 | 12.76 | 7.77 | 0.0 | 3.96 | 10.31 | 0.0 | 4.54 | -43.25 | 0.0 | 3.28 | -53.41 | 0.0 | 1.48 | -48.97 | 0.0 | 0.96 | -45.76 | 0.0 | 0.25 | 8.7 | 0.0 | 8.69 | -31.03 | 0.0 | 85.86 | 12.8 | 0.0 | 86.89 | 93.52 | 0.0 | 13.11 | -76.2 | 0.0 | 13.19 | 2.01 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.85 | 1316.67 | 0.0 | 11.84 | -15.31 | 0.0 | 3.59 | -16.71 | 0.0 | 8.00 | 742.11 | 0.0 | 7.04 | 1397.87 | 0.0 | 2.90 | 1218.18 | 0.0 | 1.77 | 580.77 | 0.0 | 0.23 | -8.0 | 0.0 | 12.60 | 142.31 | 0.0 | 76.12 | -4.84 | 0.0 | 44.90 | -89.94 | 0.0 | 55.10 | 115.92 | 0.0 | 12.93 | -6.24 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.06 | -94.34 | 0.0 | 13.98 | -12.02 | 0.0 | 4.31 | -25.69 | 0.0 | 0.95 | -91.25 | 0.0 | 0.47 | -94.48 | 0.0 | 0.22 | -94.29 | 0.0 | 0.26 | -88.24 | 0.0 | 0.25 | 4.17 | 0.0 | 5.20 | -66.47 | 0.0 | 79.99 | -5.86 | 0.0 | 446.15 | 737.3 | 0.0 | -346.15 | -840.99 | 0.0 | 13.79 | -3.9 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.06 | 0.0 | 0.0 | 15.89 | 0.0 | 0.0 | 5.80 | 0.0 | 0.0 | 10.86 | 0.0 | 0.0 | 8.52 | 0.0 | 0.0 | 3.85 | 0.0 | 0.0 | 2.21 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 15.51 | 0.0 | 0.0 | 84.97 | 0.0 | 0.0 | 53.28 | 0.0 | 0.0 | 46.72 | 0.0 | 0.0 | 14.35 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.53 | -39.29 | 13.27 | -4.05 | 4.42 | 2.31 | 3.40 | -11.82 | 4.18 | -35.09 | 2.92 | -42.86 | 5.24 | -40.18 | 3.50 | -36.01 | 1.01 | 5.21 | 8.28 | -25.0 | 78.77 | 3.48 | 106.28 | 58.68 | -5.83 | 0 | 0.02 | -50.14 | 13.24 | -5.29 |
| 2024 (4) | 2.52 | 44.0 | 13.83 | -1.07 | 4.32 | -1.82 | 3.86 | -3.86 | 6.44 | 19.7 | 5.11 | 46.84 | 8.76 | 46.73 | 5.47 | 42.08 | 0.96 | 0.0 | 11.04 | 9.42 | 76.12 | -5.21 | 66.98 | -18.21 | 33.02 | 82.3 | 0.04 | -34.66 | 13.98 | 1.53 |
| 2023 (3) | 1.75 | -57.11 | 13.98 | -7.78 | 4.40 | -37.59 | 4.01 | 22.85 | 5.38 | -36.03 | 3.48 | -47.59 | 5.97 | -55.65 | 3.85 | -51.39 | 0.96 | -15.04 | 10.09 | -17.23 | 80.30 | 3.57 | 81.88 | -2.18 | 18.12 | 12.53 | 0.06 | 60.41 | 13.77 | 18.71 |
| 2022 (2) | 4.08 | -15.35 | 15.16 | -14.25 | 7.05 | -27.54 | 3.27 | 0.92 | 8.41 | -11.38 | 6.64 | -10.27 | 13.46 | -22.06 | 7.92 | -11.31 | 1.13 | -1.74 | 12.19 | -7.65 | 77.53 | -5.68 | 83.71 | -18.33 | 16.10 | 0 | 0.04 | -32.44 | 11.60 | 1.31 |
| 2021 (1) | 4.82 | 251.82 | 17.68 | 0 | 9.73 | 0 | 3.24 | -28.2 | 9.49 | 0 | 7.40 | 0 | 17.27 | 0 | 8.93 | 0 | 1.15 | 38.55 | 13.20 | 46.34 | 82.20 | -36.31 | 102.50 | -24.72 | -2.50 | 0 | 0.05 | -42.35 | 11.45 | -21.84 |