- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 24.85 | 23.69 | 51.62 | 50.83 | -0.84 | -7.82 | 23.09 | 0.74 | -23.01 | 55.36 | 16.87 | -1.02 | 53.00 | 24.41 | 8.76 | 5.06 | 16.06 | 41.34 | 4.51 | 15.64 | 35.44 | 0.09 | 0.0 | 28.57 | 61.06 | 15.56 | 1.46 | 11.87 | -7.7 | 61.5 | 41.74 | -13.74 | -22.13 | 58.32 | 12.97 | 25.68 | 21.40 | 3.88 | 14.26 |
| 25Q4 (7) | 20.09 | -5.28 | 55.14 | 51.26 | 0.43 | -2.9 | 22.92 | -21.29 | 42.98 | 47.37 | 5.06 | -16.32 | 42.60 | 7.44 | -13.63 | 4.36 | -14.17 | 49.83 | 3.90 | -12.36 | 44.98 | 0.09 | -18.18 | 80.0 | 52.84 | 10.38 | -15.35 | 12.86 | 20.75 | 61.36 | 48.38 | -25.05 | 70.52 | 51.62 | 45.63 | -28.03 | 20.60 | 16.78 | -0.19 |
| 25Q3 (6) | 21.21 | 41.21 | 62.4 | 51.04 | -2.76 | -3.46 | 29.12 | -20.15 | -9.34 | 45.09 | 13.01 | -10.8 | 39.65 | 20.04 | -13.43 | 5.08 | 46.4 | 62.82 | 4.45 | 43.55 | 56.69 | 0.11 | 22.22 | 83.33 | 47.87 | 11.25 | -13.86 | 10.65 | -40.64 | 33.46 | 64.56 | -29.34 | 1.61 | 35.44 | 310.19 | -2.8 | 17.64 | 42.95 | 18.71 |
| 25Q2 (5) | 15.02 | -8.36 | 13.96 | 52.49 | -4.81 | 0.85 | 36.47 | 21.61 | 14.04 | 39.90 | -28.66 | -22.02 | 33.03 | -32.22 | -25.66 | 3.47 | -3.07 | -6.22 | 3.10 | -6.91 | -4.91 | 0.09 | 28.57 | 28.57 | 43.03 | -28.5 | -23.13 | 17.94 | 144.08 | 56.54 | 91.36 | 70.45 | 46.12 | 8.64 | -81.38 | -76.94 | 12.34 | -34.12 | -17.35 |
| 25Q1 (4) | 16.39 | 26.56 | 0.0 | 55.14 | 4.45 | 0.0 | 29.99 | 87.09 | 0.0 | 55.93 | -1.2 | 0.0 | 48.73 | -1.2 | 0.0 | 3.58 | 23.02 | 0.0 | 3.33 | 23.79 | 0.0 | 0.07 | 40.0 | 0.0 | 60.18 | -3.59 | 0.0 | 7.35 | -7.78 | 0.0 | 53.60 | 88.92 | 0.0 | 46.40 | -35.3 | 0.0 | 18.73 | -9.25 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 12.95 | -0.84 | 0.0 | 52.79 | -0.15 | 0.0 | 16.03 | -50.09 | 0.0 | 56.61 | 11.99 | 0.0 | 49.32 | 7.69 | 0.0 | 2.91 | -6.73 | 0.0 | 2.69 | -5.28 | 0.0 | 0.05 | -16.67 | 0.0 | 62.42 | 12.33 | 0.0 | 7.97 | -0.13 | 0.0 | 28.37 | -55.34 | 0.0 | 71.72 | 96.68 | 0.0 | 20.64 | 38.9 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 13.06 | -0.91 | 0.0 | 52.87 | 1.58 | 0.0 | 32.12 | 0.44 | 0.0 | 50.55 | -1.21 | 0.0 | 45.80 | 3.08 | 0.0 | 3.12 | -15.68 | 0.0 | 2.84 | -12.88 | 0.0 | 0.06 | -14.29 | 0.0 | 55.57 | -0.73 | 0.0 | 7.98 | -30.37 | 0.0 | 63.53 | 1.62 | 0.0 | 36.47 | -2.7 | 0.0 | 14.86 | -0.47 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 13.18 | 0.0 | 0.0 | 52.05 | 0.0 | 0.0 | 31.98 | 0.0 | 0.0 | 51.17 | 0.0 | 0.0 | 44.43 | 0.0 | 0.0 | 3.70 | 0.0 | 0.0 | 3.26 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 55.98 | 0.0 | 0.0 | 11.46 | 0.0 | 0.0 | 62.52 | 0.0 | 0.0 | 37.48 | 0.0 | 0.0 | 14.93 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 72.70 | 40.97 | 52.23 | -3.58 | 29.51 | 2.22 | 2.18 | -45.88 | 46.40 | -11.67 | 40.45 | -12.43 | 15.61 | 10.79 | 14.13 | 9.2 | 0.35 | 25.0 | 50.25 | -13.02 | 12.86 | 61.36 | 63.60 | 15.72 | 36.40 | -19.14 | 26.17 | 3099.19 | 17.28 | 3.16 |
| 2024 (4) | 51.57 | 60.21 | 54.17 | -1.6 | 28.87 | 1.4 | 4.02 | -14.47 | 52.53 | 30.9 | 46.19 | 32.69 | 14.09 | 10.34 | 12.94 | 14.31 | 0.28 | -12.5 | 57.77 | 25.1 | 7.97 | -24.38 | 54.96 | -22.55 | 45.02 | 55.03 | 0.82 | 160.48 | 16.75 | -1.3 |
| 2023 (3) | 32.19 | -14.98 | 55.05 | 6.56 | 28.47 | 14.89 | 4.70 | 5.46 | 40.13 | -27.63 | 34.81 | -30.2 | 12.77 | -22.93 | 11.32 | -22.94 | 0.32 | 10.34 | 46.18 | -25.13 | 10.54 | -35.02 | 70.96 | 58.72 | 29.04 | -47.48 | 0.31 | -58.6 | 16.97 | -2.64 |
| 2022 (2) | 37.86 | -18.11 | 51.66 | -3.62 | 24.78 | -23.16 | 4.46 | 52.23 | 55.45 | -6.57 | 49.87 | -6.15 | 16.57 | -21.17 | 14.69 | -22.68 | 0.29 | -19.44 | 61.68 | -2.77 | 16.22 | 59.8 | 44.71 | -17.74 | 55.29 | 21.04 | 0.76 | -35.52 | 17.43 | 10.74 |
| 2021 (1) | 46.23 | 4.69 | 53.60 | 0 | 32.25 | 0 | 2.93 | 34.63 | 59.35 | 0 | 53.14 | 0 | 21.02 | 0 | 19.00 | 0 | 0.36 | -50.68 | 63.44 | 24.91 | 10.15 | -9.94 | 54.35 | -26.49 | 45.68 | 75.23 | 1.18 | 105.11 | 15.74 | 13.81 |