- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.10 | -37.5 | -23.08 | 43.27 | -13.01 | 23.63 | 5.16 | 25900.0 | 2766.67 | 3.81 | -60.1 | -12.21 | 3.82 | -54.03 | -12.39 | 0.84 | -38.69 | -20.0 | 0.72 | -37.93 | -15.29 | 0.19 | 35.71 | 0.0 | 6.74 | -45.25 | 8.89 | 19.62 | 7.1 | -4.34 | 166.67 | 0 | 0 | -33.33 | -133.33 | -133.33 | 26.53 | 19.4 | -3.42 |
| 25Q4 (7) | 0.16 | 0.0 | -30.43 | 49.74 | 37.86 | 17.15 | -0.02 | 99.81 | -100.35 | 9.55 | 7.18 | 6.47 | 8.31 | 9.78 | 7.09 | 1.37 | -0.72 | -30.46 | 1.16 | 0.87 | -26.11 | 0.14 | -6.67 | -30.0 | 12.31 | 7.7 | 13.04 | 18.32 | -9.89 | -29.75 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 100.00 | -57.14 | 200.0 | 22.22 | -38.11 | 5.91 |
| 25Q3 (6) | 0.16 | 139.02 | 141.03 | 36.08 | -10.25 | 11.36 | -10.52 | -51.37 | 59.76 | 8.91 | 140.04 | 136.76 | 7.57 | 139.86 | 129.35 | 1.38 | 138.98 | 141.95 | 1.15 | 139.52 | 143.07 | 0.15 | 0.0 | 50.0 | 11.43 | 159.59 | 158.29 | 20.33 | -6.18 | -19.2 | -116.67 | -473.33 | -207.69 | 233.33 | 239.39 | 2900.0 | 35.90 | 1.36 | -26.34 |
| 25Q2 (5) | -0.41 | -415.38 | -373.33 | 40.20 | 14.86 | 4.15 | -6.95 | -3961.11 | -63.15 | -22.25 | -612.67 | -398.26 | -18.99 | -535.55 | -363.38 | -3.54 | -437.14 | -378.74 | -2.91 | -442.35 | -377.14 | 0.15 | -21.05 | 7.14 | -19.18 | -409.85 | -270.19 | 21.67 | 5.66 | 3.09 | 31.25 | 0 | 152.08 | 68.75 | -31.25 | -57.03 | 35.42 | 28.94 | 0.88 |
| 25Q1 (4) | 0.13 | -43.48 | 0.0 | 35.00 | -17.57 | 0.0 | 0.18 | -96.86 | 0.0 | 4.34 | -51.62 | 0.0 | 4.36 | -43.81 | 0.0 | 1.05 | -46.7 | 0.0 | 0.85 | -45.86 | 0.0 | 0.19 | -5.0 | 0.0 | 6.19 | -43.16 | 0.0 | 20.51 | -21.36 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 100.00 | 200.0 | 0.0 | 27.47 | 30.93 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.23 | 158.97 | 0.0 | 42.46 | 31.05 | 0.0 | 5.73 | 121.92 | 0.0 | 8.97 | 137.0 | 0.0 | 7.76 | 130.09 | 0.0 | 1.97 | 159.88 | 0.0 | 1.57 | 158.8 | 0.0 | 0.20 | 100.0 | 0.0 | 10.89 | 155.53 | 0.0 | 26.08 | 3.66 | 0.0 | 66.67 | -38.46 | 0.0 | 33.33 | 500.0 | 0.0 | 20.98 | -56.96 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.39 | -360.0 | 0.0 | 32.40 | -16.06 | 0.0 | -26.14 | -513.62 | 0.0 | -24.24 | -424.93 | 0.0 | -25.79 | -457.7 | 0.0 | -3.29 | -359.06 | 0.0 | -2.67 | -354.29 | 0.0 | 0.10 | -28.57 | 0.0 | -19.61 | -274.0 | 0.0 | 25.16 | 19.7 | 0.0 | 108.33 | 280.56 | 0.0 | -8.33 | -105.21 | 0.0 | 48.74 | 38.82 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 38.60 | 0.0 | 0.0 | -4.26 | 0.0 | 0.0 | 7.46 | 0.0 | 0.0 | 7.21 | 0.0 | 0.0 | 1.27 | 0.0 | 0.0 | 1.05 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 11.27 | 0.0 | 0.0 | 21.02 | 0.0 | 0.0 | -60.00 | 0.0 | 0.0 | 160.00 | 0.0 | 0.0 | 35.11 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.03 | -50.0 | 39.64 | -0.5 | -4.02 | 0 | 2.62 | -19.27 | 0.11 | -95.02 | 0.33 | -54.17 | 0.25 | -50.0 | 0.25 | -43.18 | 0.62 | 10.71 | 2.95 | -48.96 | 18.32 | -29.75 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 30.19 | -11.41 |
| 2024 (4) | 0.06 | 0 | 39.84 | 20.44 | -6.09 | 0 | 3.25 | -41.84 | 2.21 | 0 | 0.72 | 0 | 0.50 | 0 | 0.44 | 0 | 0.56 | 64.71 | 5.78 | 0 | 26.08 | 13.69 | -283.33 | 0 | 383.33 | 0 | 0.00 | 0 | 34.08 | -33.35 |
| 2023 (3) | -1.84 | 0 | 33.08 | -0.93 | -36.02 | 0 | 5.59 | 42.92 | -35.82 | 0 | -34.54 | 0 | -14.63 | 0 | -11.78 | 0 | 0.34 | -38.18 | -29.61 | 0 | 22.94 | -2.92 | 101.56 | -16.9 | -0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 51.13 | 59.58 |
| 2022 (2) | -0.57 | 0 | 33.39 | 13.49 | -7.22 | 0 | 3.91 | -45.56 | -5.96 | 0 | -6.23 | 0 | -4.19 | 0 | -3.28 | 0 | 0.55 | 71.88 | -1.30 | 0 | 23.63 | 8.99 | 122.22 | 23.81 | -22.22 | 0 | 0.18 | -83.33 | 32.04 | -36.63 |
| 2021 (1) | -2.32 | 0 | 29.42 | 0 | -39.52 | 0 | 7.18 | -7.12 | -39.97 | 0 | -39.86 | 0 | -15.47 | 0 | -12.80 | 0 | 0.32 | 6.67 | -31.79 | 0 | 21.68 | 22.07 | 98.72 | -7.95 | 1.28 | 0 | 1.07 | -47.42 | 50.56 | 64.74 |