- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.47 | 42.72 | 47.0 | 24.76 | 18.36 | 35.52 | 11.00 | 68.45 | 56.25 | 10.74 | 44.94 | 43.39 | 7.90 | 31.67 | 59.27 | 2.93 | 35.02 | 36.28 | 1.87 | 29.86 | 34.53 | 0.23 | 4.55 | -11.54 | 16.35 | 22.75 | 29.76 | 60.74 | -8.68 | -11.2 | 102.37 | 15.92 | 8.83 | -2.37 | -120.32 | -140.04 | 23.65 | -6.23 | 37.98 |
| 25Q4 (7) | 1.03 | -14.88 | 4.04 | 20.92 | -17.41 | 10.86 | 6.53 | -35.54 | 43.2 | 7.41 | -20.58 | 13.3 | 6.00 | -18.37 | 31.58 | 2.17 | -20.8 | -1.36 | 1.44 | -19.1 | -1.37 | 0.22 | -4.35 | -24.14 | 13.32 | -15.05 | 12.98 | 66.51 | 9.28 | -4.16 | 88.32 | -18.6 | 26.39 | 11.68 | 237.53 | -61.75 | 25.22 | 41.45 | 163.53 |
| 25Q3 (6) | 1.21 | 4.31 | 26.04 | 25.33 | 18.31 | 19.31 | 10.13 | 27.42 | 20.45 | 9.33 | 13.5 | 42.88 | 7.35 | 13.78 | 53.77 | 2.74 | 5.79 | 26.27 | 1.78 | 8.54 | 24.48 | 0.23 | -4.17 | -14.81 | 15.68 | 14.12 | 34.48 | 60.86 | -11.13 | -9.03 | 108.49 | 12.1 | -15.78 | -8.49 | -364.38 | 70.54 | 17.83 | 14.81 | -1.44 |
| 25Q2 (5) | 1.16 | 16.0 | 43.21 | 21.41 | 17.19 | 16.87 | 7.95 | 12.93 | 90.65 | 8.22 | 9.75 | 46.52 | 6.46 | 30.24 | 50.23 | 2.59 | 20.47 | 46.33 | 1.64 | 17.99 | 33.33 | 0.24 | -7.69 | -4.0 | 13.74 | 9.05 | 21.92 | 68.48 | 0.12 | -5.77 | 96.79 | 2.89 | 30.52 | 3.21 | -45.81 | -87.57 | 15.53 | -9.39 | -31.19 |
| 25Q1 (4) | 1.00 | 1.01 | 0.0 | 18.27 | -3.18 | 0.0 | 7.04 | 54.39 | 0.0 | 7.49 | 14.53 | 0.0 | 4.96 | 8.77 | 0.0 | 2.15 | -2.27 | 0.0 | 1.39 | -4.79 | 0.0 | 0.26 | -10.34 | 0.0 | 12.60 | 6.87 | 0.0 | 68.40 | -1.44 | 0.0 | 94.07 | 34.63 | 0.0 | 5.93 | -80.59 | 0.0 | 17.14 | 79.1 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.99 | 3.13 | 0.0 | 18.87 | -11.12 | 0.0 | 4.56 | -45.78 | 0.0 | 6.54 | 0.15 | 0.0 | 4.56 | -4.6 | 0.0 | 2.20 | 1.38 | 0.0 | 1.46 | 2.1 | 0.0 | 0.29 | 7.41 | 0.0 | 11.79 | 1.11 | 0.0 | 69.40 | 3.74 | 0.0 | 69.87 | -45.76 | 0.0 | 30.54 | 205.95 | 0.0 | 9.57 | -47.1 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.96 | 18.52 | 0.0 | 21.23 | 15.88 | 0.0 | 8.41 | 101.68 | 0.0 | 6.53 | 16.4 | 0.0 | 4.78 | 11.16 | 0.0 | 2.17 | 22.6 | 0.0 | 1.43 | 16.26 | 0.0 | 0.27 | 8.0 | 0.0 | 11.66 | 3.46 | 0.0 | 66.90 | -7.94 | 0.0 | 128.83 | 73.72 | 0.0 | -28.83 | -211.56 | 0.0 | 18.09 | -19.85 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.81 | 0.0 | 0.0 | 18.32 | 0.0 | 0.0 | 4.17 | 0.0 | 0.0 | 5.61 | 0.0 | 0.0 | 4.30 | 0.0 | 0.0 | 1.77 | 0.0 | 0.0 | 1.23 | 0.0 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 11.27 | 0.0 | 0.0 | 72.67 | 0.0 | 0.0 | 74.16 | 0.0 | 0.0 | 25.84 | 0.0 | 0.0 | 22.57 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.40 | 30.95 | 21.31 | 10.53 | 7.86 | 34.13 | 4.93 | 8.76 | 8.08 | 35.8 | 6.14 | 41.8 | 9.34 | 23.87 | 5.99 | 15.41 | 0.91 | -13.33 | 13.77 | 21.54 | 66.51 | -4.16 | 97.23 | -1.25 | 2.66 | 72.93 | 0.20 | 32.35 | 18.83 | 16.09 |
| 2024 (4) | 3.36 | -5.35 | 19.28 | -2.77 | 5.86 | -21.66 | 4.54 | -7.82 | 5.95 | -24.11 | 4.33 | -16.25 | 7.54 | -10.02 | 5.19 | -6.99 | 1.05 | 8.25 | 11.33 | -16.57 | 69.40 | 12.28 | 98.46 | 3.36 | 1.54 | -66.73 | 0.15 | 268.58 | 16.22 | 2.72 |
| 2023 (3) | 3.55 | -25.26 | 19.83 | 24.56 | 7.48 | 25.5 | 4.92 | 26.48 | 7.84 | 3.57 | 5.17 | -9.46 | 8.38 | -32.74 | 5.58 | -25.8 | 0.97 | -23.62 | 13.58 | 14.89 | 61.81 | -16.77 | 95.26 | 20.98 | 4.63 | -78.22 | 0.04 | -37.21 | 15.79 | 1.54 |
| 2022 (2) | 4.75 | 72.73 | 15.92 | 5.99 | 5.96 | 11.61 | 3.89 | 8.21 | 7.57 | 49.9 | 5.71 | 48.31 | 12.46 | 59.95 | 7.52 | 58.99 | 1.27 | 4.96 | 11.82 | 33.71 | 74.26 | 6.93 | 78.74 | -25.55 | 21.26 | 0 | 0.07 | -48.02 | 15.55 | -14.14 |
| 2021 (1) | 2.75 | 0.36 | 15.02 | 0 | 5.34 | 0 | 3.60 | -2.03 | 5.05 | 0 | 3.85 | 0 | 7.79 | 0 | 4.73 | 0 | 1.21 | 14.15 | 8.84 | -11.69 | 69.45 | 6.83 | 105.76 | -3.97 | -5.76 | 0 | 0.13 | -37.2 | 18.11 | 0.11 |