資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 45.4 | 50.48 | 6.91 | 5.34 | 3.33 | 95.88 | 0 | 0 | 120.8 | -7.74 | 7.41 | 30.92 | 18.53 | -25.19 | 15.34 | -18.91 | 13.44 | -8.82 | 2.43 | -14.13 | 0 | 0 | 0.28 | 40.0 | 16.85 | 0.0 | 5.78 | 10.73 | 8.27 | 0.0 | 30.41 | 16.56 | 44.46 | 12.36 | -2.55 | 0 | 27.86 | 23.27 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 30.17 | -2.65 | 6.56 | 25.67 | 1.7 | -42.95 | 0 | 0 | 130.94 | 13.25 | 5.66 | -5.19 | 24.77 | 52.06 | 18.92 | 34.27 | 14.74 | 31.02 | 2.83 | -29.6 | 3.48 | -20.18 | 0.2 | 300.0 | 16.85 | 0.0 | 5.22 | 12.99 | 8.27 | 0.0 | 26.09 | 9.99 | 39.57 | 8.09 | -3.49 | 0 | 22.6 | 10.24 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 30.99 | 46.32 | 5.22 | -26.06 | 2.98 | 71.26 | 0 | 0 | 115.62 | -17.6 | 5.97 | -25.47 | 16.29 | -46.11 | 14.09 | -34.6 | 11.25 | -31.65 | 4.02 | 118.48 | 4.36 | -27.57 | 0.05 | -37.5 | 16.85 | 0.0 | 4.62 | 20.94 | 8.27 | 0.0 | 23.72 | 11.68 | 36.61 | 9.84 | -3.22 | 0 | 20.5 | 25.31 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 21.18 | 14.3 | 7.06 | -26.07 | 1.74 | 0 | 0 | 0 | 140.32 | 16.53 | 8.01 | 72.63 | 30.23 | 23.89 | 21.54 | 6.32 | 16.46 | 10.54 | 1.84 | 0 | 6.02 | 0 | 0.08 | -38.46 | 16.85 | 0.0 | 3.82 | 14.03 | 8.27 | 17.97 | 21.24 | 22.63 | 33.33 | 20.41 | -4.88 | 0 | 16.36 | 80.77 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 18.53 | -24.18 | 9.55 | 97.31 | 0 | 0 | 0 | 0 | 120.42 | 21.76 | 4.64 | 0.65 | 24.4 | 8.64 | 20.26 | -10.78 | 14.89 | 44.14 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.13 | -35.0 | 16.85 | 0.0 | 3.35 | 15.92 | 7.01 | 16.25 | 17.32 | 2.0 | 27.68 | 6.87 | -8.27 | 0 | 9.05 | -9.23 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 45.26 | -0.31 | 22.23 | 7.68 | 11.14 | 0.52 | 3.39 | 1.8 | 162.79 | 0 | 0 | 0 | 31.37 | 8.51 | -7.19 | 2.48 | 43.35 | 47.62 | 21.13 | 14.03 | -14.21 | 17.85 | 16.37 | -1.43 | 13.19 | -1.86 | 8.29 | 2.44 | 0.41 | -12.86 | 0 | 0 | -100.0 | 0.27 | -3.57 | 58.82 | 16.85 | 0.0 | 0.0 | 5.78 | 0.0 | 10.73 | 8.27 | 0.0 | 0.0 | 32.89 | 8.16 | 18.44 | 46.94 | 5.58 | 13.79 | -0.53 | 79.22 | 74.02 | 32.36 | 16.15 | 25.77 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 45.4 | 10.7 | 50.48 | 6.91 | 8.14 | 5.34 | 3.33 | 3.1 | 95.88 | 0 | 0 | 0 | 28.91 | 4.22 | -20.9 | 1.73 | -15.2 | 3.59 | 18.53 | 3.64 | -25.19 | 15.34 | 10.19 | 0 | 13.44 | 34.8 | -8.82 | 2.43 | 0.41 | -14.13 | 0 | 0 | -100.0 | 0.28 | 64.71 | 40.0 | 16.85 | 0.0 | 0.0 | 5.78 | 0.0 | 10.73 | 8.27 | 0.0 | 0.0 | 30.41 | 6.03 | 16.56 | 44.46 | 4.07 | 12.36 | -2.55 | 55.11 | 26.93 | 27.86 | 21.13 | 23.27 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 41.01 | 11.32 | 50.94 | 6.39 | 3.9 | -3.91 | 3.23 | -16.54 | -49.37 | 0 | 0 | 0 | 27.74 | -8.57 | -18.29 | 2.04 | 4.08 | 25.93 | 17.88 | -11.83 | -12.22 | 13.92 | -7.57 | 0 | 9.97 | 5.28 | -40.08 | 2.42 | 1.68 | -16.84 | 0 | 0 | 0 | 0.17 | 54.55 | -19.05 | 16.85 | 0.0 | 0.0 | 5.78 | 0.0 | 10.73 | 8.27 | 0.0 | 0.0 | 28.68 | 7.66 | 17.4 | 42.72 | 5.01 | 12.69 | -5.68 | 38.86 | -56.04 | 23.0 | 32.56 | 10.63 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 36.84 | -0.51 | 20.43 | 6.15 | -19.5 | -15.75 | 3.87 | 200.0 | -39.34 | 0 | 0 | 0 | 30.34 | -10.24 | -4.26 | 1.96 | 16.67 | 44.12 | 20.28 | -17.66 | -3.61 | 15.06 | -16.84 | 0 | 9.47 | -22.25 | -40.92 | 2.38 | -15.0 | -18.77 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.11 | -35.29 | -21.43 | 16.85 | 0.0 | 0.0 | 5.78 | 10.73 | 10.73 | 8.27 | 0.0 | 0.0 | 26.64 | -4.07 | 16.84 | 40.68 | -1.38 | 12.13 | -9.29 | -355.39 | -655.28 | 17.35 | -32.57 | -19.56 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 37.03 | 22.74 | 0.0 | 7.64 | 16.46 | 0.0 | 1.29 | -24.12 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 33.8 | -7.52 | 0.0 | 1.68 | 0.6 | 0.0 | 24.63 | -0.57 | 0.0 | 18.11 | 0 | 0.0 | 12.18 | -17.37 | 0.0 | 2.8 | -1.06 | 0.0 | 3.52 | 1.15 | 0.0 | 0.17 | -15.0 | 0.0 | 16.85 | 0.0 | 0.0 | 5.22 | 0.0 | 0.0 | 8.27 | 0.0 | 0.0 | 27.77 | 6.44 | 0.0 | 41.25 | 4.25 | 0.0 | -2.04 | 41.55 | 0.0 | 25.73 | 13.85 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |