達興材料 5234 - 成長能力 - 財務分析

理想的成長型公司, 本業EPS的成長幅度會大於營收的成長幅度
營收到某個數字後, 本業EPS呈現不成比例的增加, 有可能是規模經濟的效應
如果是有淡旺季的公司, 是否有淡季不淡, 旺季更旺的情況
漲很多的股票要留意 EPS 較上季是否有大幅衰退的情況
如果EPS衰退，要觀察同業是不是有一樣的狀況
要留意增資減資和公司債對股本及EPS的影響

成長能力-近8季

	加權平均股數 QoQ YoY	EPS QoQ YoY			本業EPS QoQ YoY			累計EPS QoQ YoY			營收 QoQ YoY			毛利率(%) QoQ YoY			營業利益率 QoQ YoY			稅後淨利率 QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			稅前淨利率(%) QoQ YoY			稅後淨利率(%) QoQ YoY			兩季平均(YOY)營收成長率(%)	兩季平均(YOY)EPS成長率(%)	兩季平均(YOY)本業EPS成長率(%)
26Q1 (8)	103	2.21	8.87	17.55	1.97	11.3	16.57	2.21	-70.01	17.55	12.01	1.26	8.59	43.10	4.43	5.3	20.10	10.26	7.72	18.90	7.26	8.43	2.41	11.57	16.99	2.27	8.61	17.62	22.10	7.91	8.39	18.90	7.26	8.43	0.63	7.57	7.41
25Q4 (7)	103	2.03	6.28	16.0	1.77	3.51	29.2	7.37	38.27	32.55	11.86	0.0	11.15	41.27	4.01	9.35	18.23	3.29	16.56	17.62	6.79	4.63	2.16	3.35	29.34	2.09	6.63	16.11	20.48	6.11	6.33	17.62	6.79	4.63	1.52	14.76	-2.76
25Q3 (6)	103	1.91	23.23	46.92	1.71	-9.04	19.58	5.33	55.39	39.9	11.86	3.04	10.53	39.68	-2.1	7.01	17.65	-7.98	11.57	16.50	19.22	33.06	2.09	-5.43	22.94	1.96	23.27	47.37	19.30	19.43	33.01	16.50	19.22	33.06	3.56	2.84	1.10
25Q2 (5)	103	1.55	-17.55	10.71	1.88	11.24	49.21	3.43	82.45	36.65	11.51	4.07	11.96	40.53	-0.98	8.83	19.18	2.79	31.37	13.84	-20.6	-1.0	2.21	7.28	47.33	1.59	-17.62	10.42	16.16	-20.75	1.25	13.84	-20.6	-1.0	-	-	0.00
25Q1 (4)	103	1.88	7.43	0.0	1.69	23.36	0.0	1.88	-66.19	0.0	11.06	3.66	0.0	40.93	8.45	0.0	18.66	19.31	0.0	17.43	3.5	0.0	2.06	23.35	0.0	1.93	7.22	0.0	20.39	5.87	0.0	17.43	3.5	0.0	-	-	0.00
24Q4 (3)	103	1.75	34.62	0.0	1.37	-4.2	0.0	5.56	45.93	0.0	10.67	-0.56	0.0	37.74	1.78	0.0	15.64	-1.14	0.0	16.84	35.81	0.0	1.67	-1.76	0.0	1.8	35.34	0.0	19.26	32.74	0.0	16.84	35.81	0.0	-	-	0.00
24Q3 (2)	103	1.30	-7.14	0.0	1.43	13.49	0.0	3.81	51.79	0.0	10.73	4.38	0.0	37.08	-0.43	0.0	15.82	8.36	0.0	12.40	-11.3	0.0	1.7	13.33	0.0	1.33	-7.64	0.0	14.51	-9.09	0.0	12.40	-11.3	0.0	-	-	0.00
24Q2 (1)	103	1.40	0.0	0.0	1.26	0.0	0.0	2.51	0.0	0.0	10.28	0.0	0.0	37.24	0.0	0.0	14.60	0.0	0.0	13.98	0.0	0.0	1.5	0.0	0.0	1.44	0.0	0.0	15.96	0.0	0.0	13.98	0.0	0.0	-	-	0.00

年/月	營收	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收	累計營收年增率(%)	近三月累計營收	存貨銷售比	自結稅前EPS	自結稅前累計EPS	備註(年增率變動50%需說明原因)
2026/4	4.11	-3.08	2.18	16.12	6.89	12.0	N/A	0.72	3.31	-
2026/3	4.24	15.72	5.52	12.01	8.61	12.01	0.36	1.04	2.59	-
2026/2	3.66	-11.1	1.17	7.78	10.37	11.9	0.37	0.72	1.55	-
2026/1	4.12	-0.13	20.07	4.12	20.07	11.94	0.36	0.83	0.83	-
2025/12	4.12	11.34	10.1	46.3	12.43	11.86	0.35	0.83	8.6	-
2025/11	3.7	-8.31	8.76	42.17	12.66	11.77	0.35	0.76	7.77	-
2025/10	4.04	0.25	14.55	38.47	13.05	11.89	0.35	0.78	7.01	-
2025/9	4.03	5.39	13.01	34.43	12.88	11.86	0.33	0.79	6.24	-
2025/8	3.82	-4.73	8.8	30.41	12.86	11.55	0.33	0.71	5.45	-
2025/7	4.01	7.85	9.7	26.58	13.47	11.51	0.34	0.73	4.74	-
2025/6	3.72	-1.41	15.67	22.57	14.17	11.51	0.32	0.56	4.01	-
2025/5	3.77	-6.07	9.1	18.85	13.87	11.8	0.31	0.5	3.44	-
2025/4	4.02	0.08	11.35	15.08	15.13	11.65	0.32	0.75	2.94	-
2025/3	4.01	10.95	16.89	11.06	16.57	11.06	0.34	0.89	2.2	-
2025/2	3.62	5.49	32.63	7.05	16.4	10.79	0.35	0.69	1.31	-
2025/1	3.43	-8.42	3.09	3.43	3.09	10.58	0.36	0.62	0.62	-
2024/12	3.74	9.99	23.63	41.18	-3.43	10.67	0.36	0.73	6.41	-
2024/11	3.4	-3.43	3.42	37.43	-5.49	10.49	0.36	0.64	5.68	-
2024/10	3.53	-1.09	-3.56	34.03	-6.3	10.6	0.36	0.64	5.05	-
2024/9	3.56	1.46	-7.32	30.5	-6.61	10.73	0.31	0.5	4.41	-
2024/8	3.51	-3.94	-11.52	26.94	-6.52	10.39	0.32	0.37	3.91	-
2024/7	3.66	13.72	-6.84	23.43	-5.72	10.33	0.32	0.65	3.54	-
2024/6	3.22	-7.01	-20.72	19.77	-5.5	10.28	0.35	0.41	2.89	-
2024/5	3.46	-4.13	-7.98	16.55	-1.85	10.5	0.34	0.55	2.49	-
2024/4	3.61	5.06	3.43	13.1	-0.09	9.77	0.37	0.64	1.94	-
2024/3	3.43	25.9	-6.1	9.49	-1.36	9.49	N/A	0.56	1.3	-
2024/2	2.73	-18.0	-3.56	6.05	1.53	9.08	N/A	0.29	0.74	-
2024/1	3.33	9.82	6.13	3.33	6.13	9.65	N/A	0.45	0.45	-
2023/12	3.03	-7.98	-3.21	42.64	9.63	9.98	N/A	0.26	5.89	-
2023/11	3.29	-9.95	5.08	39.61	10.76	10.79	N/A	0.4	5.64	-
2023/10	3.66	-4.95	25.57	36.32	11.3	11.47	N/A	0.54	5.24	-
2023/9	3.85	-3.13	71.22	32.67	9.91	11.74	N/A	0.62	4.7	客戶訂單增加所致
2023/8	3.97	1.13	57.07	28.82	4.89	11.95	N/A	0.64	4.08	客戶訂單增加所致
2023/7	3.93	-3.21	56.94	24.85	-0.38	11.74	N/A	0.63	3.44	客戶訂單增加所致
2023/6	4.06	7.92	42.58	20.92	-6.77	11.3	N/A	0.65	2.81	-
2023/5	3.76	7.75	-2.13	16.87	-13.94	10.9	N/A	0.6	2.16	-
2023/4	3.49	-4.62	-8.11	13.11	-16.82	9.97	N/A	0.46	1.56	-
2023/3	3.66	29.31	-11.51	9.62	-19.58	9.62	N/A	0.5	1.1	-
2023/2	2.83	-9.75	-25.07	5.96	-23.84	9.09	N/A	0.26	0.6	-
2023/1	3.13	0.13	-22.71	3.13	-22.71	9.4	N/A	0.34	0.34	-
2022/12	3.13	-0.08	-20.86	38.89	-13.82	9.17	N/A	0.37	4.72	-
2022/11	3.13	7.6	-22.09	35.76	-13.15	8.29	N/A	0.32	4.35	-
2022/10	2.91	29.59	-21.35	32.63	-12.18	7.69	N/A	0.29	4.03	-
2022/9	2.25	-11.14	-42.33	29.72	-11.17	7.28	N/A	0.15	3.74	-
2022/8	2.53	1.04	-36.48	27.47	-7.06	7.87	N/A	0.12	3.58	-
2022/7	2.5	-12.06	-36.27	24.95	-2.48	9.19	N/A	0.13	3.47	-
2022/6	2.84	-25.91	-20.69	22.44	3.63	10.48	N/A	0.36	3.34	-
2022/5	3.84	1.16	4.69	19.6	8.46	11.77	N/A	0.58	2.98	-
2022/4	3.8	-8.15	3.85	15.76	9.42	11.7	N/A	0.66	2.4	-
2022/3	4.13	9.5	13.44	11.96	11.32	11.96	N/A	0.63	1.74	-
2022/2	3.77	-6.91	15.66	7.83	10.23	11.78	N/A	0.52	1.12	-
2022/1	4.05	2.53	5.61	4.05	5.61	12.03	N/A	0.6	0.6	-
2021/12	3.95	-1.63	16.28	45.13	5.05	11.68	N/A	0.57	7.51	-
2021/11	4.02	8.61	12.99	41.18	4.09	11.62	N/A	0.65	6.94	-
2021/10	3.7	-4.97	9.85	37.16	3.21	11.58	N/A	0.64	6.28	-
2021/9	3.9	-2.12	5.98	33.46	2.52	11.8	N/A	0.72	5.65	-
2021/8	3.98	1.39	11.92	29.56	2.08	11.49	N/A	0.67	4.93	-
2021/7	3.93	9.42	9.36	25.58	0.71	11.18	N/A	0.72	4.25	-
2021/6	3.59	-2.19	4.67	21.66	-0.71	0.0	N/A	0.64	3.53	-
2021/5	3.67	0.34	1.88	18.07	-1.71	0.0	N/A	0.55	2.89	-

成長能力-近5年

	加權平均股數 YoY	EPS YoY		本業EPS YoY		營收 YoY		毛利率(%) YoY		營業利益率 YoY		稅後淨利率 YoY		營業利益 YoY		稅前淨利 YoY		稅後淨利 YoY
2025 (5)	103	7.35	32.67	7.05	39.6	46.3	12.43	40.60	10.15	18.42	24.97	16.35	17.97	8.53	40.53	8.84	34.14	7.57	32.57
2024 (4)	103	5.54	9.27	5.05	-1.56	41.18	-3.42	36.86	6.26	14.74	2.93	13.86	12.96	6.07	-0.65	6.59	8.93	5.71	9.18
2023 (3)	103	5.07	23.06	5.13	39.4	42.64	9.64	34.69	8.27	14.32	27.18	12.27	11.95	6.11	39.5	6.05	24.74	5.23	22.77
2022 (2)	103	4.12	-37.48	3.68	-43.9	38.89	-13.83	32.04	-10.23	11.26	-33.8	10.96	-27.32	4.38	-42.97	4.85	-37.18	4.26	-37.35
2021 (1)	103	6.59	8.03	6.56	5.13	45.13	5.05	35.69	0	17.01	0	15.08	0	7.68	4.77	7.72	7.07	6.8	7.77